Когда я открывал инвестиционный счет, то думал, что отличным результатом будет сохранить деньги, которые я положил на счет. Проще говоря - не уйти в минус. По факту получилось даже лучше.
За год с августа 2019 по август 2020 среднегодовая рублевая доходность, взвешенная по времени (TWR) составила 43%, а если учитывать в качестве дохода инвестиционный вычет по ИИС, то 53%. На мой взгляд, доходность за один лишь год ровным счетом ничего не значит. Даже доходность за 3-5 лет. Но дополнительный интерес к теме инвестиций вызывает, согласны?
Основаная цель, которую я перед собой ставил на первый год - получить практический опыт на фондовом рынке, научиться находить ответы на вопросы и принять решение о том, стоит ли всем этим заниматься или нет. Уверен, что лучше собственного опыта ничего быть не может и каждый все равно учится на своих ошибках.
ТОП-5 ВЫВОДОВ, которые я сделал в первый год, и которые, на мой взгляд, будут полезны абсолютно всем начинающим инвесторам.
1. Проявлять скептицизм к идеям аналитиков при выборе акций
Многие отговаривают новичков пользоваться советами аналитиков, а я не буду этого делать. В любом случае ваше любопытство возьмет верх.
Особенно по началу я часто смотрел различные инвестиционные идеи и принимал решения на основе того, что прочитал в отчетах аналитиков. Самое старшное - это не чтение инвестиционных идей, а слепо доверять тем самым идеям, особенно идеям брокера. Доход брокера - комиссия, которая зависит от объема вашей торговли. Брокер - заинтересованное лицо, готовое скармливать вам любые идеи, лишь бы вы постоянно совершали сделки, при этом всегда говорят, что та или иная идея "не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией".
Есть действительно стоящие идеи, но как их отличить от обреченных на провал? Мой ответ - никак. К сожалению, ни брокеры, ни аналитики инвестиционных фондов, ни финансовые консультанты не видят будущее.
"Горькая правда состоит в том, что на свете существуют только три типа финансовых консультантов: те, которые не знают; те, которые не знают, что они не знают; и те, которые знают, что не знают, но берут огромные деньги за то, что делают вид, будто знают. Что за польза от них? Их интересуют не ваши дела, а свои собственные: они зарабатывают деньги для себя."
Бертон Мэлкил «10 главных правил для начинающего инвестора»
Далеко за примером ходить не нужно. Посмотрите результаты торговли ведущих шоу "Деньги не спят", у которых на подхвате штат аналитиков Тиньков Инвестиций. Они постоянно что-то анализируют, сами покупают и продают. Василий вообще переобулся из спекулянта и открыл инвестиционный счет. Человек с огромным опытом за плечами! Одним словом шоу, хотя и полезную информацию из этого шоу извлечь можно, но слепо копировать все, что делают ведущие, наверно, не лучшая идея. На данный момент все их идеи и действия только уменьшили их стартовый капитал на брокерском счете, посмотрите на доходность ведущих.
Как я уже писал выше, доходность за год ничего не значит, но факт, что активные инвесторы, профессионалы своего дела и команда аналитиков просто проигрывают рынку наводит на мысль...
2. Доходность не связана с количеством времени, которое вы потратили на инвестиционное решение
Классно, не правда ли? Более того, можно иметь доходность выше, чем 80% профессионалов, практически не занимаясь инвестициями! Трудно поверить, но это действительно так, доказательство в выводе №3.
На своем опыте скажу лишь то, что в это сложно поверить, осознать и принять. Если использовать время для повышения активного дохода (зарплаты или прибыли бизнеса), то вы сможете в последующем инвестировать большие суммы, что окажет куда более положительное влияние на формирование будущего капитал, чем попытки обыграть рынок, потратив на это все свое свободное время.
3. Хочешь иметь рыночную доходность и быть успешнее 80% профессиональных инвесторов? Покупай рынок, а не выбирай акции
Как бы грустно это не звучало, но на длинном временном промежутке (более 5 лет) примерно 80% профессиональных инвесторов поигрывают доходности рынка, т.е. если бы они просто инвестировали в рынок целиком через индексные фонды (ETF). Профессионалы - это активные инвесторы, которые регулярно ищут идеи и объясняют, почему нужно покупать одни акции, а други продавать. Вся эта активность в большинстве случаев не имеет положительного эффект и вот вам статистика - доходность американского рынка (S&P 500) vs доходность инвест.фондов:
Не ищите иголку в стогу сена. Просто купите весь стог сена целиком! - Джон Богл, американски предприниматель и инвестор, основатель The Vanguard Group
4. Меньше действий - выше доходность. Купил - держи!
Если вы долгосрочный инвестор, то постоянные сделки "купил-продал-купил-продал" скорее всего снизят ваш доход.
Во-первых, вы заплатите больше комиссии брокеру.
Во-вторых, заплатите больше налогов, вместо того чтобы воспользоваться льготов долговременного владения и не платить налог совсем.
В-третьих, вынапросто можете упустить часть прибыли, как это было у меня с акцией NVIDIA:
В декабре я купил акцию за $231,1 и уже через неделю продал за $238,8. Акция продолжила расти и чуть позже я снова купил ее за $271,8. Я был немного расстроен, что не заработал на росте с 238,8 до 271,8, но все равно купил и надеялся на небольшой дальнейший рост. В итоге я остался доволен, когда мне удалось второй раз на ней заработать, продав акцию за $299,3. Но на этом история с NVIDIA не закончилась.
После небольшого падения до $276,8 я снова ее купил. И вроде бы истории конец - продажа за $339, что может быть лучше, да и еще за такой короткий промежуток времени? Может, если учесть, что текущая цена акции $582, но этот рост я уже пропустил.
Конечно, это только один из примеров, есть и обратные ситуации, когда продажа оказалась бы выгоднее, чем продолжать держать акцию. У меня есть такие акции в портфеле. Например акции компании EOG Resources, которые я когда-то купил по $86 за акцию, и их текущая цена $35. Рука не поднимается закрыть позицию с убытком 58%. Не люблю и не умею фиксировать убытки, что не столь критично для долгосрочного инвестора.
5. Дициплина - неотъемлемая составляющая успеха
"Вам не нужно быть умнее других. Вы всего лишь должны быть дисциплинированнее." - Уоррен Баффет
У вас есть стратегия, цель? Просто придерживайтесь этого. Чем реально можно управлять, так это дисциплиной. Легче сказать, чем сделать, особенно если вы также, как и я любите следить за рынком, пытаетесь предугадать, что будет дальше и желаете получить от ваших инвестиций максимум. В большинстве случаев хорошая дисциплина принесет вам больший доход, чем более доходная стратегия, доходность которой никто не знает наперед.
Отсутствие инвестиционной дисциплины - кратчайший путь к убыткам.
Честно признаюсь, что я дисциплинирован лишь в том, чтобы ежемесячно откладывать и инвестировать ту сумму, которую для себя определил.
