Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa
Инвестиционная деятельность приносит хорошие деньги, но работа на фондовом рынке связана с риском финансовых потерь. Поэтому инвестор вынужден собирать портфель с оптимальным балансом рисков и прибыли, а это невозможно сделать без диверсификации.
Диверсификация позволяет существенно сократить риски в обмен на незначительное снижение доходности инвестиционного портфеля.
Сокращение рисков
Если вложить весь инвестиционный капитал в акции одной или двух перспективных компаний, то можно заработать приличную сумму, но при одном условии — стоимость акций этих компаний должна расти. В противном случае инвестор потеряет значительную часть вложенных денег.
В 2008 году из-за финансового кризиса банки Bear Stearns или Lehman Brothers обанкротились, а их акции обесценились. Люди, вложившие деньги только в акции этих банков, потеряли все. Однако, если бы они инвестировали сразу в несколько отраслей через ETF, например SPDR S&P 500 ETF, то получил бы просадку в 37%, которая со временем была полностью нивелирована растущим рынком.
Добавление в инвестиционный портфель большого количества ценных бумаг помогает снизить риски при одном условии — акции должны быть из разных секторов и отраслей. Универсального рецепта для диверсификации на фондовом рынке не существует, но профессиональные инвесторы заявляют, что распределение капитала между акциями 20 независящих друг от друга компаний позволяет существенно сократить инвестиционные риски.
Покупка активов из разных классов
Отказываясь от инструментов с фиксированным доходом, инвестор соглашается на повышенные риски и, рассчитывая на высокую прибыль, покупает акции. В долгосрочной перспективе, из-за повышенных рисков, доходность его портфеля с акциями должна быть выше доходности альтернативного портфеля с облигациями, но так бывает не всегда.
На бычьих рынках отлично работают портфели с высокорискованными инструментами, а на медвежьих облигации часто опережают акции по доходности. Например, в первой половине 2020 года рынок стал очень волатильным и падение основных индексов превысило отметку в 30%. В этих условиях продукты с фиксированным доходом показали себя лучше акций.
Рост или падение рынка предсказать невозможно, но можно распределить инвестиционный капитал между акциями и облигациями, что позволит снизить влияние неприятных сюрпризов на общую доходность портфеля.
Выход на стабильную прибыль
Диверсификация позволяет снизить риск и сгладить кривую доходности. Например, портфель состоящий только из акций позволит зарабатывать на растущем рынке в два раза больше, чем портфель из акций и облигаций. Однако на падающем рынке обладатель портфеля из акций потеряет в два раза больше, чем владелец портфеля из разных активов.
Разумный инвестор не гонится за легкими деньгами, его в первую очередь интересует сохранение капитала и стабильный доход. Он, с помощью диверсификации, ищет баланс между риском и прибылью, который долгосрочной перспективе, поможет ему не только заработать, но и вернуть финансовые потери, которые время от времени происходят из-за обвалов фондового рынка или взрывов пузырей в отдельных секторах.
Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa
