Разница ПИФ и ИИС - что лучше для новичка (куда лучше вложиться инвестору и можно ли купить ПИФ на ИИС)

Для отечественных инвесторов создано множество инструментов для выгодного инвестирования. Поэтому каждый может выбрать для себя те, которые он считает наиболее удобными и подходящими для достижения поставленных целей. В качестве примера рассмотрим, что лучше – ИИС или ПИФ и когда лучше вложиться в конкретный вариант.

Чем же ПИФ отличается от ИИС

Основным достоинством паевого инвестиционного фонда является вывод денег, который можно осуществить в любой момент по желанию инвестора. В этом и заключается его отличительная особенность.

Рисунок 1. Чтобы понять, что лучше для новичка – ИИС или ПИФ, надо знать разница между ними и чем они отличаются.

Зато по другим критериям оценки ПИФы уступают ИИС:

· ПИФы не дают возможности владельцам получить дополнительную налоговую льготу – вычет в размере 13% от суммы вложений или размера прибыли.

· Основной минус ПИФа – достаточно высокие расходы при торговле. Пайщики обязаны ежегодно платить установленный процент, независимо от прибыли. То есть, даже не имея дохода от торговли на фондовом рынке, платить все равно придется.

· Купить ценные бумаги можно, только соблюдая стратегию работы с ПИФами. Ограниченность выбора можно причислить к минусам. Например, выбрав фонд с акциями, портфель можно пополнять только акциями. При желании купить облигации, потребуется дополнительно тратиться на покупку паев других фондов. Конечно, есть возможность выбрать смешанный фонд, торгующий одновременно и акциями, и облигациями. Но таких фондов мало. Как правило, УК вкладывает денежные средства в одно направление.

Комиссионные – что выгоднее ИИС или ПИФы

Как известно фонд ежегодно взимает с активов пайщиков 3-4%. Кроме того, за каждую операцию пайщик дополнительно платит деньги: за покупку от 1 до 2% от суммы сделки, за продажу – от 0,5 до 1%.

Ситуация по ИИС скромнее:

· оплата депозитария в среднем обходится владельцу в год приблизительно 100р.;

· биржа берет комиссию за проведение сделки в размере 0,01%;

· брокерские комиссионные составляют около 0,05%.

Рассмотрим на примере вложения денег в фондовый рынок в размере 400 000р. и покупку на всю сумму облигаций.

Расходы при вложении через ИИС составят за 3 года:

· общие за 3 года по сделке – 300р. при покупке и 300р. по истечении 3-х лет = 600р.

· плата за депозитарий – 100р. х 3 года = 300р.

ИТОГО – 900р.

Расходы при вложении через ПИФы за 3 года по аналогичной операции составят:

· при покупке – 400р.

· комиссионные за 3 года при 9-12% будут соответственно равны 3600-4800р.

ИТОГО – 4000-5200р.

Что лучше для новичка – ИИС или ПИФ

Несомненно, начинающим инвесторам намного выгоднее воспользоваться индивидуальным инвестиционным счетом, поскольку он обеспечивает меньшие сопутствующие расходы. А это увеличивает соотношение прибыль/убыток, позволяя новичкам быстрее и вероятн6ее всего выйти на положительную прибыльность инвестирования.

Модно ли иметь ИИС и ПИФ одновременно

Конечно, можно! Один из вариантов предполагает наличие у инвестора и индивидуального инвестиционного и брокерского счетов. Вот на деньги с последнего и можно приобрести паи ПИФов. При этом на ИИС тоже доступно совершать предусмотренные его условиями инвестиции.

Можно ли купить ПИФ на ИИС

Да, инвестор может потратить инвестиции с ИИС на приобретение паев, но только тех ПИФов, которые котируются на доступных биржевых площадках (как правило, это московская и санкт-петербургская биржи и некоторые другие). А вот если есть желание вложиться в другие ПИФы, то тогда сделать это через ИИС не получится. В этом случае потребуется открыть брокерский счет, на котором ограничений на приобретаемые финансовые активы практически нет. Как вариант, можно воспользоваться доверительным управлениям в управляющих компаниях, которые в качестве инвестинструментов используют разнообразные фондовые паи.

Рисунок 2. Можно иметь ИИС и одновременно купить ПИФ – либо на него, либо на иной счет для инвестирования.

В качестве примера перечислим некоторые торгуемые ПИФы на ММВБ (все они показаны рис. 2):

· БКС-Перспектива;

· БКС-Основа;

· БКС-Империя;

· Открытие-Облигации;

· ВТБ-Фонд акций;

· ВТБ-Индекс Мосбиржи;

· ВТБ-Сбалансированный;

· Сбербанк-Денежный.

Как видно, все они образованы в рамках определенных брокеров и управляющих компаний. Пай каждого из этих и ряда других ПИФ можно без проблем купить на деньги с ИИС. но следует помнить, что после этого он поступает в депозитарий, за пользование которым с инвестора может взиматься комиссия.

Можно ли купить на ИИС ЗПИФ

Закрытые паевые инвестфонды не обязывают УК выкупать инвестпаи, показ не завершится срок доверительного управления. Поэтому погашение пая происходит после того, как доверительное управление завершится (истечет срок его действия по договору). Обусловлено это тем, что ЗПИФ создаются для реализации конкретных проектов за определенный временной интервал.

Рисунок 3. На ИИС можно купить и ПИФ и ЗПИФ (некоторые из них перечислены в таблице), но что выгоднее для инвестора решать только ему, исходя из своих целей и возможностей.

Таким образом, никакого потенциального запрета на сделки с паями ЗПИФ на ИИС нет. А потому их можно совершать без всяких ограничений, например, на Московской бирже. Среди торгуемых на ней ЗПИФов есть:

· Сбербанк: Коммерческая недвижимость;

· РВМ-Подмосковный;

· ТРИНФИКО-Перспектива;

· БАЙКАЛ-Кредитный.

Итак, между ИИС и ПИФ разница существенная (по сути, их объединяет только то, что оба они являются инвестиционными инструментами, позволяющими зарабатывать деньги путем вложения других денег). Но на любой ИИС (в том числе, открытый в БКС-брокер) можно приобрести некоторые паи ПИФов. Но вот насколько эти инвестиции будут доходными и выгодными, необходимо тщательно посчитать.