За 3 квартала 2020 года в США проведено около 300 IPO. Часть из них показала высокую доходность, а некоторые стали разочарованием для инвесторов. Как понять, акции каких компаний покупать на первичном размещении?
ИК «Фридом Финанс» с 2012-го рекомендовал участие в 167 IPO. Средняя доходность по ним составила 60% через 3 месяца после размещения. Недавно мы предлагали инвестировать в Airbnb и C3.ai – их доходность на открытии превысила 100%. Для неквалифицированных инвесторов мы предлагаем снизить риски с помощью фонда IPO с доходностью 224% на 14 декабря.
Бум IPO
FactSet ожидает, что по итогам 2020 года будет проведено 341 IPO. В 3-м квартале 165 компаний разместили свои акции на биржах – это рекордное число за квартал с 2008 года. Был привлечен $61 млрд – это в 2 раза больше, чем в прошлом квартале, и самый большой объем за 10 лет.
Средний размер размещений составил более $370 млн. Около 19% компаний привлекли больше $0,5 млрд. 64% компаний получили от $100 до $500 млн.
IPO для квалифицированных инвесторов
По российским законам в первичном размещении акций на иностранных биржах могут принимать участие только квалифицированные инвесторы. Отследить проведение IPO и подать заявку на участие можно в торговой платформе Tradernet.
Вы можете получить статус квалифицированного инвестора, если выполнено одно из условий:
- у вас 6 млн руб. на счетах, депозитах, в виде ценных бумаг или производных инструментов;
- вы не меньше 3 лет работали в организации, которая заключала сделки с ценными бумагами, или не меньше 3 лет – в организации со статусом квалифицированного инвестора;
- вы в течение последнего года заключили сделки с ценными бумагами на сумму от 6 млн руб.;
- у вас высшее экономическое образование в вузе, который может аттестовать в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
В какие IPO вложить деньги
ИК «Фридом Финанс» регулярно информирует о проведении IPO на сайте. На странице размещается актуальная информация о первичных размещениях.
Доходность IPO, недавно рекомендованных ИК «Фридом Финанс» в первый день торгов:
- Airbnb – 114,7%;
- C3.ai – 138,1%;
- DoorDash –78,4%;
- Ozon – 41%.
Сейчас мы рекомендуем инвестировать в IPO Roblox. Подать заявки на участие можно на Tradernet.
IPO для неквалифицированных инвесторов
Неквалифицированные инвесторы также могут принять участие в IPO, причем с низким порогом входа. Для этого создан ЗПИФ «Фонд первичных размещений». Фонд инвестирует в акции компаний во время IPO. Через 3 месяца управляющие закрывают позиции и инвестируют в новые IPO.
«Наш фонд IPO – это пассивно управляемый фонд. Фонд подает заявки на участие в IPO разных компаний по 10% от стоимости чистых активов на каждое размещение. Он очень широко диверсифицированным получился, в нем сейчас десятки бумаг лежат. Когда по бумагам истекает локап-период, фонд бумагу продает. В этом году конъюнктура рынка IPO была прекрасной, аномально высокой даже для высокой конъюнктуры последних десяти лет, рекордное количество денег было поднято компаниями в ходе первичных размещений, фонд вырос в цене более чем в два раза», – комментирует Тимур Турлов, генеральный директор ИК «Фридом Финанс».
Некоторые компании, акции которых на IPO вошли в фонд, и их доходность на 28 декабря:
- Corsair Gaming, электронное оборудование и устройства – 118%;
- C3.ai, ПО – 284%;
- Unity Software, ПО – 216%;
- Pulmonx, медицинское оборудование – 243%;
- Prelude Therapeutics, фармацевтика – 368%.
Участие в IPO – это рискованные инвестиции. Фонд помогает снизить риски: если какая-то компания покажет плохие результаты, их может компенсировать хорошая доходность акций других компаний. Доходность фонда на 28 декабря составила 228%.Стоимость бумаг фонда – чуть больше 2000 рублей на Московской бирже. Это меньше, чем цена одной акции многих компаний, в которые инвестирует фонд.
