Акции и облигации являются двумя разными инструментами на фондовым рынке.
✅ Акция – долевой инструмент, который дает право на долю в предприятии и право на получение пропорциональной части прибыли компании. В момент покупки инвестор не знает, какую доходность он может получить от сделки, так как цена акции и дивиденды зависят от многих факторов, в том числе и случайных.
☑️ Облигация – долговой инструмент, который делает из держателя облигации - кредитора, а из эмитента - заемщика. Большинство облигаций имеют дату погашения и постоянные купоны. Такие бумаги называются “с фиксированной доходностью”. Это значит, что доходность, которую получит инвестор на всем сроке жизни облигаций, он может рассчитать в момент покупки.
Доходность облигаций очень сильно зависит от ключевой ставки Центрального Банка, в то время как на курс акций больше влияют корпоративные события, спекулянты и новости.
⚠️ Акции являются более рисковым инструментом, а облигации - консервативным. Ставка доходности по государственным облигациям (ОФЗ в России) называется безрисковой и исторически позволяет только сохранить капитал от инфляции, но не приумножить.
Агрессивные инвесторы часто не имеют облигаций в своем портфеле, из-за чего тот может быть подвержен серьезной волатильности. Более того, при отсутствии облигаций у инвестора отсутствует возможность маневра при просадке акций.
Существуют две распространённые стратегии комбинирования акций и облигаций:
1️⃣ 60/40
Популярная стратегия, которая подразумевает удержание 60% портфеля в акциях и 40% в облигациях. В таком случае, у инвестора всегда есть возможность гибко управлять портфелем и докупать акции на просадках, а на пике, наоборот, докупать облигации.
2️⃣ Расчет от возраста
По правилам риск-менеджмента, чем старше человек, тем консервативней должен быть портфель и наоборот. Поэтому в расчете доли облигаций используют возраст – какой возраст, такая доля облигаций и должна быть в портфеле.
Запишитесь на бесплатную встречу с опытным специалистом и узнайте прямо сейчас все нюансы работы на фондовом рынке, а также получите знания в области инвестирования в ценные бумаги
👍 Ставьте лайки и подписывайтесь на канал!
➡Если хотите получать оперативную информацию, подписывайтесь на телеграм канал Кубышка - Финансы
