🎂Что такое ПИФ (Паевый Инвестиционный Фонд)? Его можно сравнить с пирогом.
👩🍳Повар (управляющий) берёт специальные ингредиенты (облигации или акции определенного сектора), объединяет их в единое целое и выпекает пирог (ПИФ). После того, как пирог готов, повар начинает продавать его по кусочкам (паи ПИФа). Это образно о том, как устроен ПИФ.
🍰ПИФы – это инструменты, которые имеют встроенную диверсификацию, управляющий уже вместо вас составил портфель и продал вам кусочек этого общего портфеля.
🌎При помощи ПИФов можно очень широко диверсифицировать свои вложения, выбрав фонды, инвестирующие в облигации и акции РФ и других стран. Примеры «специализации» ПИФов:
✒️Развивающиеся рынки
✒️Еврооблигации
✒️Глобальный долговой рынок
✒️Америка
✒️Европа
✒️Глобальное машиностроение
✒️Золото
✒️Индекс ММВБ
✒️Технологии
✒️Ресурсы и т.д.
📝Вариантов очень много, ПИФов огромное количество, звучит очень «вкусно» и теоретически можно составить действительно очень хороший широко диверсифицированный портфель.
⛔️НО минусом ПИФов являются многочисленные комиссии:
▪️вознаграждение за управление
▪️вознаграждение депозитарию и регистратору
▪️прочие вознаграждения
▪️скидки и надбавки при покупке/продаже паёв.
🎴В итоге вы априори теряете процентов 5%-6% в связи с этими всеми нюансами.
🚫Другим минусом ПИФов является отсутствие гибкости. ПИФ не имеет права покупать инструменты, которые не прописаны в его правилах. Ну, например, если ПИФ инвестирует в акции, то ему запрещено покупать облигации даже в те периоды, когда акции дешевеют. Поэтому вы будете терять деньги, когда цены на акции снижаются, и ПИФ даже «пальцем не пошевелит», чтобы как-то спасти ваши деньги, а потому что нельзя🤷
🙅Честно признаюсь, я не люблю ПИФы и не инвестирую в них. Зачем покупать ПИФ облигаций и платить комиссию в 3%-5% за управление, если можно без этой комиссии самостоятельно купить облигации на бирже. И кстати ПИФ не выплачивает купонные доходы (он их реинвестирует), поэтому если ваша цель – иметь пассивный доход в виде купонов от облигаций, то ПИФ вам точно не подойдёт.
🏄В общем, я за полный контроль своего портфеля. Гибкость – вот ключевое отличие между обычным брокерским счётом и ПИФом. На своем брокерском счёте вы имеете возможность перестраивать ваш портфель в зависимости от рыночной конъюнктуры без каких-либо препятствий и ограничений.
👯Кстати, аналогом ПИФов являются ETF – по сути это те же самые фонды, только ETF обращаются на бирже и комиссии за управление там не превышают 1%-1,5%. Именно потому что ETF дешевле обходятся в плане комиссий, я их часто использую в своем портфеле для усиления диверсификации, но это уже совсем другая история.
✍️У вас был опыт инвестирования в ПИФы? Поделитесь в комментариях
