Знаете, всем нам свойственно забывать прошлое. Так, например, на мой взгляд свыше 50%, а то и 80% инвесторов на рынке по количеству вообще не в курсе, каково жить на финансовых рынках в кризис. А жизнь эта сильно отличается:
1) Акции падают месяцами — падают и снова снижаются, отскакивают и берут новые минимумы: падение индекса РТС например в 2008 заняло 1 год, ММВБ — полгода
2) Все новости рынок воспринимает через призму негатива
3) Никто не знает, летим дальше вниз или нет: когда вообще покупать, непонятно
Не секрет, что с прошлого кризиса прошло уже 10 лет, и будет ли дальше рост, есть сомнения. Более того, во многом рост рынков держался на дешевых деньгах от ФРС и ЕЦБ, а сейчас эти программы сворачиваются (соответственно, рост стоимости денег приведет к снижению стоимости активов).
Для начала, вот пара графиков:
Как видите, по статистике рынок в поздней фазе цикла, и вероятность снижения рынка США (а за ним — и мира) выглядит высокой. Причем понятно, какие есть драйверы:
1) Ранее, экономики мира были слабы, и % ставки опустили до 0%
2) Сейчас ставка растет, и это давит на цены на активы, но им помогают 2 вещи:
a. Экономики ведущих стран мира начали подрастать (т.е. растут прибыли корпораций, выше цены акций и качество облигаций)
b. Физически в банках много денег (столько в реальную экономику не влезает) — и это надувает цены на активы (не лежать же триллионам долларов в кэше)
3) Дальнейшее повышение ставок и главное, изъятие тех самых «лишних денег» из системы (их в США около 4.0 трлн, темп изъятия около 8 млрд. в неделю) будет давить на цены
4) Экономики могут не выдержать высоких % ставок и перестать расти
Т.е. рынок акций и облигаций США имеют потенциал хорошей коррекции. Как живется в такие времена? Вот вам картинки из прошлого:
1) Банки откупаются от инвесторов (8.08.2008)
2) Фондовые индексы снова снижаются (8.08.2008)
3) Банковские списания - главный аттракцион (8.08.2008)
Что хочу этим сказать:
1) К сожалению, большинство неопытных инвесторов приводят на рынок брокеры как раз в конце цикла (когда есть графики доходности 200–300% за прошлые года): до этого все слишком напуганы. В результате, народ покупает дорого, и сливает все на очередном кризисе, так и не успев заработать
2) Если вы думаете инвестировать или пришли на рынок в последние год-два, задумайтесь о консервативных и ликвидных инвестициях (краткосрочные облигации, например или даже депозиты) и не выбирайте пассивных вариантов (ETF, индексный ПИФ). В последних инструментах вы будете наблюдать, как ваши деньги тают вслед за базовым активом
3) Найдите опытных управляющих, и смотрите за их действиями / отдавая в доверительное управление, выбирайте активные стратегии (где менеджер может противостоять рынку)
4) Не будет ошибкой дождаться кризиса, и закупаться «по полной», а пока что поторговать только на часть доступной вам суммы
5) Помните, если начался серьезный кризис, активные покупки (с потенциалом роста в последующие несколько лет) начинаются после падений на 40–60%, а не на 20%
Мне бы очень хотелось, чтобы мы с Вами успешно прошли конец этого цикла, и умножили свои портфели в 3–5 раз в течение следующих 5–7 лет
Сергей Пирогов,
Основатель Invest Heroes
Подписывайтесь на наши каналы:
Основной канал — InvestHeroes
Трейдинг в лайве — InvestHeroes:Live
Наш MEDIUM — InvestHeroes
VKONTAKTE — InvestHeroes Community
FACEBOOK — InvestHeroes Communit
