Вчера я подвел очень подробные итогам по своему биржевому портфелю за 2025 год:
А теперь, следуя традиции, да и просто необходимости, обозначу свои цели в следующем году. Это мой план действий, он может и корректироваться, исходя из ситуации, но он обязательно должен присутствовать, чтобы было, от чего отталкиваться.
Итак, в 2026 году возможны разные сценарии для фондового рынка - их я еще буду подробно описывать. В т.ч. и сценарий его довольно сильного роста, как бы это странно ни звучало. Какой из них реализуется - сейчас сказать нельзя, т.к. все будет зависеть от той же "геополитики". Поэтому и мой план во многом будет иметь конструкцию "если - то", то есть, будет таким интерактивным, разные варианты действий в разных ситуациях. При этом будет и ряд однозначных целей, которые хотелось бы реализовать при возможности.
Начну с акций, составляющих сейчас основу моего портфеля. Общая стратегия предполагает следующее:
- сосредоточиться на покупках акций, приносящих дивиденды в текущей ситуации;
- усреднять дивидендные акции, находящиеся в просадке, при случае, даже совершая покупки дороже последних минимальных цен покупок;
- не усреднять акции, которые временно не платят дивиденды, дороже последних минимальных цен покупок;
- докупать самые приоритетные акции, приносящие дивиденды даже дороже средних цен в портфеле (с повышением средней цены);
- при возможности избавиться от некоторых эмитентов, не приносящих дивиденды, с прибылью или сократить их объем в портфеле.
Теперь в разрезе эмитентов.
Акции с наивысшим приоритетом для покупки (которые уже есть в портфеле, и нужно наращивать объем):
- Сургутнефтегаз АП (даже с повышением средней);
- Фосагро (даже с повышением средней);
- ИКС-5 (возможно с повышением средней, но лучше с понижением);
- Сбербанк (возможно с повышением средней, но лучше с понижением);
- Евротранс (только с понижением средней);
- Лукойл (только с понижением средней);
- МТС (только с понижением средней);
- Мосбиржа (только с понижением средней);
- Хэдхантер (только с понижением средней);
- Займер (только с понижением средней).
- любые дивидендные акции энергосектора (с повышением средней).
Акции со средним приоритетом для покупки (которые уже есть в портфеле, объем наращивать пока нежелательно, но нужно и важно снижать среднюю):
- Европлан;
- Инарктика;
- Новабев;
- Черкизово;
- МТС-банк.
Акции, которых еще нет в портфеле, но неплохо было бы, чтобы они там появились при наличии подходящей цены:
- Банк СПБ;
- Мать и дитя;
- Дом.РФ (возможно, по ситуации);
- Ренессанс Страхование;
- Банк Авангард (возможно, по ситуации);
- Полюс (при существенном падении цены);
- Новые эмитенты энергосектора (Россети Центр, Россети Центр и Приволжье, Россети Волга).
Как видите, в приоритете - акции внутренних секторов, выплачивающие дивиденды. Потребсектор (производство и ритейл), услуги, банки (особенно буду покупать при реализации банковского кризиса, если акции упадут сильно); электроэнергетика, связь.
Акции, от которых можно было бы избавиться полностью или частично при наличии такой возможности/необходимости (продажа с хорошей прибылью или с целью сальдирования убытка):
- Алроса;
- Магнит;
- МТС-банк;
- Юнипро;
- ТГК-14;
- ММК.
Покупки акций пока традиционно планирую в большей части на осень или лето (после дивидендных отсечек). А также, традиционно, в периоды сильных просадок на "геополитических" новостях.
В части валютных облигаций планирую докупать бонды разных эмитентов из моего портфеля и/или новых в моменты существенного укрепления рубля (если они будут), снижая средние цены в портфеле и/или не сильно повышая их. При росте курса покупки по данному активу приостановлю. Наращивать долю в портфеле допустимо не выше 20% (сейчас - около 15%).
Также есть желание добавить в портфель некоторые фонды недвижимости (закрытые и открытые). Отслеживаю их, жду подходящего момента, совпадающего с наличием финансовой возможности (самые интересные очень дорогие). Неплохо было бы отвести 5-10% портфеля под данный актив.
Можно было бы и пополнить портфель золотом (рассматриваю биржевые фонды на него + акции Полюса), но только в случае существенного падения цены. В объеме до 10% портфеля, но пока это выглядит нереалистично (нужно, чтобы цена сильно упала).
В случае реализации сценария роста рынка (и, соответственно, отсутствия нужной ситуации для покупок) - в части акций буду рассматривать вариант продажи ненужных с хорошей прибылью, и начну разбавлять портфель рублевыми облигациями (когда их, наоборот, все будут продавать, чтобы переводить деньги в акции). Рассматриваю преимущественно высоконадежные корпоративные с высоким рейтингом, но частично могу разбавить портфель более рисковыми для повышения общей доходности. Можно было бы разбавить портфель рублевыми облигациями в доле 10-20%.
Пока же, в первые месяцы, в первое полугодие нужно подкопить кэш (традиционно в фондах ликвидности) и понаблюдать за тем, к какому сценарию движется рынок.
По итогам года было бы неплохо уменьшить долю акций в портфеле до 60-70% (сейчас - 85%), разбавив ее другими вышеупомянутыми инструментами.
Вот такие у меня планы. Которые сугубо мои, а не личная инвестиционная рекомендация.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.
