Вопрос пенсионного обеспечения остаётся одним из наиболее острых в российском обществе. Несмотря на то, что официально в системе предусмотрены механизмы накопления, многие граждане по-прежнему сталкиваются с разочарованием: пенсионные баллы растут, работодатели уплачивают страховые взносы, а размер будущей пенсии остаётся неопределённым и, как правило, невысоким. Почему пенсионные накопления не приносят ожидаемой выгоды, и какова правовая основа существующей системы?
1. Структура пенсионной системы России
С 1 января 2015 года в России действует трёхуровневая пенсионная система:
- Страховая пенсия — формируется за счёт обязательных страховых взносов работодателя на индивидуальный лицевой счёт гражданина в системе обязательного пенсионного страхования;
- Накопительная пенсия — учитывается отдельно и по факту заморожена для большинства граждан с 2014 года;
- Добровольные пенсионные накопления — формируются за счёт взносов граждан и работодателей в рамках корпоративных и индивидуальных пенсионных программ.
Ключевая проблема кроется в том, что реальный рост накоплений происходит только у небольшой части населения, тогда как подавляющее большинство не видит заметного эффекта от существующей системы.
2. «Заморозка» накопительной пенсии: правовые аспекты
С 2014 года в соответствии с ежегодными федеральными законами о бюджете Пенсионного фонда (ныне — СФР) средства, подлежащие зачислению на накопительную часть пенсии (6% из общей ставки страхового тарифа 22%), перенаправляются на финансирование текущих страховых выплат. Иными словами, накопительная пенсия "заморожена" уже более 10 лет.
Это означает:
- граждане, находящиеся в системе обязательного пенсионного страхования и не подавшие заявления о выборе управляющей компании или НПФ до 2013 года, не формируют накопительную часть пенсии;
- деньги, которые могли бы приносить инвестиционный доход в индивидуальном счёте, расходуются на текущие выплаты другим пенсионерам.
Правовая база «заморозки» продлевается ежегодно, и на июль 2025 года ситуация остаётся неизменной.
3. Низкий уровень доходности пенсионных накоплений
Даже у тех граждан, чьи средства формируются в негосударственных пенсионных фондах (НПФ), реальная доходность зачастую оказывается ниже инфляции. Причины:
- низкий уровень инвестиционной активности фондов, обусловленный жёсткими ограничениями на состав и структуру активов;
- пассивное управление средствами и ориентация на государственные ценные бумаги с минимальной доходностью;
- отсутствие стимулов у граждан контролировать, куда направляются их деньги.
Таким образом, пенсионные накопления формально существуют, но их покупательная способность со временем снижается, особенно при высокой инфляции и низкой индексации.
4. Пенсионные баллы и расчёт страховой пенсии
Вместо прямой связи между отчислениями и будущей пенсией, российская система предлагает модель расчёта через пенсионные коэффициенты (баллы). Стоимость одного балла устанавливается ежегодно законом о бюджете СФР.
В 2025 году стоимость одного пенсионного балла составляет около 128 рублей. Однако даже при высоком официальном заработке и полном страховом стаже пенсионер редко накапливает более 100–120 баллов к моменту выхода на пенсию. Это даёт прибавку в пределах 13 000–15 000 рублей к страховой части, не включая фиксированную выплату.
Ключевой вывод — размер будущей пенсии не отражает в полной мере объём страховых взносов, особенно у высокооплачиваемых работников. Это демотивирует граждан участвовать в официальной системе.
5. Добровольные программы и корпоративные накопления
Формально, государство предлагает гражданам участвовать в дополнительных накопительных схемах:
- индивидуальный пенсионный капитал (ИПК) — концепция, находящаяся в разработке более 5 лет;
- программы негосударственных пенсионных фондов;
- корпоративные пенсионные схемы, финансируемые работодателем.
Однако и здесь имеются системные барьеры:
- низкая финансовая грамотность населения;
- недоверие к финансовым институтам;
- слабая налоговая мотивация для работодателей и сотрудников.
В результате добровольные накопления носят эпизодический характер и не могут заменить собой стабильную государственную систему.
6. Недостаточная индексация страховых пенсий
Пенсия не только формируется медленно, но и слабо защищена от инфляции. Хотя законодательство предусматривает ежегодную индексацию страховых пенсий, в том числе с 1 января, работающие пенсионеры не получают индексацию до прекращения трудовой деятельности. Это норма сохраняется с 2016 года.
Таким образом, даже те пенсионеры, кто продолжает трудиться и формально вносят вклад в систему, получают выплаты в меньшем размере по сравнению с неработающими.
Проблемы пенсионных накоплений в России в 2025 году носят системный характер:
- отсутствие доверия к системе и прозрачности формирования пенсий;
- «замороженная» накопительная часть пенсии;
- низкая доходность инвестирования пенсионных средств;
- слабая взаимосвязь между отчислениями и размером будущей пенсии;
- недостаточные стимулы к участию в добровольных программах.
Пока государство продолжает компенсировать текущие выплаты за счёт будущих накоплений, граждане сталкиваются с ситуацией, в которой «пенсия копится, а толку мало» — не просто ощущение, а логичный результат архитектуры всей системы.
Для изменения ситуации необходим пересмотр принципов формирования пенсионных прав, развитие долгосрочных инструментов инвестирования, налоговая поддержка добровольных накоплений и восстановление доверия к институтам пенсионного обеспечения. Без этих шагов реформы так и останутся в статусе деклараций.
