25 июля 2025 года Центробанк понизил ключевую ставку до 18%. Это уже второе снижение за последние месяцы. И если в начале года все прятали деньги на вклады под 20–21%, то сейчас ситуация стремительно меняется.
Куда теперь вкладывать, чтобы не потерять накопленное? Какие инструменты еще дают доход выше инфляции? И какие риски скрываются за "высокой доходностью"?
Разбираемся, как сохранить и приумножить деньги в новой реальности — просто, по делу и с цифрами.
⚡️ Новострой-М: подписывайся, в нашем телеграм-канале есть всё о новостройках Москвы и области (и не только)
Почему снижение ставки — это важный сигнал?
Ключевая ставка определяет:
- Доходность вкладов
- Стоимость кредитов
- Поведение инвесторов и населения
- Общее направление денежной политики
Если ставка снижается, значит:
- Вклады будут менее выгодными
- Люди начнут больше тратить и инвестировать
- Растёт интерес к альтернативным способам сбережений
Важно: ставка 18% — это всё ещё высоко по историческим меркам. Но уже не те «космические» 21%, что были весной. А значит, модель «положу в банк и забуду» теряет свою привлекательность.
Вариант 1. Банковские вклады
Да, ставки по вкладам падают. Но они всё ещё остаются наиболее надёжным и понятным инструментом. Сегодня можно найти:
- 💼 Крупные банки — 13–15% годовых
- 🏦 Средние банки — 15–17% годовых
- 📆 Вклады на короткий срок (3–6 мес.) — до 18%, но реже
Плюсы:
- Лёгкость и надёжность
- Страхование до 1,4 млн ₽
- Понятная доходность
Минусы:
- Доходность уже ниже инфляции
- Потеря процентов при досрочном снятии
- Невозможность обогнать реальные риски роста цен
📌 Вывод: хороший вариант для "подушки безопасности", временной парковки средств или тех, кто не готов к риску. Но для роста капитала — уже неактуален.
Вариант 2. ОФЗ и корпоративные облигации
Снижение ставки автоматически повышает интерес к облигациям. Почему?
- Доходность фиксируется при покупке
- При понижении ставок стоимость облигаций растёт
- ОФЗ считаются самым надёжным инструментом после вкладов
Сегодня:
- ОФЗ дают 13–15% годовых
- Корпоративные облигации — от 15 до 18%, в зависимости от риска
Плюсы:
- Надёжность (особенно у ОФЗ)
- Возможность выйти раньше (через продажу на бирже)
- Возможность заработать на росте цены облигации
Минусы:
- Надо разбираться (или работать через брокера)
- Риски волатильности на рынке
- При резком росте инфляции фиксированная ставка теряет привлекательность
📌 Вывод: отличный инструмент для тех, кто хочет больше, чем на вкладе, но при этом готов немного разбираться в инструментах. Для новичков — лучше через ИИС и с помощью консультанта.
Вариант 3. Недвижимость
На фоне снижения ставки интерес к жилью начал возвращаться. Это особенно касается новостроек с субсидированной ипотекой.
Что важно:
- Цены на жилье в целом стабилизировались, резкого роста нет
- Застройщики активно предлагают ипотеку от 10–12%
- Ставка 18% от ЦБ может подтолкнуть рынок вверх уже осенью
Форматы инвестиций:
- Покупка с последующей сдачей в аренду
- Ранний вход в новостройку с ростом цены к сдаче
- Инвестиции в апартаменты, студии, коммерческие помещения
Плюсы:
- Хедж от инфляции (недвижимость растёт вместе с ценами)
- Возможность арендного дохода
- Актив с реальной стоимостью
Минусы:
- Высокий порог входа
- Необходимость управления объектом
- Неликвидность (деньги «заморожены»)
📌 Вывод: недвижимость — отличный вариант сохранения капитала, особенно при грамотной покупке. Но не подходит тем, кто хочет "быстрый доход" или боится заморозить деньги на 2–3 года.
Вариант 4. Фондовый рынок
Акции, ETF, ПИФы — выбор огромный, а интерес к бирже снова растёт. Причина очевидна: доходность вкладов падает, люди ищут альтернативу.
Плюсы:
- Возможность высокой доходности (от 20% и выше)
- Широкий выбор инструментов
- Доступность: можно инвестировать от 1000 ₽
- Долгосрочная капитализация
Минусы:
- Высокий риск
- Волатильность рынка
- Требует знаний или доверия к управляющему
📌 Вывод: фондовый рынок — для тех, кто готов к риску и долгому горизонту. Но именно здесь сегодня можно искать реальный рост капитала, особенно при снижении ставки.
Что ещё важно учитывать?
- Диверсификация — ключевой принцип. Не стоит складывать всё в один инструмент.
- Инфляция съедает доходность. Ставка 15% — не значит реальный доход 15%.
- Налог на доход от вкладов и облигаций действует при превышении некой базовой ставки. Учтите это в расчётах.
- Инвестиции — это стратегия, а не угадайка. Ставка изменилась? Проверьте портфель, а не принимайте резких решений.
Итог
Снижение ключевой ставки до 18% — это начало нового экономического цикла. Это не кризис, а возможность перестроить стратегию: от «сохранить» — к «приумножить».
🔹 Вклады — для безопасности
🔹 Облигации — для стабильности
🔹 Недвижимость — для долгого хеджирования
🔹 Акции — для роста и риска
Какой инструмент выбрать? Всё зависит от вашей цели, горизонта и готовности принимать решения. А главное — от понимания: деньги, как и время, не терпят простоя.
⚡️ Новострой-М: подписывайся, в нашем телеграм-канале есть всё о новостройках Москвы и области (и не только)
