«Записки инвестора» — еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним буквально за пару минут.
Здесь два блока:
• Краткосрочно. Что повлияет на российский рынок в ближайшие дни.
• Среднесрочно и долгосрочно. Ключевые события, которые определяют фон на рынке.
Для каждого события отмечена степень важности: низкая, средняя или высокая. Все, что добавлено в «Записки» на этой неделе, имеет знак New! — это помогает ориентироваться постоянным читателям рубрики.
• New! Обзор российского рынка
Важность: высокая
Индекс МосБиржи завершает неделю ростом в районе отметки 2850 п. Инвесторы и рейдеры отыграли решение регулятора понизить ключевую ставку до 20%. В целом ситуация к выходным складывается позитивная. У бенчмарка есть все шансы вернуться к отметке 3000 п., особенно если последуют приятные новости с внешнего контура.
Индекс гособлигаций RGBI прибавил 2% за пять дней и, вероятно, продолжит рост уже в понедельник. Инфляция замедляется, ставка снижается, поводы для оптимизма есть.
• New! Дивиденды
Важность: высокая
От выплаты дивидендов отказался Мечел.
6,4 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Ренессанс Страхования в качестве дивидендов за 2024 г.
5,01 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Абрау-Дюрсо в качестве дивидендов за 2024 г.
0,15054 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Россетей Московский регион в качестве дивидендов за 2024 г.
Т-Технологии и дальше продолжат платить дивиденды каждый квартал.
Акционеры ФосАгро одобрили решение о выплате дивидендов за прошлый год из расчета 87 руб. на акцию.
198,25 руб. на одну привилегированную акцию рекомендовал выплатить совет директоров Транснефти в качестве дивидендов за 2024 г.
• New! Отчетность
Важность: высокая
Финансовые результаты за I квартал 2025 г. опубликовали АФК Система и Группа Астра.
• New! СПБ Биржа подала заявление в OFAC на исключение из списка санкций
Важность: высокая
СПБ Биржа и СПБ Банк, который является ее расчетным депозитарием, подали в Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) заявление на исключение из санкционного списка.
О каких-либо решениях OFAC на данный момент неизвестно.
• New! Fix Price объявила о начале обмена расписок на акции Фикс Прайса
Важность: высокая
Fix Price объявила о начале обмена ГДР Fix Price Group на акции ПАО «Фикс Прайс». С параметрами обмена можно ознакомиться по ссылке.
Обыкновенные акции компании будут допущены к торгам 9 июля. Торговый код акций — FIXR. Похоже на финальные этапы подготовки к редомициляции в РФ.
• New! ТМК планирует перейти на единую акцию
Важность: высокая
ТМК планирует перейти на единую акцию в результате присоединения восьми ключевых подконтрольных обществ к материнской компании — они будут преобразованы в филиалы.
Подконтрольные общества, которые планируется присоединить к материнской компании: ООО «ТМК-ТР», АО «ТД ТМК», АО «ВТЗ», АО «СинТЗ», АО «СТЗ», АО «ТАГМЕТ», АО «ПНТЗ», АО «ЧТПЗ».
Совет директоров ТМК рассмотрит этот вопрос 16 июня 2025 г., в случае одобрения он будет вынесен на общее собрание акционеров компании.
• New! Лента может выкупить гипермаркеты Магнита
Важность: средняя
Магнит может продать свои гипермаркеты, сосредоточившись на развитии форматов «у дома» и ультрамалых объектов.
При этом основным претендентом на эти торговые площади в настоящий момент считается Лента, у которой гипермаркеты показывают положительную динамику.
Продажа гипермаркетов и супермаркетов снизила бы долг Магнита. Компания не раскрывает отдельно вклад в выручку сегмента гипермаркетов, которым может интересоваться Лента. Поэтому масштаб сделки оценить сложно.
• New! Физлица в I квартале внесли на брокерские счета вдвое больше средств, чем год назад
Важность: средняя
Нетто-взносы физических лиц на брокерские счета в I квартале 2025 г. составили 471 млрд руб., их объем почти вдвое превысил показатель аналогичного периода прошлого года.
Как уточняется, основным объектом вложений в первые три месяца 2025 г. стали облигации, их доля в портфелях выросла с 32% до 34% за квартал. Подробности по ссылке.
• New! Число пользователей сервиса ВУШ в Южной Америке за 5 месяцев выросло почти втрое
Важность: средняя
Количество зарегистрированных аккаунтов сервиса кикшеринга ВУШ в Южной Америке по итогам 5 месяцев 2025 г. составило 2,96 млн, что в 2,9 раза выше год к году.
С 2023 г. в пилотном режиме кикшеринг работает в Бразилии, Перу и Чили. Показатели бизнеса в Южной Америке ВУШ раскрывает впервые.
• New! Сегежа Групп привлекла 113 млрд руб. в рамках допэмиссии
Важность: средняя
Лесопромышленный холдинг Сегежа Групп привлек 113 млрд руб. в ходе дополнительной эмиссии акций, одобренной советом директоров в ноябре 2024 г.
Допэмиссия позволит несколько стабилизировать ситуацию с долгом. Но финансовые результаты пока не радуют, и сейчас аналитики БКС не видят каких-то действий или трендов, которые бы позволили изменить ситуацию.
• New! Общий объем торгов на Мосбирже в мае снизился на 9% в годовом выражении
Важность: средняя
Московская биржа опубликовала данные о торговых оборотах за май 2025 г.
Общий объем торгов на рынках биржи в прошлом месяце уменьшился почти на 9,2% в годовом выражении и составил 115,1 трлн руб. (126,7 трлн руб. в мае 2024 г.).
Результаты нейтральные, однако неплохая динамика основного бизнеса в 2025 г. компенсируется давлением на чистые процентные доходы. С подробностями можно ознакомиться здесь.
• New! Банк России снизил ключевую ставку до 20%
Важность: высокая
Совет директоров Банка России 6 июня 2025 г. принял решение снизить ключевую ставку на 100 б.п., до 20% годовых. Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, продолжает снижаться. Несмотря на то, что внутренний спрос по-прежнему опережает возможности расширения предложения товаров и услуг, российская экономика постепенно возвращается к траектории сбалансированного роста.
Банк России будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели в 2026 г.
• New! Криптовалюта с БКС: новые возможности
Важность: высокая
Банк России разрешил квалифицированным инвесторам вкладывать средства в активы с привязкой к криптовалютам. БКС Мир инвестиций предлагает большой выбор возможностей для таких инвестиций и намерен расширять линейку продуктов для тех, кто готов идти в ногу со временем. Некоторые инструменты уже доступны в лучшем приложении для инвестиций, а другие появятся в июне.
• New! Инфляция в России продолжает снижаться
Важность: высокая
В России с 27 мая по 2 июня рост потребительских цен замедлился до 0,05% с 0,06% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.
Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 2 июня уменьшилась до 9,66% с отметки 9,78%, зафиксированной неделей ранее.
С начала года к 2 июня потребительские цены выросли на 3,39%, с начала месяца — на 0,01%.
• New! Ежедневный объем продаж валюты ЦБ с 6 июня немного увеличится
Важность: высокая
Ожидаемый объем недополученных нефтегазовых доходов федерального бюджета в июне 2025 г. прогнозируется в размере 40,3 млрд руб.
Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от их ожидаемого месячного объема и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от их базового месячного объема по итогам мая 2025 г. составило 68,6 млрд руб.
Итого совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота в период с 6 июня по 4 июля 2025 г., составляет 28,3 млрд руб., или 1,5 млрд руб. ежедневно.
• New! Индекс PMI в сфере услуг РФ в мае вырос до 52,2 п.
Важность: высокая
Индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг РФ в мае увеличился до 52,2 п. против 50,1 п. в прошлом месяце, согласно данным S&P Global.
• New! Трамп повысил пошлины на импорт стали и алюминия в США с 25% до 50%
Важность: высокая
Дональд Трамп подписал распоряжение, согласно которому пошлины на импорт стали и алюминия в США увеличиваются с 25% до 50%.
Новые тарифы вступают в силу с 4 июня. Повышение практически не затронет российские компании.
• New! PMI обрабатывающих отраслей РФ вырос в мае
Важность: высокая
PMI обрабатывающих отраслей РФ в мае 2025 г. вырос до 50,2 п. с 49,3 п. месяцем ранее, по данным S&P Global.
Новые заказы в мае, отмечает издание, росли самыми быстрыми с начала года темпами.
• New! Мосбиржа начнет торги фьючерсом на апельсиновый сок с 10 июня
Важность: средняя
На срочном рынке Мосбиржи с 10 июня начнутся торги расчетными фьючерсными контрактами на апельсиновый сок.
Новый инструмент будет отражать изменение цен на замороженный концентрированный апельсиновый сок. С параметрами контрактов можно ознакомиться по ссылке.
• New! Швейцария расширила санкции против России
Важность: средняя
Швейцария расширила список санкций против России, пишет Коммерсантъ со ссылкой на заявление Государственного секретариата по экономическим вопросам страны (SECO).
В новый список попали 17 физлиц и 58 компаний, а также 189 судов и 31 предприятие. Ограничения вступят в силу 4 июня.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.
