Доброго времени суток, дорогие читатели!
Мы живем в эпоху перемен. Смена технологических укладов всегда сопровождалась кризисами, как политическими, так и финансовыми. Сейчас мы находимся на пороге шестого технологического уклада. Разрыв старых и появление новых технологических цепочек сильно влияет на экономики стран. Звучит вроде далеко от нас и кому-то может показаться, что это его не коснется. Однако, изменения ближе, чем кажется.
Дело в том, что в мире всё взаимосвязано. И когда ломаются устойчивые связи, система выходит из равновесия. Это сейчас и происходит. Как это влияет на жизнь каждого? Если упрощено, то можно описать следующим образом. Неопределенность повышает инфляционные ожидания населения. Страх потерять заработанное повышает уровень трат. Народ начинает тратить всё, чтобы "в полночь карета не превратилась в тыкву". Рост спроса на товары и услуги провоцирует продавцов поднимать цены. Ведь из возможности ограничены и тут появляется желание заработать больше, это с одной стороны, а с другой стороны, производители понимают, что в условиях инфляции им надо учесть, что себестоимость следующего цикла будет выше.
Так и запускается процесс роста инфляции.
Кстати, на текущий момент инфляционные ожидания россиян находятся на максимальном уровне:
Для снижения трат и замедления инфляции Центральный банк вынужден проводить жёсткую кредитно-денежную политику. По сути ЦБ повышая ставки говорит людям: "Смотрите, есть очень интересные варианты размещения ваших денег".
И всё бы казалось не так уж плохо. Ставки выросли, доход можно получать от накоплений в бОльшем размере. Если бы не но... Во-первых, накопления есть далеко не у всех. Во-вторых, при высоких ставках "замедляется" экономика. Что это значит? Бизнесу становится трудно развиваться дальше. Если бизнес закредитован, то вообще практически невозможно. У бизнеса пропадает желание инвестировать в своё развитие. А для государства это тоже не приемлемо, так как пополнение бюджета напрямую зависит от успехов деятельности бизнеса, его прибыли в первую очередь.
Поэтому получается замкнутый круг. ЦБ должен решать сразу несколько разнонаправленных задач. Когда центральный банк ошибается, то ситуация выходит из под контроля и становится, как сейчас в Турции, где ключевая ставка составляет 50%. Вы только задумайтесь об этом!
Алексей Заботкин, зампред ЦБ, отметил:
Инфляция в Турции конце 2021-го — начале 2022 года была 10%, поэтому ключевую ставку опустили с 20 до 10%. После этого инфляция стала 70%. Пользы это никому не принесло. И в итоге в середине прошлого года пришлось ставку поднять до 50% и принять еще огромное количество жестких решений на стороне бюджета.
Что жду я в текущей ситуации:
- Денежно-кредитная политика нашего ЦБ продолжит оставаться жёсткой;
- ЦБ вынужден будет поднять ставку 25 октября. В принципе это уже звучит с разных сторон. Кроме того, банки повышают ставки дальше.
- Восстановление фондового рынка затянется, несмотря на то, что дивидендные доходности многих акций по текущим котировкам достаточно интересны, но только если сравнивать с длительным периодом времени. На текущий момент можно найти гораздо более интересные кейсы. Хотя бы в тех же облигациях.
- Долговой рынок станет интереснее для инвестора, как в принципе и текущие вклады. Но именно облигации позволят зафиксировать хорошую доходность на длительный срок.
- Золото продолжит дальше свой рост. Причин здесь много, но предлагаю их обсудить в другой статье.
Как итог, жду заседания ЦБ в следующую пятницу.
А какие мысли у Вас по развитию экономической ситуации и нашему фондовому рынку? Куда стоит инвестировать в текущий момент? Предлагаю обсудить в комментариях.
___________________________
Надеюсь, что статья была интересной и полезной. Поддержите её, пожалуйста, лайком ❤️. Это поможет другим читателям увидеть её в ленте.
Друзья, подпишитесь, пожалуйста, на блог, это будет стимулом для написания новых статей.
_____________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
______________________________________
Еще интересные статьи:
- Финансовые ошибки, которые могут стоить вам миллиона долларов