🚀Похоже, Шуфутинский не только перевернул свой календарь, но и развернул российский рынок акций - локальное дно вблизи 2500 п. мы нащупали как раз 3 сентября, а потом оттолкнулись и рванули наверх. Относительно этих минимумов индекс Мосбиржи уже сделал почти +15%.
📈Поддержку акциям оказывают слабеющий рубль и осенний дивидендный сезон. Но несмотря на это, главными моментами, больше всего влияющими на настроение инвесторов, остаются ключевая ставка и геополитика. Именно эти два фактора будут определять направление движения рынка в ближайшие месяцы.
✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели. Я сделал обзор на банковский сектор Мосбиржи и акции ключевых банков, разобрал текущие дефолты по облигациям (эту статью уже своровали несколько довольно крупных телеграм-каналов - что ж, я к этому привык), в рамках нового выпуска "Слёз Пульса" рассказал жуткую историю о долговой яме, высказал свои мысли по готовящемуся IPO Аренадата, объяснил в чем подвох дисконтных облигаций Сбера и перечислил свежий ТОП самых лучших дивидендных акций по мнению SberCIB.
🎯А ещё я как обычно подготовил качественные авторские обзоры на новые интересные облигации (флоатеры от ЯТЭК и дебютный классический выпуск от Поликлиника.ру). Вот такой я молодец😎
Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой телеграм-канал!
🛒Но я в первую очередь практикующий инвестор, а потом уже аналитик и блогер. Поэтому несмотря ни на что, продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
Каждую пятницу я... Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого.
И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже больше 3,5 лет. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хЫщника 🦁
💰Сумма покупок колеблется, в среднем в 2023 году она составляла 27000 ₽ в неделю. К концу прошлого года я немного снизил интенсивность закупок в пользу очень выгодных вкладов и сбережения кэша в фонде Ликвидность. Сейчас стараюсь изыскивать средства, чтобы пополнять инвестиционный рюкзак не менее чем на 150К ₽ в месяц.
⬇️Подробнее о тактике покупок написал в первом выпуске на Дзене:⬇️
📌Итак, че купил на этой неделе? 🚀
АКЦИИ:
🔩NLMK НЛМК - 4 лота
Многие эксперты считают НЛМК фундаментально недооценённым после мощной летней коррекции. При этом цены на основную продукцию (сталь) остаются высокими, хотя не исключено снижение вслед за мировыми рынками.
👉Дисконт к историческому среднему значению EV/EBITDA превышает 40%. Дивдоходность может превысить 15%, этому поспособствует накопленная денежная "подушка", улучшающаяся рентабельность экспортных поставок и потенциальное ослабление рубля.
📍НЛМК также занял 1-е место в свежем списке лучших дивидендных акций РФ по мнению Сбера.
⚓FLOT Совкомфлот - 5 лотов
Впервые с 2022 г. усреднил свою небольшую позицию по Совкомфлоту, которая до этого момента показывала +100% прибыли.
На доходы Совкомфлота негативно влияет ужесточение санкций США, но это скорее всего уже учтено в котировках. Компания торгуется с очень низкими коэффициентами EV/EBITDA на 2024 и 2025 г. - 2,0 и 1,6 соответственно (дисконт более 60% к среднему уровню с момента IPO).
👉При текущих котировках и текущих ставках фрахта судов, див. доходность может составить порядка 15% в ближайшие годы.
🛢️ SIBN Газпром нефть - 7 акций
Детально "прожаривал" бизнес ГПН в разборе отчетности за 2023 и в недавнем разборе её облигаций. Не буду повторяться, дам лишь краткие основные тезисы.
✅Плюсы Газпромнефти: низкая долговая нагрузка, традиционно высокие дивиденды, эффективная высокомаржинальная нефтепереработка.
⛔Риски: снижение цен на нефть вследствие рецессии в мире; падение рублевых доходов из-за укрепления рубля; обязательства перед ОПЕК+; прилёты БПЛА по инфраструктуре.
👇Также взял рынок широким фронтом:
🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 300 паёв.
🔹GROD (Фонд на акции роста от УК ДоходЪ) - 5 паёв.
👉Всего на акции и фонды акций потратил около 25К ₽.
ОБЛИГАЦИИ:
В отличие от рынка акций, рынок облигаций продолжает быть под давлением - мой давний прогноз по поводу того, что мы можем проколоть 100 п. вниз по индексу госбумаг RGBI, остается в силе. Подобрал один выпуск ОФЗ, один флоатер и одну ВДОшку.
⚠️Кстати, по-прежнему искренне считаю, что в условиях нынешней неопределенности оптимальным выбором будет отнести деньги на вклад под 19-24%, да ещё и без налогов как минимум до прибыли в 190 тыс. ₽. Сам я с частью своего капитала так и сделал.
🇷🇺SU26237RMFS6 ОФЗ 26237 - 10 шт.
Доходность этой среднесрочной облиги достигла уже 18%. Погашение в марте 2029, купон всего 6,7% годовых. Купил примерно по 68% от номинала. Ожидаю, что на снижении ставки тело будет активно расти из-за низкого купона.
🏛️RU000A108RP9 Авто Финанс Банк 1Р12 - 9 шт.
Флоатер от бывшего РН Банка, его в 2023 г. полностью выкупил АвтоВАЗ. Купон - КС + 220 б.п. Сейчас торгуется чуть ниже номинала, текущая купонная доходность - 21,4%. Обзор на этот выпуск здесь, также недавно разбирал свежий выпуск АФ Банк 1Р13. А ещё я в сентябре открыл вклад в Авто Финанс Банке под 18,6% годовых.
🛍️RU000A105GV6 Гарант-Инвест 2Р5 - 10 шт.
Облигации Гарант-Инвеста в последнее время сильно продавили вниз из-за опасений по поводу задержки сдачи нового ТЦ в Москве, а также из-за претензий ФНС к ряду юрлиц, входящих в группу. Выпуск 2Р5 дает уже около 30% доходности, и я решил рискнуть. В августе делал обзор на свежий флоатер Гарант-Инвест 2Р10, в котором подробно разбирал бизнес эмитента.
👉Итого на облигации потратил около 25К ₽.
💵Валюту на этой неделе не покупал. При ключевой ставке 19% и риске ее дальнейшего повышения, рублевые активы смотрятся интереснее. Впрочем, риск девальвации и перестановки курса $ в район 95-100 ₽ исключать нельзя.
🇨🇳Ходят слухи о серьёзных проблемах с юанем, а у меня его и так набрано в портфеле на опасно большую долю. Докупать золото на исторических хаях тоже пока рука не поднимается.
🎬Видеомем про мои закупки — здесь.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~50К ₽.
Как видите, после сильного отскока рынка я несколько сбавил обороты закупок. Принцип "покупать во время страха и просадок" чаще всего является оптимальным для дальнейшего роста капитала. В долговом портфеле делаю упор на бумаги с хорошей доходностью и не забываю про флоатеры.
🤑Следующая закупка планируется 04.10.2024.
❗И ЕЩЁ ОДНА НОВОСТЬ!😃
Мой невероятный телеграм-канал достиг впечатляющей цифры в 10 тыс. подписчиков! Уже больше 10 000 инвесторов ежедневно получают свежий контент от меня прямо на телефон и общаются в нашем маленьком дурдоме. Присоединяйтесь!
🙌Спасибо всем, кто читает и подписывается! Друзья, я традиционно прошу прощения - из-за основной работы, личной жизни (иногда она у меня тоже бывает 😄) других забот и необходимости перелопачивать горы аналитики, не всегда успеваю читать комментарии и отвечать на них. Точнее, читаю почти все и стараюсь отмечать понравившиеся лайками, но в приложении Дзeнa со смартфона отвечать на комменты дико неудобно.
👉Все обзоры и сделки - в моем телеграм-канале про акции, облигации и финансы в целом. Там я на комментарии отвечаю гораздо быстрее (если ссылка не работает, то набирайте в поиске телеграма @sid_inves).
❓А что вы покупали/продавали на этой неделе? Делитесь в комментариях!
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
📌Предыдущий выпуск Инвест-марафона:⬇️
☑️Меня можно читать: Телеграм | Тинькофф Пульс | БКС Профит | Смартлаб
