⚡Сбер (а если точнее, его аналитическое подразделение SberCIB) только что обновил свою подборку самых перспективных дивидендных акций на рынке РФ.
👉В последний раз эта подборка публиковалась в начале июня (тогда в неё вошли 9 потенциальных "дивидендных фишек"), и вот теперь Сбер знатно перетряхнул свой ТОП. Из него были исключены сразу 3 эмитента (Глобалтранс, Юнайтед Медикал Груп и Газпром нефть), а добавлен только один. Таким образом, список стал более концентрированным - он состоит всего из 7 компаний.
Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.
Любопытно последить за ходом мыслей аналитиков из SberCIB, т.к. довольно часто их прогнозы оказываются фундаментально обоснованными и близкими к реальности. Конечно, мы можем лишь оперировать вероятностями и не более того, но подсмотреть идеи у профессиональных коллег из "зелёного банка" нам никто не запрещает.
👇Я воспользовался списком акций и добавил собственных комментариев. Расположу акции от самой низкой ожидаемой дивдоходности до самой высокой - чтобы было интереснее. Итак, открывает нашу сегодняшнюю подборку...
💎7. TRNFP Транснефть
🤑Ожидаемая дивдоходность: 12,7%
У Транснефти отрицательный чистый долг, её долговая нагрузка - одна из самых низких среди нецикличных компаний. На конец 1П2024 Транснефть уже накопила ликвидные активы на сумму ок. 450 млрд ₽ (50% капитализации).
👉По итогам 2023 г. компания выплатила дивы 177,2 ₽ на акцию (див. доходность - 12%), распределив 50% скорр. чистой прибыли, как и в прежние периоды. С 2025 г. Транснефть может увеличить долю прибыли, направляемую на дивиденды, до 75%. В этом случае дивдоходность может вплотную приблизиться к 20%.
💼Я после недавнего сплита начал подбирать Транснефть в портфель и планирую последовательно наращивать позицию.
💎6. LKOH Лукойл
🤑Ожидаемая дивдоходность: 13,1%
Дивидендные выплаты - главная "фишка" и долгосрочный катализатор роста акций Лукойла. Финальные дивы за 2023 г. составили 498 ₽. Аналитики Сбера полагают, что в 2024-2025 гг. годовые дивы Лукойла могут превысить 900 ₽, обеспечив доходность ок. 15-16%.
👉Компания аккумулировала на балансе более 1 трлн ₽ денежных средств (около 25% рыночной капитализации) Любое их использование - для выкупа акций, выплаты спец. дивов, приобретения активов - может стать дополнительным топливом для рывка Лукойла наверх.
💼Разумеется, держу Лукойл в портфеле, но пока что всего несколько штук. Для агрессивного добора хотелось увидеть бумаги ниже 6000 ₽.
💎5. BSPB Банк Санкт-Петербург
🤑Ожидаемая дивдоходность: 13,2%
Дешевая база фондирования позволяет питерскому банку генерировать сверхвысокую чистую процентную маржу (8,6% за 6 мес. 2024) при низкой стоимости риска (0,9% за 6 мес. 2024). Высокое качество бизнеса с минимальным объемом проблемной задолженности могут обеспечить стабильный рост бизнеса и дальше.
👉SberCIB ожидают, что дивы по БСПб-ао в 2025 г. составят 51,8 ₽ на акцию. Поддержать рост котировок может и объявленный в июле байбэк.
💼Я давний клиент БСПб, т.к. это мой бывший многолетний зарплатный банк. Рассказывал, какой он жадный :) Но вот акции на их стремительном взлете так и не решился купить.
💎4. SBER Сбер
🤑Ожидаемая дивдоходность: 14%
Ага, "внезапно". На 4-м месте сам зелёный гигант нашего рынка, причем Сберовские аналитики скромно делают сноску, что он появился в ТОПе благодаря консенсус-прогнозу СПбМТСБ (Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи). А они типа ни при чём.
👉В 2024 г. Сбер выплатил рекордные дивы в своей истории - 33,3 ₽ на акцию (доходность ок 10,5%). Чистая прибыль за 1П2024 выросла на 10% до 816 млрд ₽, а рентабельность капитала составила 25%. Консенсус-прогноз предполагает рост дивидендов по итогам 2024.
💼Сбер занимает 1-ю строчку в моем портфеле по объему позиции среди отдельно купленных акций.
💎3. TATN Татнефть
🤑Ожидаемая дивдоходность: 14,3%
Инвестпрограмма Татнефти может сократиться, что позитивно скажется на дивидендах. Финансовые результаты компании в 2024 обещают стать рекордными.
👉Татнефть платит дивы несколько раз в год, причем направляет на выплаты от 50% до 100% прибыли. По оценкам аналитиков, с учетом более низкой потребности в капиталовложениях (с 2025 г.) компания сможет выплачивать акционерам 80% чистой прибыли (ок. 100 ₽ на акцию в год) при див. доходности 16-17%. Звучит неплохо!
💼Держу и обычку, и префы Татки. Но хотелось бы побольше, поэтому на коррекциях периодически подбираю.
💎2. FLOT Совкомфлот
🤑Ожидаемая дивдоходность: 14,8%
На доходы Совкомфлота негативно влияет ужесточение санкций США, но это уже учтено в котировках, по мнению сберовских экспертов. Компания торгуется с очень низкими коэффициентами EV/EBITDA на 2024 и 2025 г. - 2,0 и 1,6 соответственно (дисконт более 60% к среднему уровню с момента IPO).
👉При текущих котировках и текущих ставках фрахта судов, див. доходность может составить порядка 15% в ближайшие годы.
💼Есть небольшая позиция, купленная ещё по ценам 2022 г. (около 50 ₽). Плюсует на +100%.
💎1. NLMK НЛМК
🤑Ожидаемая дивдоходность: 15,7%
В ТОП-1 неожиданно ворвался НЛМК, которого ещё летом в сберовском списке вообще не было. Эксперты считают НЛМК фундаментально недооценённым после мощной коррекции. При этом цены на основную продукцию (сталь) остаются высокими, хотя и может начаться снижение вслед за мировыми рынками.
👉Дисконт к историческому среднему значению EV/EBITDA превышает 40%. Дивдоходность может превысить 15%, этому поспособствует накопленная денежная "подушка", улучшающаяся рентабельность экспортных поставок и потенциальное ослабление рубля.
💼Держу липецких металлургов наряду с другими сталеварами - Северсталью и ММК. Надеюсь на возврат к квартальным дивам.
🤔 Что в итоге?
Итак, ТОП получился довольно разношерстным: в него попали и нефтегазовые компании, и банки, и металлурги, и даже морской перевозчик. Мне, как адепту качественной диверсификации по активам вообще и по секторам в частности, импонирует такая широта кругозора аналитиков из SberCIB.
📊Приведенная табличка не полностью соответствует цифрам выше, поскольку цифры SberCIB уже обновили в реальном времени в приложении, а табличку - нет :) Как видно, в одной из версий Совкомфлот может даже немного обогнать НЛМК по доходности.
📍Кстати, не так давно публиковал ТОП-9 лучших акций "на всю жизнь" от известнейших инвест-экспертов нашего рынка. Между сегодняшней подборкой и "пожизненными" акциями есть три пересечения: в оба ТОПа попали Транснефть, Сбер и НЛМК. Возможно, более пристальное внимание стоит обратить именно на эту троицу.
💼В моем портфеле есть 6 из 7 перечисленных бумаг: не хватает только Банка Санкт-Петербург. В свое время я прозевал огромный потенциал акций своего бывшего зарплатного банка, а покупать на нынешних уровнях душит жаба. Лучше добавлю в портфель ещё Сбера - с ним богатеть можно хоть и не так стремительно, но зато стабильно.
Все покупки с объяснениями еженедельно публикую в своем Инвест-марафоне.
👇Реклама, но полезная. А чтобы пристроить свои деньги с ЕЩЁ БОЛЕЕ ВЫСОКОЙ доходностью, обратите внимание на банковские вклады со ставкой 19-25% годовых! (бонус на первый вклад +5.5% к ставке).
Открыть вклад можно в любом банке через Финуслуги, не выходя из дома (промокод для бонуса: BONUS55).
Бонус действует при регистрации по ссылке - https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KPv33 (ВАЖНО: мобильное приложение скачивать НЕ нужно!)
ООО "МБ Маркетплейс". ИНН 7727618949, erid=LjN8KPv33
❗Все обзоры, подборки и проверенные инвест-идеи - в моём фирменном телеграм-канале (если ссылка не работает, то набирайте в поиске телеграма @sid_inves).
❓А что вы думаете про дивидендную подборку от Сбера? Согласны с выбором акций?
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
☑️Меня можно читать: Телеграм | Тинькофф Пульс | БКС Профит | Смартлаб
#топакций
