УК Т-Капитал внезапно "обрадовала" инвесторов резким ростом комиссий за управление". Отличное начало недели! 😈
_________________________________
Обновили условия сделок с фондом Тинькофф iMOEX (TMOS). С 12 августа вводится комиссия 0,1% на продажу фонда. Комиссия на покупку фонда, как и раньше, равна 0%. Вознаграждение управляющей компании и остальные расходы фонда остаются прежними.
Инвестировать в TMOS без комиссии на продажу можно через Инвесткопилку: этот фонд лежит в основе стратегии «Стабильные компании».
С осени 2024 года меняются расходы фондов Тинькофф.
— Вечный портфель (TRUR): вознаграждение управляющей компании — 2% от среднегодовой стоимости чистых активов.
— Золото (TGLD): вознаграждение управляющей компании — 2%.
— Тинькофф Дивидендные акции (TDIV): вознаграждение управляющей компании — 2%.
— Тинькофф Российские технологии (TITR): вознаграждение управляющей компании — 2%.
— Тинькофф Bonds RUB (TBRU): вознаграждение управляющей компании — 1,5%.
— Тинькофф Локальные валютные облигации (TLCB): вознаграждение управляющей компании — 1,5%.
Для TRUR изменения вступят в силу с 2 сентября, для TGLD — 7 сентября, для остальных фондов — позднее осенью. Покупка и продажа этих фондов по-прежнему происходит без комиссии.
👉 Источник
_____________________________
Хочу обратить внимание на несколько важным моментов по поводу изменения комиссий некоторых T-фондов.
1. В новости указано повышение вознаграждения управляющей компании. А помимо этого с инвестора списывают плату за депозитарные услуги и "прочие расходы". С учетом итого, после увеличения, полные расходы инвестора при владении БПИФ будут следующими:
— Вечный портфель (TRUR) - 0,99% (сейчас) - > 2,09% (будет). Рост в 2,1 раза.
— Локальные валютные облигации (TLCB) -0,99 - > 2,09% (рост в 2,1 раза)
— Bonds RUB (TBRU) - 0,99% - > 2,09% (рост в 2,1 раза)
— Золото (TGLD) - 0,84 - 2,39% (рост в 2,8 раза)
— Дивидендные акции (TDIV) - 1,49% -> 2,09% (рост в 1,4 раза)
— Российские технологии (TITR) - 1,49% -> 2,09% (рост в 1,4 раза)
Неплохие аппетиты у УК. 😁
2. Исторически долгосрочный инвестор может рассчитывать на ожидаемую реальную доходность (сверх инфляции):
— рынок акций + 5% годовых
— рынок облигации +1-2%
— золото - около нулевая доходность.
Понятно, что в разные отрезки времени реальная доходность может сильно отличаться от исторической как в большую, так и меньшую сторону. Но это какой-никакой ориентир для долгосрочного инвестора.
А теперь следите за руками.
‼️Отдавая ежегодно фонду акций комиссию в размере 2% - инвестор теряет 40% потенциальной реальной доходности. В фондах облигаций - вся реальная прибыль будет уходить в карман управляйке. Ну а с золотом мы получаем чистую отрицательную доходность.
3. Первый звоночек прозвучал еще месяц назад, когда Т-банк (или Т-Капитал) резко поднял комиссию за фонд денежного рынка TMON в 5 (пять) раз!
Не исключено, что следом будет рост комиссий по другим фондам. Похоже Тинькофф решил пойти по пути Альфы. Сделать свои фонды одними из самых дорогих в обслуживании.
4. У российского фондового рынка свой путь. Это на Западе, какие-нибудь фонды типа Vanguard при росте СЧА (привлечённых средств клиентов) - снижает комиссии за управление. К примеру, комиссия ETF VOO на индекс S&P500 составляет 0,03% (три сотых процента).
А что у нас? TNON по привлечённым активами находится на 4 месте среди всем отечественных биржевых фондов. TRUR - на 8-м месте. Но вместо снижения комиссии - ее повышают! 😱
‼️Ждем повышение комиссий и по другим БПИФ T-банка? (все таки TMOS - следующий?)
p/s/ Что нам остается, простым инвесторам?
Голосовать ногами (и деньгами). В топку дорогие фонды! На рынке есть другие фонды конкурентов с адекватными комиссиями.
______________________
Из личного.
Около 20% от портфеля находится в TMOS. Если влупят х2 - х3 - комиссию непонятно что делать.
Если продавать - могу нарваться на налог с прибыли, плюс много тысяч потеряю на комиссиях брокера и биржи при перекладывании в другой фонд.
Если не продавать - придется платить жадной управляйке!
Ладно, пока зря не буду пугаться. Будут новости, буду думать что выгоднее сделать! Ну чует мое сердце, что до наступления НГ все случится.
__________________
♻️ Приглашаю заглянуть в мой небольшой 👉 Телеграм-канал, где мы вместе используем различные финхаки и прочие неэффективности для увеличения своего капитала в инвестициях и жизни.
____________________
