Рынок акций может падать, расти или стоять на месте — для активного трейдинга более важно, насколько большую амплитуду колебаний показывают изо дня в день котировки. В материале разбираемся с данным параметром у ликвидных акций и с тем, как на этом можно заработать.
Как меняются цены за неделю
В качестве примера рассмотрим бумаги из состава Индекса МосБиржи 10 — это ценовой равновзвешенный индекс десяти наиболее ликвидных акций.
Все бумаги в его составе являются маржинальными. Иначе говоря, есть возможность открывать в них длинные позиции с неполным покрытием, так называемым плечом, а также короткие позиции, или шорты.
Рассмотрим, насколько сильно в среднем менялись котировки по данным акциям в течение недели от экстремума к экстремуму в I полугодии 2024 г.
Недельное отклонение цены представленных бумаг составляет 2,9%–10,5%. Наиболее подвижны акции Системы, Мечела, РуссНефти, ТКС Холдинга и ВТБ.
Бумаги Сбербанка и Роснефти демонстрируют меньшую амплитуду колебаний, но значит ли это, что они не подходят для краткосрочной торговли? Конечно, нет. Важно, с чем сравнивать такие показатели.
Маржинальная торговля
Чтобы отрабатывать возникающие в акциях краткосрочные идеи, трейдеры применяют в частности маржинальную торговлю*. Это возможность использовать заемный капитал брокера, не добавляя для этого собственные средства, без необходимости продавать имеющиеся позиции. Она позволяет зарабатывать не только на росте, но и на падении цены акций. Подробности здесь.
Размер комиссии за удержание маржинальной позиции указан в тарифе брокера в процентах годовых.
Если вы, используя маржинальную торговлю, покупаете акции в расчете на их рост, ставка составит 0,079% в сутки, или 0,4% в течение пятидневной торговой недели. В случае продажи, то есть шорта, ставка составит еще меньше — 0,038% в сутки, или 0,19% за пять дней. Если сумма активов/размер маржинальной позиции больше 2 млн, ставки будут еще ниже.
Таким образом, статистически вероятное изменение цен за неделю оказывается в десятки раз больше комиссии за маржиналку.
Пример
Допустим, у вас есть диверсифицированный портфель из акций и облигаций, которые подобраны на среднесрочную и долгосрочную перспективы. Однако вы видите интересную краткосрочную идею или в целом хотите торговать активнее, используя теханализ и другие инструменты.
Рассчитаем прибыль и расходы по маржинальной сделке с волатильными бумагами ВТБ, которая будет закрыта через три дня после роста котировок на 2%.
На сумму 300 тыс. руб. под обеспечение имеющихся активов сегодня можно купить 3077 акций ВТБ по цене 97,5 руб. за бумагу. При росте цены на 2% их курс повысится до 99,45 руб. Прибыль без учета комиссии составит:
(99,45 – 97,5) х 3077 = 1,95 х 3077 = 6000,15 руб.
Размер суточной комиссии за удержание маржинальной позиции с заемными средствами брокера составляет 0,079%. Для объема 300 тыс. руб. она равна 237 руб.
237 х 3 = 711 руб.
Таким образом, прибыль по маржинальной позиции составит:
6000,15 – 711 = 5289,15 руб.
Чтобы воспользоваться маржинальным кредитованием, нужно подключить необеспеченные сделки.
Как подключить необеспеченные сделки
Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.
В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.
