Нестабильность на мировых торговых площадках вызывает обеспокоенность, что эффект домино может затронуть и российский рынок, который все еще находится под давление жесткой риторики ЦБ. Чтобы уберечь свой портфель от негативного воздействия внешних факторов, можно воспользоваться хеджированием. В материале выделяем перечень бумаг, которые могут просесть сильнее рынка.
Подстраховать портфель
На фоне развития коррекции можно сбалансировать портфель хеджирующими шортами по акциям фундаментально слабых компаний или шортами по фьючерсам на индекс МосБиржи (MXU4).
Продать подороже и откупить подешевле — популярная стратегия. Чтобы вам было проще разобраться с ее нюансами, проходите бесплатный курс.
Акции для шорта
Алроса
- Сектор добычи алмазов переживает кризис из-за снижения спроса в Китае и США.
- Продукция является предметом роскоши, спрос на нее обычно низок в периоды экономического спада и нестабильности.
- Сильный рубль — негатив для компаний, ориентированных на экспорт.
- Взгляд аналитиков БКС «Негативный», цель на 12 месяцев — 79 руб.
НЛМК
- Бизнес компании сильно ориентирован на США и Европу, отчего нестабильность на мировых рынках может ощущаться сильнее.
- Неопределенность относительно ближайших дивидендов компании.
- Сильный рубль — негатив для компаний, ориентированных на экспорт.
- Взгляд аналитиков БКС «Нейтральный», цель на 12 месяцев — 230 руб.
ФСК-Россети
- Высокие инвестрасходы снижают свободный денежный поток и не позволяют выплачивать дивиденды. Как следствие, страдает привлекательность для инвесторов.
- Рост операционных расходов.
- Взгляд аналитиков БКС «Негативный», цель на 12 месяцев — 0,04 руб.
МТС
- Привлекательность акций может снизиться: ключевой фактор инвестиционной привлекательности — дивиденды — отыгран, а следующие только через год.
- Акции снижаются шестую неделю.
- Был пробит восходящий тренд, следующая значимая поддержка на уровне 190 руб., на 15% ниже текущих.
- Взгляд аналитиков БКС «Нейтральный», цель на 12 месяцев — 310 руб.
Как шортить
Для совершения сделок с неполным покрытием** нужно пройти тестирование на проверку знаний. Если вы его еще не проходили, можете сделать это в личном кабинете или в приложении БКС Мир инвестиций (18+).
- В приложении зайдите в Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
- В личном кабинете зайдите в Профиль — Личные данные — Тестирование неквалифицированного инвестора или перейдите по ссылке ниже.
Если тест уже пройден, подключите возможность открывать необеспеченные сделки. Сделать это можно тем способом, который вам удобнее.
- В приложении зайдите в Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки.
- В личном кабинете зайдите в Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
Шорты еще выгоднее с акцией БКС «Бесплатный шорт».
Бесплатный шорт на три месяца
Если вы совершите сделку шорт до 30 сентября 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб. Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.
