Индекс МосБиржи вчера вышел вниз из восходящего канала, в котором двигался с декабря прошлого года. Коррекция стартовала 20 мая. Где может остановиться падение и какой тактики придерживаться, разбираемся в материале.
На чем падаем
Триггером к снижению послужили акции Газпрома, занимающие в индексе МосБиржи приличную долю. Далее паника усилилась на заявлениях о возможном повышении ключевой ставки. Укрепление рубля и ухудшение ценовой конъюнктуры на рынке нефти относительно максимумов апреля тоже не благоволят нашему рынку.
Цели коррекции
• Зачастую индекс корректируется к предыдущему максимуму — район 3 334 п. (порядка -0,3% от текущих значений). Здесь же пролегает и 100-дневная скользящая средняя, которая также является уровнем поддержки. Если реализуется данный сценарий, то коррекция с пиков 20 мая составит порядка 5%.
• Если все-таки рынок решит пойти ниже, то следующей поддержкой выступят вершины на уровне 3285 п. (-1,6% от текущих значений).
• Еще ниже пролегает 200-дневная скользящая средняя — 3203 п.
Драйверы для восстановления роста
• На следующей неделе стартует Петербургский экономический форум (ПМЭФ) — во время этого события рынок чаще всего предпочитает расти. В этом году форум продлится с 5 по 8 июня.
• 7 июня — следующая пятница — состоится очередное заседание ЦБ. Представители регулятора говорили на неделе, что будут рассматривать в частности вариант повышения ставки, и если оно все же не состоится, это будет воспринято рынком с позитивом.
• Возможен переход к фазе ослабления рубля. Курс доллара против рубля достиг нижней границы своего среднесрочного боковика 88-93 и может отскочить.
• На прошлой неделе инвесторы стали получать на свои счета дивиденды ЛУКОЙЛа, реинвестирование которых может поддержать ключевые фишки. Дивидендный сезон стартовал, но еще не вышел на свой пик, в июне-июле будут отсечки Сбера, Северстали и др.
Что делать сейчас
• Можно докупать в портфель сильные бумаги
• Хеджировать портфель с помощью продажи фьючерса на индекс МосБиржи
• Шортить отдельные бумаги
🔹 Крепыши
Относительную устойчивость к коррекции проявляют:
• Сбер
• Транснефть
• Северсталь
• ММК
• Сургутнефтегаз-преф
Все эти бумаги аналитики БКС выделяют, как фундаментально сильные с годовой дивидендой доходностью выше 10%.
🔹 Фундаментально слабые бумаги
• ДВМП
• РуссНефть
• Группа Позитив
• Группа Астра
• Аэрофлот
• ФСК Россети
Как подключить маржинальную торговлю
Биржевые механизмы позволяют покупать и продавать активы на большую сумму, чем есть у вас на счете. Используя плечо, инвестор может увеличить количество покупаемых и продаваемых акций и, соответственно, итоговый результат — получить, условно, не 10% прибыли по сделке, а 20%.
Подробнее о том, как зарабатывать на маржинальных сделках, читайте в специальном материале.
Бесплатный шорт на три месяца
Акция доступна до 30 июня 2024 г.
Объем бесплатного шорта — 10 млн руб., максимальный срок — 3 месяца.
Участвовать могут как новые клиенты, так и существующие при условии, что они имеют активы в БКС на сумму менее 1000 руб. либо не совершали сделки с переносом непокрытых позиций, включая сделки РЕПО и СВОП, на Мосбирже и СПБ Бирже в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г. Важно отметить: клиенты с подключенными КБО (консультационным брокерским обслуживанием) и/или стратегией автоследования не могут принимать участие в акции.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
