Еще один сигнал, который дает RSI — это дивергенция (расхождение) и конвергенция (схождение).
Необходимо сравнить минимумы RSI с минимумами цены на графике или максимумы RSI с максимумами цены на графики. Дивергенции и конвергенции в основном образуются в боковиках, а также иногда на коррекционных движениях.
Для примера давайте рассмотрим уже знакомый нам боковик на акциях NVIDIA (График 1). График немного загроможден, но очень важно, чтобы сигналы были рассмотрены в контексте всего движения цены и уровней, а не отдельно взятого боковика.
Точка 1 – пробой уровня на аномальной перекупленности точка 5, в результате этот пробой был ложный. Движение было в продолжение восходящего тренда, поэтому превышение RSI значения 70 является нормой, однако уход к 90 для дневного масштаба аномально, акция зачастую в таких случаях откатывается или зависает в боковике, чтобы снять перекупленность.
Точка 2 – максимум после пробоя горизонтального уровня, в RSI ей соответствует точка 6.
Однако точка 1 ниже точки 2 на графике, а соответствующие им точки в RSI, наоборот, точка 5 выше точки 6. Если мы проведем наклону на графике она будет восходящей, а в RSI нисходящей (Выделена желтым цветом). Если продолжить в право наклонные линии по максимумам цены на графике (1, 2) и в RSI (желтая наклонка 5, 6), они будут расходится. Это расхождение называется дивергенцией.
Точка 14 – очередной максимум на ценовом графике, а в RSI соответствующая ему точка 7 находится ниже 5 и на одном уровне с точкой 6.
Точка 15 – следующий максимум на ценовом графике, а в RSI соответствующая ему точка 9, которая находится ниже всех предыдущих 5, 6, 7.
Дивергенция образуется, когда при росте цены на графике появляется новый максимум, а на RSI новый максимум не образуется, это говорит о том, что восходящая тенденция закончилась и будет разворот цены.
Важно: классический признак восходящего тренда это повышающиеся максимумы без обновления минимумов. На отрезке движения между точками 1, 2, 3, 14 и 15 мы видим продолжение восходящего тренда. Только RSI предупреждает, что цена может начать коррекцию или постоять в боковике после предыдущего восходящего движения. Это сигнал: внимание, рост - не настоящий!
Теперь перейдем к нашей точке входа (TВх) и точке 16, которая ниже, а значит наклонка между этими нисходящая. В тоже время в RSI через соответствующие точки 10 и 11 проходит восходящая линия. Если продлить в право наклонки, проведенные по указанным точкам, они пересекутся, это конвергенция – схождение.
Конвергенция образуется, когда при снижении цены на графике образовался новый минимум, а RSI не достиг нового минимума, что говорит об ослаблении нисходящей тенденции и последующем развороте цены.
Важно: классический признак нисходящего тренда, это понижающиеся минимумы цены без обновления максимумов и на отрезке движения между точками ТВх и 16 мы видим сигнал на снижение, но RSI предупреждает, что цена может начать рост. Это сигнал: внимание, снижение - не настоящее!
Сила сигналов RSI
Я примерно опишу, на что обращать внимание при интерпретации сигналов RSI.
1. Чем больше максимумов/минимумов достигает цена в дивергенции/конвергенции с RSI, тем сильнее сигнал на её разворот.
На дневном графике редко бывает больше трех максимумов/минимумов с дивергенцией/конвергенцией. Чем выше таймфрейм, тем сильнее его сигналы, этот принцип такой же, как и во всем техническом анализе.
2. Чем больше углы схождения/расхождения наклонок, проведенных по дивергенциям/конвергенциям, тем больше сила сигнала, а чем более пологие наклонные линии и острее угол схождения/расхождения, тем меньше сила сигнала.
В нашем примере (график 1) по отношению к наклонке на отрезке 1, 2, 14:
наклонка 5, 6 самый большой угол расхождения - сильный сигнал,
наклонка 5, 7 средний угол расхождения - средний сигнал,
наклонка 6, 7 горизонтальная - самый слабый сигнал. Если бы не было точки 5, то это был просто информационный сигнал, который нужно учесть, но он не является основанием для принятия торгового решения.
В рассматриваемом примере то, что точка 7 не превысила точку 6 усиливает сигнал дивергенции 1, 2 – 5, 6. Еще более сильный сигнал был бы, если точка 6 была выше точки 7, а в случае превышения точки 7 над 6 дивергенция утратила бы силу.
Исполнение дивергенции заключается в движении RSI к противоположному краю, при этом движение цены актива может быть не значительным. В этом случае говорят, перекупленность/перепроданность снята. Поэтому искать дивергенции между точками 9 и 12 (красная наклонка) не нужно. Иногда дивергенция/конвергенция исполняется, не достигнув противоположного края. Следует отметить, что точка 10 немного не достигла отметки 30, то есть нет такого, что для исполнения дивергенции/конвергенции RSI обязан достигнуть определённого значения. Безусловно, когда RSI касается или пересекает 30, 70, мы точно можем сказать, что дивергенция/конвергенция отработана. Но иногда достаточно, чтобы RSI немного не дошел до указанных значений.
Синими стрелками указаны пересечения срединной линии 50, это довольно глубокие и длительные движения, чтобы снять перекупленность/перепроданность. Если бы при этом в точке 8 по RSI соответствующая ей на графике точка 4 опустилась бы ниже точки 3, то дивергенция (1, 2, 14 -5, 6, 7) была бы исполнена.
Если бы движение цены на участке между точками ТВх и 16 превысило точку 15, то раскорреляция графика и RSI на участке ТВх, 16 – 10, 11 не являлась бы конвергенцией.
Учтите, между максимумами/минимумами графика и RSI регулярно возникает раскорреляция. На графике 1 примеры отмечены красными линиями (4, ТВх – 8, 10 и 15, 17 – 9, 12). Но они не подходят под определения дивергенции/конвергенции, а значит не являются таковыми.
В точке 12 конвергенция была исполнена. Следующий максимум RSI в точке 13 соответствует цене, которая выше точки 17, соответственно у нас появился настоящий рост после пробоя горизонтального сопротивления в точке 18.
Если продолжить наш разбор точки входа с первой части статьи, то после входа в позицию в точке ТВх, вы можете перенести стоп в безубыток, и он бы сработал при движении цены к точке 16. После чего на конвергенции необходимо повторно зайти в позицию лонг. Второй вариант поставить стоп существенно ниже. Конвергенция на обновлении минимумов боковика, который длился почти четыре месяца, это очень сильный сигнал на продолжение тренда. Комбинация дивергенция, а затем конвергенция также очень сильный сигнал на продолжение тренда, никогда не видел, чтобы он не отрабатывался.
Далее мы разберем несколько примеров без подробного описания, вы уже должны разбираться и понимать основные принципы работы с дивергенциями/конвергенциями.
Большой угол расхождения при возникновении дивергенций/конвергенций обусловлен волатильностью. Рассмотренная NVIDIA, исполняя дивергенцию, дала движение 16% (80$), а SMCI 42.3% (495$) (График 2). Но и зайти на высокой волатильности сложнее, так как приходится ставить стоп-лосс очень далеко. Так же график 2 является хорошей иллюстрацией того, что не нужно шортить все активы, которые по RSI пришли в район перекупленности 70, после пересечения этого значения цена актива прошла еще 875$ до разворота.
На графике 3 первая конвергенция довольно слабо отработала, но стоп можно было в безубыток перенести. Заметьте, что между минимумами на RSI индикатор довольно глубоко заходил в перекупленность (отмечено синей стрелкой), поэтому на такие «заходы» нужно обращать внимание, зачастую они дают еще один импульс, в данном случае вниз, а при дивергенции вверх.
Вторая конвергенция дала гораздо более сильное движение. При этом между минимумами RSI почти на заходил в перекупленность, а само движение началось от уровня. В первой части я писал, что лучше сочетать RSI с уровнями, к дивергенциям/конвергенциям это тоже относится.
Дивергенции и конвергенции сильные сигналы, их можно учитывать не только для входа в сделку, но и для того, чтобы от нее воздержаться.
В статье про RSI я описал принцип работы этого индикатора и как его лучше применять. Все это было показано на истории и когда вы начнете пользоваться полученными знаниями, то могут возникнуть вопросы, но всех ситуаций не опишешь. Главное понять принципы, а с практикой придет понимание, как лучше использовать рассмотренный индикатор.
Я описал три простых и надежных индикатора для трейдинга, на этом пока ознакомление с техническими индикаторами и порядком их использования прекратится и вернемся к разбору фундаментальных данных российских и иностранных компаний.
