25ого апреля ожидается выход на биржу.
Почему это интересно:
В России сейчас модно участвовать в IPO. Многие компании удачно вышли на биржу с мощным ростом. Даже , если росту предшествовало некоторое падение, подавляющее большинство компаний выходили в плюс.
В конце концов можно просто поучаствовать в размещении и сразу продать акции в первые минуты торгов, если спрос большой стартовая цена выше цены размещения на 20% как минимум.
МТС Банк в рамках выхода на IPO оценили в размере до 115 млрд рублей.
Оценка была сделана до IPO, чтобы отразить дисконт, который компания даёт новым акционерам.
Банки не частые участник IPO, однако, никто не забыл $SVCB Совкомбанк 🏦 , который с момента выхода на биржу прибавил под 60%+
У МТС Банка - основной собственник 📱 , а у МТС - АФК Система 💰.
Система на вечно в долгах, поэтому тут 2 момента - или будут ещё SPO, с дальнейшим перераспределением в пользу материнской компании, либо будут стабильные дивиденды. А скорее всего и то, и то.
180 дней после выхода на биржу новых SPO не будет.
Это IPO cash-in , когда компания получает средств после выхода на биржу, а не когда продаёт часть принадлежащих акционерам бумаг на публику.
Финансовые аспекты оценки:
🔸МТС-банк в рамках IPO планирует привлечь в капитал 10-12 млрд рублей, около 10% от капитализации.
🔸Банк за 2023 года заработал чистой прибыли около 12,5 млрд рублей
🔸Капитал банка по итогам года 76 млрд, что по p/b будет 1,5. Это выше чем у большинства банков, но лучше, чем у Тинькофф. Это может настораживать ‼️
Возможно причина в этом: В 2020–2023 гг. кредитный портфель Банка рос со среднегодовыми темпами 39%, более чем вдвое опережая рынок в целом. Капитал Банка в этот период рос со среднегодовыми темпами 31%.
Это может обеспечивать повышенную оценку.
🔸 За 1 квартал прибыль по РСБУ выросла на 32% до 3,7 млрд рублей.
"Мы, конечно, опыт предыдущих сделок на рынке внимательно изучаем и здесь хотим пойти по пути не спекулятивному, чтобы задрать цену по максимуму и запустить туда несбалансированный спрос. Мы хотим сделать сбалансированную "книгу" с долей участия институциональных инвесторов, достаточно значимой. Конкретные параметры мы будем в момент формирования "книги" определять. У нас будет наверно еще friends & family часть ", - отметил Ульев вице-президент банка.
Участие якорных инвесторов, будет несомненным плюсом в размещении.
📌 Подводя итог: считаю, что размещение будет интересным. Участвовать буду наверняка. Спрос скорее всего будет большим 🤓