Добрый день!
Имея определённый опыт опционной торговли, решил дать несколько рекомендаций тем, кто хочет себя попробовать в этом. Сразу оговорюсь, что речь идёт именно о торговле премиальными опционами на Мосбирже.
1. Должна быть системность в торговле. Очень часто, посты о первом опыте работы с опционами можно обобщить фразами: шёл/шла мимо, увидела казино, решила зайти сделать ставку, авось повезёт или зашёл/зашла в магазин за продуктами, на сдачу решила купить лотерею, что мелочи валяться, хоть развлекусь. Понятно, что у некоторых брокеров работа с опционом выглядит именно так, но это не повод самим на неё так смотреть. Торговля опционами — это не казино и не лотерея. Даже если вы точно знаете, что завтра акции ABC вырастут в цене, идея — куплю колл сейчас, а завтра продам, - не есть хорошая стратегия. Из-за роста волатильности маркет-мейкер может расширить спреды и получиться что несмотря на то, что движение базового актива вы угадали, с прибылью продать опцион не получается. Что остаётся? Держать до экспирации. Отсюда самый простой и элементарный вывод: видение на акцию АВС должно распространяться как минимум до даты экспирации интересующего вас опциона.
2. Должно быть хорошее понимание базового актива. Главное достоинство опциона — это возможность строить опционные стратегии состоящие из нескольких опционов. Причём стратегии эти не есть статика, в процессе жизни их можно перестраивать, особенно если понимаете, что первоначальный замысел в базовом активе не оправдался. В идеале за базовым активом нужно следить постоянно, ибо в зависимости от его текущего состояния (рост, боковик, снижение) можно строить разные стратегии. Преимущество опционной торговли именно в том, что здесь все состояния рынка являются рабочими и на всех можно зарабатывать. Очень часто у новичков есть желание работать с волатильными бумагами, посмотрим на стакан опциона колл на X5 $FIVE с экспирацией 21/02 и страйком 2500.
Какой вывод можно сделать: 1) маркет-мейкер сбежал, 2) остался «энтузиаст», который ставить котировки де-факто на дурака — тот, кто купит у него такой опцион должен быть уверен, что цена X5 за неделю вырастет более чем в 2 раза. Отсюда вывод — выбор нужно делать не в пользу волатильных бумаг, а в пользу предсказуемых, даже если предсказание говорит, что бумага будет стоять ближайшее время.
3. Нужно уметь побороть свою жадность. Любой прогноз может сбойнуть, нужно быть готовым корректировать/ребалансировать стратегию, что означает, что от первоначального замысла по прибыли придётся отказаться в пользу меньшей величины или даже убытка. Особенно это каcается непокрытых стратегий, где потенциальных убыток может быть не ограничен. Многие рекомендуют такие стратегии вообще не использовать. Здесь важно хорошо понимать базовый актив (см п.2) и знать что делать, если ситуация пойдёт не так. Я использую рамку/табуретку/скамейку (по науке проданный стренгл) в Сбере, Газпроме, Лукойле. Это одна из моих зарабатывающих стратегий. И если появляется риск, что цена актива выйдет за границу диапазона, своевременно начинаю предпринимать действия по уходу от риска. Потенциальная прибыль начинает сильно уменьшаться, но лучше заработать копейки, чем в итоге получить рублёвые убытки. Торговля опционами — это тот самый случай, когда синица в руках много лучше ракеты/журавля в небе.
Если понравилось, ставь лайк/комментируй и подписывайся. Всем удачной торговли!
#опционы, #опционынаакции, #премиальныеопционы, #опционынамб, #обучение, #новичкам