Акции могут в разы приумножить вложенный капитал. Но для этого они должны иметь внутренние источники роста. Что это такое и какие типы акций бывают, рассказали в статье.
Что такое внутренние источники роста
Внутренние источники роста — это фундаментальные факторы, которые способствуют росту и развитию бизнеса, и как следствие, долгосрочному росту стоимости акций. Их еще называют драйверами.
Традиционно выделяют три драйвера роста — рост бизнеса, недооценка и дивиденды. И соответственно, три типа акций — акция роста, акция недооценки и дивидендная.
1. Акция роста
Акция — это доля в бизнесе. Если компания растет и развивается, то рыночная стоимость самого бизнеса увеличивается. Вслед за стоимостью бизнеса растет стоимость акции. Оценить потенциал роста такой акции можно через рост прибыли или выручки компании.
Яркий пример акции роста — акция «ДВМП», крупнейшая российская судоходная компания. В прошлом году мы заработали на ней 350%. Причем заработали не только мы, но и инвесторы, которые регулярно посещают наши бесплатные вебинары и прислушиваются к нам, Резиденты Клуба инвесторов Fin Plan и наши Ученики.
2. Акция недооценки
Иногда рост выручки или прибыли бизнеса остается незамеченным рынком. В такой ситуации может возникнуть ситуация, при которой у одних компаний в отрасли котировки растут параллельно выручке и прибыли, а у других — либо отстают, либо не растут вовсе. Это и есть недооценка — рыночная стоимость актива отстает от роста фундаментальных показателей.
Чтобы понять, насколько может вырасти недооцененная акция, нужно сравнить P/E компании со среднеотраслевым P/E. Чем он ниже, тем более недооцененной является компания.
*P/E — это отношение цены компании (капитализации) к прибыли
Например, если компания стоит вдвое дешевле, чем отрасль, то теоретически может в эти два раза вырасти, чтобы сравняться со среднеотраслевыми оценками. При условии, что компания продолжает хорошо работать, наращивать прибыль и выручку. Вероятность ее переоценки на горизонте трех-пяти лет достаточно высока.
Классический пример недооценки — акция АФК «Система». В рамках спора об обоснованности прошедшей в 2014 году реорганизации компании «Башнефти», суд взыскал с АФК «Система» 136 млрд руб. в пользу «Роснефти».
С 2016 по 2018 год EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и штрафов) компании росла, а котировки при этом из-за штрафов падали. Рост EBITDA говорил о том, что бизнес компании продолжал развиваться и расти даже несмотря на видимые убытки, которые возникли из-за штрафов.
3. Дивидендная акция
Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока, которую компании выплачивают акционерам. Это не только «живые» деньги, которые можно вывести и потратить в любой момент или реинвестировать в ценные бумаги, но и мощный фактор роста.
Работает это так. Чтобы получить дивиденды, необходимо владеть акцией на дату закрытия реестра акционеров (то есть, списка тех, кто получит выплату). После объявления дивидендов, инвесторы начинают скупать акции. Это толкает котировки ценных бумаг вверх.
Традиционный пример — акции компании «МТС». Средняя историческая доходность составляет около 11-12% (выше среднего по рынку РФ). Компания платит дивиденды регулярно раз в год.
Ее основной бизнес — телекоммуникации. Он является достаточно зрелым и устойчивым, генерирует стабильную выручку и прибыль (без учета разовых доходов и расходов). Это позволяет компании радовать акционеров постоянной хорошей дивидендной доходностью.
Какие акции могут принести сотни процентов прибыли
Акция с одним внутренним источником роста — уже хорошо. На ней можно заработать больше, чем на акциях, которые растут на хайпе и не имеют прочного фундамента. Но если инвестировать в акции сразу с двумя или тремя драйверами роста, то можно заработать в разы больше. Такие акции можно найти в веб-сервисе Fin-plan RADAR за несколько кликов с помощью встроенной стратегии “Антикризисная”. ⤵️
Шаг 1.
Перейти в сервис по ссылке https://fin-plan.org/lk/obligations/#shares_tab_lnk во вкладку «Акции РФ».
Шаг 2.
Во вкладке «Стратегия» выбрать «Антикризисная»
Шаг 3.
После загрузки стратегии, вы увидите список акций, у которых может быть несколько внутренних источников роста. На момент написания статьи в него попало 11 акций. Остается более детально изучить интересные вам компании и выбрать то, что подходит вашему инвестиционному портфелю.
⚠️ Это не все возможности Fin-plan Radar. С его помощью можно выбрать самые лучшие активы на рынке, составить портфель с потенциальной доходностью 15-35% годовых, управлять им и вовремя выявлять риски.
Узнать больше о возможностях сервиса можно на нашем бесплатном вебинаре. Также там делимся собственными инвестхаками, разбираем акции, облигации, обсуждаем события на фондовом рынке и отвечаем на вопросы инвесторов.
Чтобы получить доступ к вебинару, нажмите на ссылку ⤵️
