В статье разобрали три российские компании, которые могут выплатить «жирные» дивиденды по итогам 2023 года. Владение их акциями вдвойне приятно — можно получить весомый денежный поток на свои хотелки и заработать на росте котировок на дивидендных новостях.
Дочитайте до конца, даже если данные бумаги уже есть в портфеле. В конце оставили подарок для инвесторов — еще семь перспективных дивидендных идей в бесплатном чек-листе 🎁
ПАО «Сбербанк»
Крупнейший и старейший банк, который на сегодня является безусловным лидером в банковском секторе РФ. Это одна из крупнейших российских компаний, которые формирует экономику страны.
Банк представлен в 83 из 85 регионов России, имеет около 17 500 подразделений и 12 территориальных банков по всей стране. Также он представлен в 22 стране мира.
Финансовые показатели
- Чистая прибыль
В третьем квартале 2023 года банк продемонстрировал рекордную прибыль в размере 411,4 млрд. рублей. За аналогичный период 2021 года (берем его, потому что за 2022 год отчетности нет) прибыль банка была на уровне 348 млрд. руб. Рост составил +18,2% 🔥
За 9 месяцев 2023 года прибыль выросла до 1148,9 млрд. рублей, что на 17,5% больше показателя прошлого доступного отчетного периода 1 пг 2021 г.
В четвертом квартале 2023 года Сбербанк ожидает замедление темпов кредитования на фоне ужесточения денежно-кредитной политики. Относительно рекордного третьего квартала ожидается снижение прибыли. Этот эффект может быть незначительным, так как программы льготного ипотечного кредитования продолжают свою работу.
- Процентные доходы
В третьем квартале 2023 года составили 667,9 млрд. рублей, что на 42,2% выше, чем за аналогичный период 2021 года.
Инвестиционная оценка
- Растущий бизнес
- Компания стоит дешево.
- Есть дивиденды
Бизнес компании уверенно восстановился в 2023 году, обновляя новые рекорды по доходам и прибыли. Период высоких процентных ставок относительно нейтрален для компании. Она также оценивается дешево. Чтобы в этом убедиться, можно посмотреть на котировки акций и показатели прибыли. Когда прибыль банка была 1,2 трлн. рублей, его акции стоили 356 рублей на конец 2021 г. Сейчас при ожидаемой прибыли за 2023 год в 1,5 трлн. рублей, акции стоят 274 рублей.
- Банк платит стабильные дивиденды с доходностью в районе 10-12%.
По словам председателя правления Сбербанка Германа Грефа, по итогам 2023 года компания может выплатить рекордные дивиденды в рамках своей новой дивидендной политики, где размер дивидендов сохранен на прежнем уровне (от 50% от скорректированной прибыли МСФО) — 33,3 рубля на акцию или 12,2% годовая доходность 🔥
ГС РФ «Лукойл»
Одна из крупнейших компаний нефтегазового сектора. Компания выстраивает полную производственную цепочку, от добычи нефти и газа до сбыта нефтепродуктов. Имеет собственные нефтеперерабатывающие заводы и крупнейшую сеть автомобильных заправок в России.
«Лукойл» добывает порядка 2% мировой нефти и обладает более 1% мировых разведанных запасов нефти. Она обладает 12% от общих разведанных запасов нефти, обеспечивает 15% от общероссийского объема добычи нефти и осуществляет 15% общероссийской переработки нефти.
Финансовые показатели
- Выручка
За 1 пг. 2023 г. «Лукойл» заработал 3606,535 млрд. руб. выручки. Данные за прошлый период не раскрыты, поэтому для сравнения возьмем 1 пг. 2021 года — выручка сократилась на 11,6% г/г.
- Чистая прибыль
По итогам 1 пг. 2023 г. составила 565,441 млрд. рублей, что на 62,3% больше, чем в прошлом доступном отчетном периоде 1 пг 2021 г.
Инвестиционная оценка и перспективы
- Дивиденды
- Компания стоит дешево
Компания продолжала выплачивать дивиденды в 2022 – 2023 гг. на высоком уровне. Несмотря на это, на балансе остается солидный кэш в размере более 1 трлн рублей. Это значит, что инвесторы могут рассчитывать на рекордные дивиденды по итогам 2023 года.
«Жирные» дивиденды могут стать значительным драйвером роста, как для акций компаний, так и всего рынка в целом.
🔔 Однако, долгосрочно компания выглядит менее привлекательной для инвестирования.
Прошлый год был крайне успешным для нефтяных компаний. Большую долю прибыли они получили по топливному демпферу (налоговый вычет для нефтяников, которые продают нефтепродукты на внутреннем рынке, когда цены на них ниже, чем на экспорт) и за счет сокращения дисконта. Нефть Urals стоила дешево, имела 40% дисконта по отношению к марке Brent. Сейчас дисконт сократился.
Это были разовые моменты, повторения которых в следующем году маловероятно.
В этих акциях мы придерживаемся стратегии — держать как минимум до объявления дивидендов, а дальше думать и решать на основании отчетности.
ГС РФ «Совкомфлот»
Российская компания, которая специализируется на судоперевозках энергоносителей, в том числе из районов со сложной ледовой обстановкой. Также она занимается обслуживанием шельфовой разведки и добычи нефти и газа.
Основная доля доходов приходится на деятельность по перевозке сырой нефти – 37% от общей выручки; работа на шельфе– 27%; транспортировка нефтепродуктов – 19%; перевозка газа – 12%; прочие доходы – 5%.
Финансовые показатели
- Выручка
Общий объем выручки за 9 месяцев 2023 года составил $1758 млн. По сравнению с таким же периодом 2021 года выручка выросла на 51,6%. За 2022 год компания отчетность не предоставляла.
- Чистая прибыль
По итогам 9 месяцев 2023 года период чистая прибыль составила $702,2 млн, превысив показатель за аналогичный период 2021 года в 34,7 раза. Такой рост произошел благодаря значительному увеличению прочих операционных расходов (рост почти в 49 раз).
Инвестиционная оценка
- Растущий бизнес
- Компания стоит дешево.
- Есть дивиденды.
Компания выиграла и продолжает оставаться бенефициаром от переориентации на азиатские рынки, являясь ключевым игроков на рынке морских перевозок через Северный морской путь в РФ. Рост выручки и прибыли компании станут триггерами к повышенным дивидендам. Совет директоров «Совкомфлота» в качестве дивидендов за 9 месяцев 2023 г. рекомендовал выплатить 6,32 рубля за акцию (див. доходность около 5%). Это значительно меньше, чем 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО за этот период по дивидендной политике. Поэтому в будущем можно ожидать хорошие дивиденды за весь 2023 год.
/Не является персональной инвестиционной рекомендацией!/
Заключение
По нашим ожиданиям, текущий год будет щедр на дивиденды. Можно не только заработать на выплатах, но и на росте котировок акций.
В статье разобрали только три акции, по которым можно получить жирные дивиденды. Но на самом деле их больше. Еще семь мощных дивидендных идей разобрали в бесплатном чек-листе «10 компаний, в которых я не работаю, но они платят мне зарплату».
Скачайте его, чтобы присмотреться к перспективным акциям на рынке РФ по ссылке ⤵️
Отправляйте статью знакомым инвесторам, чтобы они тоже сориентировались на рынке 👍
