Что такое венчурное инвестирование Венчурное (рисковое) инвестирование – это вложение средств в акции стартапов и других быстрорастущих технологических компаний на ранних этапах развития. Главная цель – получить максимальную прибыль после выхода компании на IPO (первичное публичное размещение акций на бирже) или её продажи крупному игроку отрасли.
Особенности венчурных вложений:
- Фокус на инновационные стартапы с короткой историей, но большим потенциалом быстрого масштабирования и роста.
- Более высокие риски при потенциальной возможности получения сверхвысокой прибыли.
- Длительный горизонт инвестиций от 3 до 10 лет.
- Вложения на самых ранних раундах финансирования до стадии роста.
- Высокая доля инвестиций в высокотехнологичные отрасли.
Ключевые термины
Чтобы разобраться в теме, нужно знать следующие определения:
Стартап – недавно созданная компания для масштабирования новой бизнес-идеи.
Раунды финансирования – этапы привлечения стартапами инвестиций в обмен на долю в компании.
Единороги – частные технологические компании стоимостью от $1 млрд.
Пре-сид раунд – инвестиции в компанию перед получением ею статуса единорога.
VC фонды – инвестиционные фонды венчурного капитала, вкладывающие средства в рискованные проекты.
Основные риски
- Высокие шансы на провал стартапов - около 90% не окупают вложенные инвестиции и прекращают существование через 5 лет.
- Значительный период ожидания потенциальной прибыли – от 3 до 10 лет до выхода компании на IPO или её продажи стратегическому инвестору.
- Невозможность быстро выйти из инвестиции из-за крайне низкой ликвидности венчурных вложений, особенно на ранних этапах.
- Риск потери всех инвестиций при банкротстве компании или отмене планируемого IPO из-за провала на рынке.
Потенциальная доходность
Венчурное инвестирование нацелено на получение сверхприбыли за счет высоких рисков. Доходность успешных проектов может составлять 1000% и выше от первоначальных инвестиций.
- Акции Facebook выросли более чем в 900 раз от раунда 2005 года до IPO в 2012 году.
- $5000, вложенные в Airbnb в 2009 году, оцениваются сейчас более чем в $4 млн.
При этом стоит учитывать, что 70% всей прибыли VC индустрии обеспечивают всего 1% самых успешных компаний – единорогов.
Выводы
Таким образом, венчурное инвестирование дает возможность войти в число акционеров будущих лидеров своих отраслей на самых ранних этапах развития. Несмотря на крайне высокие риски с большой долей провалов стартапов, потенциальная сверхприбыль от успешных проектов привлекает все больше инвесторов в эту сферу как перспективное направление для получения многократной доходности на вложенный капитал.
