Каждый, кто пытается торговать на фондовом рынке, рано ли поздно сталкивается с проблемой: а кто-же он трейдер или инвестор?
Для нетерпеливых: в инвестициях результат виден спустя годы, а в трейдинге он появляется практически сразу.
Трейдинг и инвестирование - 2 способа для получения прибыли на фондовом рынке, но с разным подходом. И у каждого из них есть свои сторонники и противники.
Трейдинг (спекуляция) - торговля каким-либо финансовым инструментом с целью получения прибыли на разнице цен. Главный девиз трейдера - купить дешевле, продать дороже, а главная задача сделать это как можно быстрее (сделки от 1 часа до нескольких месяцев). Горизонт планирования резко сокращается. Во главу угла встаёт риск-менеджмент и грамотное управление капиталом. Фундаментальный анализ отходит на 2 план. В первую очередь выступает технический анализ. Поиск закономерностей, которые могут обеспечить положительное математическое ожидание.
Торговать можно любыми активами (акциями, фьючерсами, опционами, криптовалютой).
Что касается психологии, то к трейдингу присматриваются люди, с активным складом характера, постоянно желающие каких-то перемен.
Плюсы
- Доходность не ограничена
- Независимость (трейдинг можно использовать как основную работу), т.к. доходность напрямую зависит от ваших навыков и свободного времени
- Прибыль здесь и сейчас (от нескольких минут до нескольких дней/недель)
Минусы
- Необходимо обучение (чтобы получать хороший и стабильный результат, нужно обучиться навыкам торговли и техническому анализу)
- Необходим опыт. Обычно люди выходят в торговлю в плюс со второго года, иногда в плюс можно начать выходить только через 5 лет
- Время (нужно находиться на пике информационной иглы, для этого нужно оперативно следить за ситуацией на рынке)
- Психологическое напряжение. Могут быть ситуации, когда необходимо будет фиксировать убыток в 50% , чтобы не допустить потерю всего. И такие ситуации могут возникать в течении дня несколько раз.
Что используется в трейдинге
- Шорты
- Плечи
Самые лучшие показатели трейдинга можно увидеть на Invest battle который проводит московская биржа.
Статистика за 10 лет конкурса
- 50% людей теряют свой капитал
- 30% получают прибыль, которая не оправдывает их ожидания и результаты ниже рынка
- 15% получают результаты чуть выше фондового рынка
- 5% получают результаты, полностью оправдывающие потраченные ресурсы
Инвестиции
Инвестор владеет ценными бумагами в течение длительного периода времени и получает дивиденды и купоны.
Очень хорошее определение дал Бенджамин Грэм о том, что такое инвестиции - операция, которая после тщательного анализа предполагает сохранность основного капитала и удовлетворительный доход.
Большое значение отводится фундаментальному анализу. Для того чтобы принять окончательное решение о покупке акций, инвестору нужно рассмотреть два основных параметра:
1) Относительная стоимость бумаг. Изучив мультипликаторы, можно понять, стоят ли акции компании денег, которые за них просят на рынке;
2) Перспективы компании. Когда мы читаем отчётность, пытаемся понять какой компания будет через 5-10 лет: на какие рынки выйдет, как будет распоряжаться своей прибылью. Т.е. инвестор это, грубо говоря, полноценный совладелец компании (бизнеса).
Инвестор не гонится за сиюминутной прибылью, он видит горизонт инвестирования на срок от 3 и до 20-30 лет, при этом инвестор чаще всего планирует получить прибыль не только от роста актива в долгосрочной перспективе, но и от регулярного получения дивидендов.
Плюсы
- Свободное время (купил акции и забыл)
- Комиссии (в отличии от трейдера, сделок меньше - комиссии тоже меньше)
- Ликвидность (когда вы рассчитываете на длительный горизонт вложения, можно постепенно скупать редкие акции, имеющие высокий потенциал роста)
- Низкие риски (в долгосрочной перспективе рынок всегда растёт)
Минусы
- Время для получения осмысленных результатов. В трейдинге почти сразу можно понять, работает ли у тебя стратегия и внести коррективы в случае необходимости.
Что не используется в инвестициях
- Stop Loss
- Маржинальная торговля
- Шорты
За маржинальную торговлю и шорты надо платить брокеру комиссию
Кем я хочу стать? Главное отличие трейдера от инвестора
Одной из наиболее привлекательных фишек инвестирования остается перспектива получения пассивного дохода. Именно этот пункт становится основополагающим при выборе стратегии людьми, которым надоело «вкалывать на дядю».