Здравствуйте, друзья! С вами Биржевой торговец! 🤝
3 января 2024 года кто только не писал, что российский рынок акций открылся ростом, приводя в пример индекс МосБиржи и отдельные бумаги, как из него, так и не совсем.
А я хочу сказать, что никаким ростом российский рынок акций не открылся. В подтверждение приведу дневной график индекса РТС.
Более того, торги начались с гэпа вниз, который смог закрыться только 04.01.2024 (смотри предпоследнюю и последнюю свечи на графике ниже).
В чём же 3 января столь многие измерили рост? В национальной валюте, которая нигде на планете особо не нужна, кроме России да, возможно, Беларуси, или в платёжном средстве, которому будут рады практически в любой точке земного шара - в американском долларе?
А помните ли вы, что российский рынок акций с 2008 года в долларах США не растёт? Он болтается в боковике, а весь рост вызван исключительно девальвацией национальной валюты, не более того.
Получается, покупая в долгосрок акции российских компаний из индекса МосБиржи пассивный инвестор не зарабатывает, а только сохраняет деньги?
Не совсем так! Индекс РТС полной доходности "брутто" (без учёта налогов) RTSTR вырос с 01 ноября 2016 года по 04 января 2024 года с 1421,4935 по 2421,6900 пунктов.
Рост за 7 лет 2 месяца и 4 дня в 1,70 раза! А на сколько за это время выросли цены в России в американских долларах?
Примерно в ноябре 2016 года приобрели с супругой студию у застройщика за 1,74 млн рублей при курсе доллара около 63 деревянных. Сейчас застройщики продают квартиры похожей площади в той же локации за 4,5 млн (плюс-минус) при курсе американской валюты около 90 рублей.
4,5/1,74=2,59, а 90/63=1,43.
В приведённом мной примере недвижимость подорожала в 2,59 раза, а доллар в 1,43. Кстати, с учётом 13% налога индекс RTSTR вырос всего в 1,48 раз. Почти как доллар.
По отношению к ценам на недвижимость, купив в долгосрок акции российских компаний из индекса РТС или МосБиржи, виртуальный инвестор потерял часть денег, однако по отношению к американской валюте вложенное просто сохранилось. А ведь студию можно сдать и каждый месяц получать деньги, сохранив при этом тело капитала, разумеется при добросовестных арендаторах.
Вывод
С учётом налогов и дивидендов, вкладывая деньги в акции из индекса РТС или МосБиржи, долгосрочный пассивный инвестор просто сохранит свои сбережения, не более того. Причём эти самые деньги потеряют свою покупательскую способность. А вот, вложив деньги в недвижимость, можно и заработать.
Поэтому поменьше развешивайте уши, слушая тех, кто при пассивном инвестировании в российские акции "заработал" кучу процентов. Ведь чтобы вложенные деньги хотя бы сохранились, надо как минимум делать в 1,75 раза прибыли, чем растёт индекс полной доходности "брутто", что МосБиржи, что РТС.
P. S. Написанное в статье не является инвестиционной рекомендацией.