Раньше медицина была связана только с биологией, но полвека назад в медицинские учебные программы начали включать элементы психологии — это стало настоящим прорывом.
Болезни — это риски, и их лечение тоже сопряжено с рисками. Если ваша деятельность связана с принятием рискованных решений, то вы должны понимать, что люди зачастую воспринимают и оценивают риски неправильно.
Или взять, к примеру, финансы и экономику, которые до поры до времени развивались примерно по одному пути. Но потом случился финансовый кризис — во время него люди совершали поступки, которые не мог объяснить ни один учебник по экономике. Именно тогда поведенческая экономика вышла на первый план, а психолог Даниэль Канеман стал одним из самых известных экономистов.
Поведенческие финансы для большинства из нас — это изучение небольших умственных трюков, которыми мы обманываем самих себя. Главные из них у всех на слуху — предвзятость подтверждения, чрезмерная уверенность, эффект привязки — но есть и десятки других примеров, когда люди разыгрывают самих себя.
Вот лишь несколько менее известных поведенческих ошибок, которые я нахожу увлекательными:
🔸 Плюралистическое невежество заключается в предположении, что вы думаете иначе, чем ваши сверстники, даже если вы думаете так же, как и все остальные.
Например, ситуация, когда после лекции преподаватель спрашивает «Есть вопросы?», и никто не поднимает руку, хотя ни один из студентов не понял, о чем сегодня шла речь. Никто не хочет стать тем единственным, кто признается, что он ничего не понял, даже если это на самом деле так.
Или другой пример — инвесторы, считающие, что они имеют собственное мнение, отличное от мнения других инвесторов. Так на ежегодное собрание Berkshire Hathaway собираются десятки тысяч человек, которые занимают очередь с 4 часов утра - они стоят в окружении людей и рассказывают друг другу о том, что они не следуют за толпой.
🔸 Иллюзорные корреляции заключаются в предположении, что две вещи взаимосвязаны, потому что такая корреляция кажется вполне логичной, хотя на самом деле ее нет. В такие моменты вы замечаете только те вещи, которые подтверждают вашу версию, и игнорируете то, что в нее не укладывается.
Между ростом ВВП и динамикой фондовой рынка практически нет никакой корреляции, но каждая клеточка вашего существа говорит вам о том, что она обязательно должна быть. И если эти две переменные когда-нибудь случайно совпадут, то это станет доказательством вашей правоты, а все прошлые несовпадения вы просто забудете.
🔸 Эффект повышения резкости — воспоминания об отдельных частях события обостряются, потому что они имеют для вас смысл, в то время как другие части забываются, потому что они не соответствуют ни одной из ваших ментальных моделей.
Поэтому память о некоторых крупных событиях, например о финансовом кризисе, может со временем искажаться, придавая больший вес некоторым незначительным деталям — особенно это касается тех частей, из которых получаются хорошие и легкие истории.
🔸 Ошибки, способствующие выбору — думая, что результат вашего решения лучше, чем он есть на самом деле, вы тем самым уменьшаете эффективность варианта, от которого вы отказались.
Морган Хаузел рассказывал случай, что когда он работал с одним из управляющих хедж-фондом, тот как бы случайно сказал, что сумел превзойти рынок. Все данные были у них под рукой, поэтому Морган проверил его утверждение - оказалось, его фонд уступил рынку, на что управляющий сразу же ответил «Точно, зато я захеджировался от падения!»
Еще один пример — ложное повествование о причинах вашего инвестиционного решения. Например, вы подумали, что сервис Fire Phone станет отличным драйвером для роста компании Amazon. Вы покупаете акции этой компании, и они взлетают из-за Prime, AWS и результатов их основного бизнеса.
Скорее всего вы забудете о первоначальной причине покупки и убедите себя в том, что вы делали ставку на рост основного бизнеса и на развитие Prime и AWS. То же самое работает и в обратном направлении.
Друзья, приглашаю вас в свой телеграмм-канал Финансовый механизм!
Материал ранее публиковался в моем Пульсе
Всем спасибо за внимание!
