Продолжим Стратегию 2024
📌Акции по секторам
🛢 Газ и нефть : основной сектор для российского рынка.
Интересен, если цены на нефть высоки, а рубль слаб. Картина 90 рублей за доллар, и нефть около $80 более чем достаточна для отличных результатов.
⛽️ $LKOH Лукойл - лучшая компания в секторе. Обладает потенциалом "дешёвого" выкупа акций у нерезидентов. (наш выбор поддерживают Атон цель 8500 - 9500, фаворит ВТБ и Тинькофф)
➖ Газпром выглядит неудачником в секторе, думаю, что стоит пренебречь "потенциально" высокими дивидендами по этому эмитенту
🏦 Финансовые компании: высокая ставка ЦБ и отличные результаты по банкам создают хороший задел на 2024 год
🏦 Сбер - топ фишка. Отличные результаты + заявления Германа Греф🗣 о высоких дивидендах , - выглядит как верняк. (наш выбор поддерживают Атон, цель 300-350, в фаворитах ВТБ )
🏛 Мосбиржа - бенефициар остановки торгов Биржи Спб, также отлично зарабатывает на высоких ставках. ‼️ Есть риски санкций, однако, не ясно как это повлияет на фин результаты компании. (наш выбор поддерживают Атон, цель 220-270, Втб тоже за )
➖ Втб - несмотря на высокие результаты 2023 года, история крайне слабая. Ну а дивиденды надо ждать где-то году в 2026. Поэтому нет.
🏦 Мы не забыли по Тинькофф - но это тоже расписки. Ждём переезда...
🔩 Металлурги: дивиденды? будут ли?
Вопрос по-прежнему открытый. Были комментарии ГПБ, на эту тему.
В тоже время я слушал, что говорил в гостях у Сбера менеджер Северстали: у металлургов блинный инвестиционный цикл. Да, денег много, но надо смотреть с горизонтом лет на 5 вперёд и сбалансированно подходить к решениям.
В нашем обзоре мы выбрали 💿 Северсталь как лучшую компанию в секторе ( Атон: 1600–1750, фаворит ВТБ )
💻 IT компании: высокая маржинальность , рост выручки
IT - традиционно, это история роста.
Однако, сейчас тут не просто. Крупнейшая компания в секторе 📱 Яндекс - это и расписка (см. выше) и как её в итоге "распилят" Огромный вопрос.
Что касается других компаний: например, ВК - государственная компания, генерирует убытки и рост прибыли. Новые компании Софтлайн и Астра - пока тёмные лошадки, повторят ли они судьбу Позитива или нет - тоже открытый вопрос.
🛍Ритейл
Сектор по сути своей защитный, кратного роста в нём не предвидится.
Помимо Х5 - которые тоже расписки, выделяется Магнит, акции которого за год выросли больше чем на 50%. В тоже время можно вспомнить мутную историю с задержкой отчётности.
📦 OZON остаётся топ фишкой сектора, но проблема расписок и тут имеет высокое значение.
Аутсайдеры: 🛒 Okey и 🍏 Лента. Трансформация из гиперов в магазины у дома и онлайн продажи идут со скрипом и убытками.
Поэтому доступным в секторе остаётся 🍏 Магнит.
📹Видео обзор
https://youtu.be/8MfCOVPilOU
Презентация
https://docs.google.com/presentation/d/1bhzGUQAjrNeCA5vQ_fw2a9IRx4nrBpZ4HvbYbDPd8t8/edit#slide=id.g2a9ef890716_0_73
Завершая этот обзор хочу отметить следующее:
Инвестиции должны приносить дополнительный доход и спокойствие, а не нервы и убытки.
Зачастую самое простое решение - самое правильное.
Не каждый из нас финансовый гений, не каждый подготовлен к тому, что может ждать его на финансовом рынке, поэтому я рекомендую вам упрощать процесс, сделать его простым и понятным, максимально не рискованным.
Хочу пожелать вам хорошего нового 2024 года 🎄
Пусть мечты сбываются ☃️
