Кратко и простыми словами — это отношение инвестора к риску. А вот почему вам важно его знать, на что он влияет, как меняется и как, наконец, на этом знании заработать деньги, а не седые волосы — читайте в статье.
Интуитивно все понимают: риск — это вероятность провала.
Например, вы ожидали доходность 20% годовых, а получили 40% убытка. Это реализовался риск. Только вот одни люди спокойно отреагировали, а другие нервничают и паникуют, когда видят просадку своего портфеля. И, как следствие, под влиянием эмоций допускают инвестиционные ошибки (например, продают актив в просадке), которых можно было бы избежать, не будь эмоционального сопровождения решения.
Бывает обратная ситуация - человек спокойно относится к риску, но зашел в максимально консервативный инструмент. Как итог, получил низкий (по его меркам) доход, разочаровался в инструменте и в целом направлении инвестирования.
В этих двух ситуациях неверно подобраны инструменты к риск-профилю инвестора.
- Какие бывают риск-профили
Классическая модель оценки выделяет три вида:
Консервативный: имеет низкую готовность к риску. Наблюдать сильные просадки в портфеле — не для этих инвесторов. Чтобы не видеть просадки, такие участники рынка готовы даже жертвовать частью прибыли.
Умеренный: такие инвесторы готовы брать на себя определенные риски, чтобы получить умеренную или высокую прибыль. Могут держать в портфеле разные финансовые инструменты, главное — их правильно сбалансировать.
Агрессивный: готовы терпеть сильную волатильность рынка, чтобы получить больший доход. Имеют высокую толерантность к риску и не боятся инвестировать в инструменты с повышенным риском, которые потенциально могут как принести высокую прибыль, так и обанкротиться.
На практике, бывает крайне редко какой-то один ярко выраженный вид инвестирования. Значительно чаще для каждой цели инвестирования, вида и срока рынка инвестор действует в рамках своего профиля.
Пример: человек уже инвестирует в фондовый рынок, разобрался с управлением и анализом, подобрал портфель акций. Со стороны он выглядит агрессивным инвестором (ведь пользуется довольно рисковыми инструментами). Заходит в криптовалютный рынок и выбирает максимально консервативную стратегию, просто потому что пока ничего не понятно.
В конце статьи я приведу несколько вопросов, которые помогут вам определить текущий риск-профиль.
- Что помогает при управлении риском
Именно эти факторы позволяют получать доход от своих инвестиций. Если вы недовольны тем, как выглядит сейчас ваш портфель, определите, все ли указанные здесь факторы у вас отработаны?
- Четкое понимание сроков и целей инвестирования.
При коротком сроке цели довольно опасно выбирать высокорисковые инструменты, так как риск волатильности и просадки выше.
- Постоянное обучение и совершенствование навыков в работе инвестиционных инструментов.
Здесь вам в помощь Finlosophy - инвестиционно-игровая платформа, которая помогает в доступной форме получать и оттачивать навыки инвестирования и управления капиталом
- Текущее финансовое состояние, в т.ч. уровень долговой нагрузки и наличие подушки безопасности.
Это тоже возможно привести в порядок вместе с Finlosophy, ведь опора в виде действующего личного баланса позволит адекватно распределить инвестиционный риск.
- Понимание своего риск-профиля, баланса портфеля и подходящих инструментов.
Небольшой тест на определение вашего риск-профиля я приведу в конце статьи
- Четкая инвестиционная стратегия.
Понимание того, что вы будете делать если портфель просядет или вырастет, на сколько процентов, где будете выходить и фиксировать прибыль и убыток. Только понятные дальнейшие шаги избавят вас от страха действия. А там где не подключены эмоции, там инвестиционные (и любые другие) решения максимально адекватны.
Инвестиции должны приносить удовольствие. Если вам будет интересно разбираться в каком-либо направлении, то вы очень скоро начнете в нем зарабатывать. Просто за счет понимания принципов работы инструментов.
Пример: мне интересно наблюдать за криптовалютным рынком, я читаю новости, слушаю экспертов, постоянно нахожусь в информационном поле, появляется некая насмотренность на проекты, и вот то, что кажется другим сложным и рискованным, для меня выглядит максимально понятно, просто и потенциально выгодно.
3. Небольшой тест на определение риск-профиля
- Какие ваши ожидания доходности от инвестиций?
А) Ниже или равно депозиту
Б) Чуть выше депозита, готов на незначительный риск
В) Значительно выше депозита, готов на риск
- Рынки имеют свойство расти и снижаться, что будете делать, если стоимость вашего портфеля снизится на 15%
А) Продам все и положу на депозит
Б) Ничего не буду менять
В) Займу денег и прикуплю еще
- Как оцениваете свои знания инвестиционных инструментов?
А) Отсутствуют
Б) Средние
В) Профессионал
- Какая ваша основная инвестиционная цель?
А) Сохранение вложенных средств
Б) Получение текущего дохода и сохранение средств
В) Максимизация прибыли
- У вас есть резервный фонд?
А) Нет, у меня нет резервного фонда
Б) У меня есть резервный фонд, но его размер меньше трехмесячного дохода после уплаты налогов
В) Да, у меня есть достаточный резервный фонд
Если большинство ваших ответов А - ваш профиль консервативный, если Б - умеренный, если В - агрессивный.
Конечно же, такой краткий тест недостаточен для определения риск-профиля и уж тем более, для построения грамотно распределенного портфеля, но он позволит понять вашу текущую ситуацию и разобраться с дальнейшими действиями.
Инвестируйте с умом!
