Зачем нужна диверсификация портфеля
Диверсификация - это распределение капитала между несколькими видами инвестиционных инструментов. Это помогает снизить риски и получить стабильный доход при любой рыночной конъюнктуре.
Если инвестировать все средства в один актив, потери при его падении будут существенными. А при диверсификации часть активов покроет убытки от просевших. Удачно распределив активы, можно достичь оптимального соотношения риска и доходности.
Классификация активов по уровню риска и доходности
Различают две большие группы активов:
- С фиксированной доходностью - это банковские депозиты, облигации, валюта.
- С переменной доходностью - акции, ПИФы, недвижимость.
К первой группе относятся наименее рискованные инструменты. Доход здесь гарантированный, но и максимальная доходность редко превышает 10-15% годовых.
Вторая группа потенциально более доходная. Но нет фиксированных гарантий по процентам. Все зависит от рыночной конъюнктуры, ликвидности активов.
Распределение между финансовыми и реальными активами
Ключевое разделение инвестиционных инструментов на две группы:
- Финансовые активы (ценные бумаги) – акции, облигации, банковские вклады, денежные средства (в национальной и иностранной валюте).
- Реальные активы – это все, что имеет материально-вещественную форму и может приносить доход (золото, недвижимость, антиквариат).
Оптимально включать в портфель активы обеих групп. Финансовые активы менее материальны, но как правило обеспечивают более стабильный доход. Реальные же активы выступают материальной "подушкой безопасности".
Географическая диверсификация активов
Хороший портфель для максимальной защищенности должен включать активы из разных регионов и стран:
- Российские акции, облигации, фонды
- Инструменты стран Евросоюза, США
- Ценные бумаги и валюты развивающихся стран
Это поможет застраховаться от таких рисков как экономические и политические кризисы в конкретном регионе. Если рынки одних стран будут "проседать", доход других будет компенсировать потери.
Комбинирование активов различной отраслевой принадлежности
Экономика любой страны делится на сектора. Одни отрасли могут переживать подъем, а другие кризис. Поэтому для портфеля желательно выбирать активы из разных отраслей:
- Инструменты IT-сектора
- Ценные бумаги сырьевых компаний
- Акции банковского сектора
- Недвижимость и строительные компании
- Облигации государственные и корпоративные
Такая комбинация обеспечит стабильность, если доходы одних отраслей снизятся, другие их перекроют.
Сочетание активов с различной степенью ликвидности
Очень важный параметр активов - это срок превращения их в деньги (ликвидность). Чем легче продать актив, тем меньше риски потерь. Для портфеля важно комбинировать:
-Высоколиквидные активы – акции лидеров рынка, международные фонды и ETF. Их можно продать в течение одного рабочего дня. -Средней ликвидности - недвижимость, золото (реализуются дни или недели). -Низколиквидные - вложения в стартапы, венчурные проекты (ждать придется годами).
Такое сочетание избавит от затруднений с необходимостью быстро выйти из инвестиций. При этом доход от более рискованных активов будет компенсировать их недостатки.
Заключение
Итак, мы рассмотрели основные принципы диверсификации. Это позволит построить сбалансированный портфель, уменьшить риски и получать стабильный доход при разном состоянии рынков. Какие именно активы выбрать - зависит от ваших инвестиционных целей, горизонта и склонности к риску.