А какая ты пенсия? Что можно себе позволить на среднестатистическую пенсию?
Средний размер пенсии в РФ на 2023 год 19 322 рубля. То есть достаточно много пенсионеров получают пенсию ещё ниже этой суммы. Средняя цена на аренду однокомнатной квартиры по 16 крупнейшим городам, подсчёты приводит риэлторское агентство "Этажи", составляет 21 300 рублей. Получается пенсионер не может себе позволить даже аренду квартиры, а как же еда, лекарства, одежда, отдых, транспорт, техника. Выходит пенсионер обязан за жизнь завестись своим жильём, других вариантов с таким размером пенсии просто не рассматривается.
Можно ли прожить на 19 322р в месяц? - Нет это не про жизнь, это про выживание. Денег на путешествие, содержания машины, покупку вещей, даже лекарств выделить с таким размером пенсии невозможно. Я не думаю, что вы хотите видеть свой образ жизни на пенсии таким.
Статья не имеет цели показать, что скудный размер пенсии именно у нас в России. Эта проблема существует во многих странах. В том числе и развитых. При казалось бы, в переводе на наши деньги, больших размерах пенсионных выплат, люди в стране пребывания могут позволить себе на эти деньги не так уж и много.
У большинства пенсионеров не зависимо от того любят ли они свою работу или она их уже давно морально и физически истощила выбора нет им нужно продолжать работать, прожить на пенсионную копейку нельзя.
Инвестировать надо уже сегодня, а завтра тем более...
Но у нас с вами, если вам 30, 40, 50 лет есть гораздо больше, чем было у наших родителей. У нас есть информация и фондовый рынок. К сожалению наши родители не были воспитаны в капитализме и не знают, как в нём жить. К тому же в "голодные" 90-е ни о каком инвестировании не могло быть и речи, когда зарплаты задерживали, платили копейки, да и ни кто не знал, что это за зверь этот фондовый рынок. До сих пор встречаю людей, которые могут выдать нечто вроде: "Уже НАИНВЕСТИРОВАЛИСЬ в МММ" Подумать только, сравнить акции, к примеру, Лукоила и МММ. Акции реальной компании, которая продаёт нефть, нефтехимию, бензин на азс, имеет свои нефтезаводы, то есть генерит реальный доход за счёт своих продуктов, существует более 30 лет, в ней работает огромный штат людей, она выплачивает дивиденды, менеджмент является держателями акций, то есть заинтересованы в их росте и дивидендах и можно, купив акции, прокатиться "в одной лодочке" с ними. Так вот эти акции ставят на одну полку с откровенной пирамидой МММ. Абсолютно не правильное понимание фондового рынка.
Серьёзно думаете, что немецкий пенсионер, расхаживающий по пляжу Гоа может позволить это себе получая только пенсию? Нет, этот хитрый лис начал давным давно инвестировать и теперь получает доход с дивидендов и купонов по облигациям плюс сама пенсия и сумма выходит гораздо интересней.
А что мешает нам? Уже слышу ответ - "маленькая зарплата", "фондовый рынок сплошной обман" "лучше бетона ничего нет". Кстати квартира, ни в которой живёшь, а которую сдаёшь, это тоже вполне себе консервативное инвестирование.
Итак, у нас есть цель инвестировать себе на собственную пенсию, которая будет приходить с дивидендов, купонов по облигациям и продажи 4 % от акций роста, не выплачивающих дивиденды. То есть сам капитал в акциях, мы трогать не будем, кроме продаже 4% в акциях роста, но этот фокус можно назвать само-выплатой себе дивидендов. О правиле 4% впервые писал финансист Уильям Бенген, опубликовав работу в 94 году под названием «Определение ставок изъятия средств на исторических данных». То есть изымая 4% из акций роста вы не истощаете свой капитал, как правило это будет так, но не в 100% случаев)).
Откладывать с ЗП будем по 10 %. Больше со средний зарплатой откладывать сложно, но и существенного удара по карману и базовым расходам быть не должно.
Указанные выше способы накопления капитала хороши для реальной практики, но нам для вычислений не обойтись без индекса. Мы возьмём индекс полной доходности московской биржи по налогам РФ - MCFTRR. Если хотите узнать о том, что такое индекс и конкретно об индексе MCFTRR, об этом я уже писал в статье по ссылке.
Давайте посмотрим, какую доходность можно получить именно с нашей Российской средней заработной платой.
Входные параметры:
Индекс MCFTRR за последние 10 лет, в среднем дал 1,3%. У меня была скорректированная выгрузка из прошлой статьи по значению индекса по седьмым датам каждого месяца, именно по ней и произвёл расчёт в EXELE. Вычислил изменение индекса в каждом месяце за 10 лет, а затем вывел среднее значение.;
Начальная точка по индексу MCFTRR будет 6 510, 11 по состоянию на 17.11.23 год.;
Средняя заработная плата по РФ за 2022 составила 65 338 рублей;
В среднем за последние 10 лет зарплата повышалась на 0,79% в месяц;
Будем покупать индекс, как будто это фонд со стоимостью лота 6 510, 11 рублей.
Рассмотрим три сценария:
- Для 50-летнего, с выходом на пенсию в 65 лет (Василий);
- Для 45-летнего, с выходом на пенсию в 65 лет (Евгений);
- Для 35-летнего, с выходом на пенсию в 65 лет (Борис);
Подразумеваем, что 17 числа каждого месяца, приходит ЗП и сразу же 10 % уходят на фондовый рынок.
Создаем табличку в Excel.
Где:
- Значение индекса MCFTRR = Значение индекса за предыдущий месяц*0,013(1,3%) + Значение индекса за предыдущий месяц;
- Куплено штук за месяц = сумма к покупке ежемесячная/Значение индекса Значение индекса MCFTRR;
- Кол-во штук на начало месяца = Общее кол-во шт после покупки за предыдущий месяц;
- Общее кол-во штук после покупки = куплено штук за месяц + кол-во штук на начало месяца;
- Сумма к покупке ежемесячная = заработная плата*0,1(те самые 10 % от зарплаты);
- Заработная плата = заработная плата за прошлый месяц*0,0079 (0,79%) + заработная плата за прошлый месяц;
- Капитал в денежном выражении (бумажная доходность) = общее кол-во штук * Значение индекса MCFTRR.
Сценарий 1.
50-летний Василий хочет получать инвестиционную пенсию в 65 лет откладывая 10 % от своей среднестатистической ЗП. Горизонт инвестирования 15 лет.
Капитал после 15 лет инвестиций вышел 7 948 089 рублей. Для сложного процента 15 лет - это небольшой срок, он не успевает раскрыться на такой дистанции, мало того нам ещё надо учесть инфляцию.
Для наглядности приведём покупательную способность денег 2038 года, к покупательной способности 2023 года.
Вот что показал инфляционный калькулятор за 10 лет с 13 по 23 годы.
Я взял именно последние 10 лет инфляции, так как надеюсь, что сумасшедшие цифры 90-х годов нам больше не грозят. Всё таки наш ЦБ не плохо с ней справляется, думаю если в текущих событиях у нас в финансовых верхах сидели ребята, которые были у руля в 90-х годах инфляция под 100% в год спокойно пролетала бы.
Округлим инфляцию до 100%. Таким образом каждые 10 лет деньги будут обесцениваться в два раза. На горизонте 10 лет можем смело делить на 2, на горизонте 20 лет на 4, 30 лет на 8 и т.п. В нашем случае 15 лет разделим на 3.
Итак, 7 948 089 рублей в 2038 году, соответствуют покупательной способности 2 649 363 рублей в 2023 года. Так как мы живём в 2023, думаю именно эта сумма и будет для нас актуальна.
Теперь выясним, какой ежемесячный доход может обеспечить капитал в 2,6 млн. рублей. Здесь нам поможет правило изъятия 4 % от капитала, о котором мы уже говорили выше.
2 649 363*0,04=105 974,52 рублей - наша инвестиционная пенсия за год.
279 242,2/12=8 831 рублей - ежемесячная инвестиционная пенсия Василия, с учётом инфляции.
Таким образом Василий смог создать себе сам пенсию примерно 50 % от государственной за 15 лет. Итого гос. пенсия 19 322 рублей и инвестиционная пенсия 8 831р. получаем 28 153р. уже немного интересней, чем обычная средняя.
Налог с продажи акций я не стал учитывать, так как на данный момент можно воспользоваться льготой на долгосрочное владение акциями, не знаю как с этим будет в 2038 году и далее, но на данный момент так.
Комиссией брокера за покупку продажу акций так же пренебрёг. Если вы долгосрочный инвестор и выбрали брокера с малой комиссией, то думаю, существенно отразиться на результате комиссия не должна.
Сценарий 2.
Евгений 45 лет, хочет выйти на собственную пенсию в 65 лет откладывая с ЗП 10 % и инвестируя их в фондовый рынок. Горизонт инвестирования выходит 20 лет. До 2038 года значения будут совпадать с расчётом выше, так как мы взяли за основу среднюю заработную плату. Так что начнём с 17.12.2038 года.
Капитал после 20 лет инвестиций вышел 20 270 342 рублей - уже интересней. Но есть большое "но" - инфляция. 20 млн. сегодня - это совсем не 20 млн в 2043 году
Так же как и в предыдущем примере, для наглядности приведём покупательную способность денег 2043 года, к покупательной способности 2023 года, разделив на капитал на 4.
Итак, 20 270 342 рублей в 2043 году, соответствуют покупательной способности 5 067 585,5 рублей в 2023 года.
Теперь выясним какой ежемесячный доход может обеспечить капитал в 20 млн. рублей. Используем правило изъятия 4 %.
5 067 585,5*0,04=202 703,42 рублей - инвестиционная пенсия Евгения за год.
202 703,42/12=16 891,95 рублей - ежемесячная инвестиционная пенсия Евгения, с учётом инфляции.
Таким образом, Евгений сделал себе неплохую прибавку к пенсии, теперь его общая пенсия составит 16 891,95 + 19 322 = 36 213 рублей.
Сценарий 3.
35-летний Борис хочет выйти на инвестиционную пенсию в 65 лет. Возраст уже сознательный, так что пора действовать.
Так как входные данные у нас одинаковые, кроме горизонта инвестирования, до 2043 года результат одинаковый. В расчёте рассмотрим, что будет после ноября 43 года.
Шок контент, при 30-ти летнем сроке инвестирования получаем капитал размером 113 765 128 рублей. Но надо учитывать инфляцию и делить на 8.
1 126 117 580 рублей в 2053 году по покупательной способности соответствует 14 220 641 рублей в 2023. Сумма неплохая, на студию в москве должно хватить)) наверно в 2053 они так и будут стоить по 113 млн. рублей.
14 220 641*0,04=568 825,6 рублей - наша инвестиционная пенсия за год.
568 825,6/12=47 402 рублей - ежемесячная инвестиционная пенсия Бориса, с учётом инфляции. Результат Бориса доказывает, что чем раньше вы задумаетесь о формировании капитала для инвестиционной пенсии тем лучше. Разница между 20-ю и 30-ю годами формирования капитала отличается в разы.
Итого, общая пенсия Бориса 47 402р.+19 322=66 724р. Он будет получать доход равный средней ЗП, так как мы все доходы перевели в покупательную способность именно 23 года можно вполне сопоставлять доход Бориса и среднюю ЗП 2023 года. 35-летний "юнец" с большим отрывом уделал Евгения и Василия.
Не пора ли начать инвестировать дамы и господа 30-35 лет?
Доходность в прошлом не даёт вам гарантии доходности в будущем.
В этих расчётах всё очень сладко потому, как индекс MCFTRR, последние 10 лет показал не плохой рост. Отсюда и получились 1,3 процента доходности в месяц. Будет ли он расти так же следующие 10,20,30 лет? - Не знаю. Никто не знает! Может будет расти большими темпами может меньшими.
С одной стороны индекс хорошо рос последние 10 лет, с другой мы видим две значительных коррекции на графике, а если бы их не было? Значения индекса были бы ещё выше. "Но это не точно" - как говорил классик.
К тому же учитывать 1,3 % каждый месяц очень удобно, комфортно, прогнозируемо, но в реальности такого не бывает. Рынок может падать вниз 2, 5 и более лет. И если вы в начале инвестирования в этот момент, то это вам на руку. Если же в конце формирования капитала, то наоборот это вас затормозит. Потому, чем старше человек становится, тем больше в его портфелей менее волатильных чем акции - облигаций.
Разве даже такой расклад плох. Можно позволить себе гораздо больше, чем просто сидение на лавке у подъезда. Можно поддерживать своих детей, материально или физически ведь у вас организован денежный поток, который не требует ваших усилий. Можно оплатить себе дом пенсионеров (в случае Василия, Евгения возможно придётся немного добавить), не дай бог он понадобится, но всё же и не обременять своих детей. Путешествия, быт, здоровье лишняя копейка не помешает никогда.
А может завтра будет лучше? И пенсии вырастут до хороших уровней?
Нет. Такого не будет)). Демография она такая, безжалостная. В результате ямы рождаемости 90-х годов мы имеем всё меньше населения рабочего возраста и всё больше пенсионного. Именно рабочее население оплачивает пенсии пенсионерам, но как быть если его гораздо меньше? Продлить пенсионный возраст к примеру, что уже сделано. Платить крошечную пенсию - это тоже уже сделано. Назревает вопрос - А что дальше? Отмена?
Через 20-30 лет уже дети детей 90-х выдут на работу. Это как раз актуально для наших героев Бориса и Евгения. С учётом, что на данный момент в России большего всего детей только с одним ребёнком, нас ожидает ещё больший спад рабочего населения. Правительству надо будет принять меры. Какие? Поживём увидим.
Будет ли государственная пенсия через 30 лет?- возможно. Будет она достойной? - нет.
У нас нет выбора дамы и господа. Никто кроме нас, нам пенсию не обеспечит и чем раньше мы это поймём, тем лучше, сложный процент любит большую дистанцию во времени. Инвестирование на собственную пенсию это уже не блаж, а необходимость.
