Фондовый индекс дает представление о состоянии фондового рынка путем расчета показателей набора акций. Как правило, показатель рассчитывается как средневзвешенная величина по этим акциям. Такие индексы служат неоценимым инструментом для инвесторов и финансовых менеджеров. Они помогают описывать поведение рынка и оценивать доходность конкретных инвестиций.
В качестве примера можно привести промышленный индекс Доу-Джонса. Он оценивает 30 крупнейших американских компаний, находящихся в государственной собственности. Также хороший пример это индекс S&P 500. Этот индекс отслеживает динамику 500 крупнейших американских акций.
Как торговать индексами?
Инвестор может получить прибыль от фондовых индексов различными способами. Одним из основных способов является инвестирование в индексные фонды. Это взаимные или биржевые фонды, которые отражают движение определенного индекса.
Например, если вы вкладываете средства в индексный фонд S&P 500, то это равносильно покупке крошечных долей акций 500 ведущих американских компаний, находящихся в свободной продаже. В качестве альтернативы опытные инвесторы могут выбрать торговлю индексными фьючерсами и опционами. Такой подход позволяет им хеджировать, спекулировать или увеличивать кредитное плечо.
Отметим, некоторые фонды, основанные на индексах, выплачивают дивиденды из прибыли компаний, входящих в этот индекс. Владение такими фондами сулит не только потенциальный прирост капитала, но и периодические дивидендные выплаты.
Зачем нужны индексы?
Выбор фондовых индексов в качестве основной инвестиционной стратегии имеет свои преимущества. Одним из существенных преимуществ является диверсификация. Поскольку фондовые индексы охватывают широкий спектр компаний и отраслей, инвестирование в них естественным образом снижает риск, связанный с неудовлетворительными показателями какой-либо одной компании или отрасли.
По сравнению со своими активно управляемыми аналогами индексные фонды обычно имеют более низкую комиссию. Это объясняется тем, что индексные фонды пассивно следуют траектории движения индекса. Следовательно нет необходимости проведения интенсивных исследований и частых торговых операций, которые могут привести к увеличению расходов.
Такой подход к пассивному управлению также снижает вероятность человеческих ошибок или эмоционального выбора при торговле. Такие факторы – типичные "подводные камни" при активном управлении. Фондовые индексы прозрачны по своей природе. Когда вы инвестируете в индексный фонд, вы четко представляете себе, какие акции входят в ваш портфель, поскольку они отражают базовый индекс.