Второго ноября 2023 года пришла новость о том, что США вводит санкции на СПБ биржу. С 18:00 компания приостановила торги всеми ценными бумагами на своей бирже, котировки на ММВБ на момент написания материала падали до 125 ₽. Учитывая санкции на НРД и Московскую биржу в первые дни после СВО, можно было предполагать, что такая же участь коснётся и её конкурента. Время немного затмило риск санкций на инфраструктуру СПБ биржи, даже при частом напоминании о них из каждого угла.
Сегодня так же резко начала набирать просмотры статья, в которой рассказывается про права владения активами. Заранее скажу, что для вышестоящего депозитария владелец всех активов - СПБ биржа, хотя различные институты понимают, что это активы клиентов депозитария.
В этом материале поговорим о том какие последствия могут быть после санкций, что ожидать инвесторам СПБ биржи, что ожидать любителям инвестировать в иностранные активы, кто номинально владеет ими и почему надо рассматривать риск заморозки.
В течение двух лет не раз высказывался по поводу СПБ биржи, были позитивные высказывания - жду 400 ₽ за акцию при реализации всех позитивных моментов в отсутствии негативных. Риск санкций не считал максимальным, было предположение, что чиновники из недружественных стран знали с 2022 года через какую инфраструктуру покупаются и хранятся иностранные активы россиян, не удивлюсь если они только недавно узнали, что через СПБ Биржу, а не Московскую 😊.
Акции СПБ биржи продал в июле 2023 года по 186 ₽
Мои высказывания из статей
В начале года видел следующие риски
- Западные страны захотят отрезать российских инвесторов от "своих" бирж.
- Регуляторы могут увеличить планку для получения статуса квала
- Санкции на депозитарий СПБ биржи
Два варианта из трех реализованы, а если учитывать отмену льготы на долгосрочное владение иностранными активами и скорый запрет их покупки на ИИС, то можно считать, что весь негатив реализован. Чтобы уже полностью "добить биржу", осталось только увидеть новость про отказ всей цепочки сотрудничать с компанией из-за угроз вторичных санкций (что знают двое, то знают все).
Какие последствия ожидать после санкций?
Самые позитивные последствия - инвесторам дадут продать все ценные бумаги, так как санкции вводить моментально и все блокировать на сегодняшний день вроде бы не собираются. Биржа продолжит давать доступ к торгам на Гонконге. В торговлю акциями США через различные прослойки не верю, даже если у компании есть дочка в Казахстане с доступом к мировым биржах, то про нее рано или поздно узнают и введут вторичные санкции.
Пора уже смириться, что начиная с 2022 года покупать иностранные активы и тем более на долгий срок - небезопасно. В моем случае обошлось блокировкой в 2022 году 250-300 000 ₽ по текущему рыночному курсу акций. При этом вина даже не санкций, а "спасибо ВТБ", "замут" думаю более серьезный, чем моментальная блокировка. Лишь бы этот "замут" не появился в СПБ бирже если дадут продать активы и вывести средства, мало ли бухгалтерия внутреннего депозитария не совпадает с данными вышестоящего.
Самый негативный сценарий – полный отказ всех от сотрудничества с СПБ биржей, полная блокировка активов на вывод.
Что ожидать инвесторам СПБ биржи?
Если вы покупали акции, как долгосрочный инвестор, то остается только держать и не продавать на панике. Пока нет информации по ущербу от санкций, все текущие движения в котировках – спекуляция. Дела у биржи уже два года идут не очень и держать часть капитала в акциях этой компании подразумевало это. Быть спекулянтом в такого типа ценных бумагах странное занятие с повышенным риском. Правительство возможно придумает работу для компании, даст новые рынки и инструменты: есть криптовалютный рынок, который хотят регулировать и получать налоги, есть дружественные страны. Некий потенциал у биржи все же есть, хоть и в далекой перспективе.
Что ожидать любителям инвестировать в иностранные активы?
В марте 2023 года окончательно распродал все иностранные активы, в том числе и китайские акции. Считаю, что большинству российских инвесторов хватит российского рынка. Ожидать свободных торгов иностранными активами недружественных стран через российскую инфраструктуру не стоит. Можно открыть счет у брокера, который предоставляет доступ в обход российских бирж или открывать счет за границей.
Не забывайте про структуру владения, ваши активы для вышестоящего депозитария – активы брокера/депозитария, если будет запрет на счета для российских физических лиц и мало ли им "вдарит в голову" с конфискацией, то вы все потеряете.
Кто номинально владеет активами и почему надо рассматривать риск заморозки?
Инвестор должен понимать, что его портфель у любого брокера не более чем обязательство брокера перед ним на ценные бумаги, которые в его портфеле. Эти записи хранятся в депозитарии брокера, о том сколько вам должен брокер не знает реестр акционеров, этого даже не знает вышестоящий депозитарий.
Вы можете смириться с этим, стремиться держать акции в реестре акционеров или отказаться от этого инструмента
Владелец активов для вышестоящего депозитария - СПБ биржа. Учитывая санкции на компанию может получиться так, что после введения все операции с ней будут заблокированы. Не стоит не дооценивать данный риск, неспроста остановили торги всеми бумагами, видимо сейчас будет подбиваться бухгалтерский баланс, мало ли там дыры 😊 .
P.s все ниже сказанное не является истинной, это мысли и фантазии автора, что с него взять
Помните историю с ВТБ и СПБ биржей в период первый санкций? Ввели санкции на ВТБ, но они были не с моментальной блокировкой, в том же Совкомбанке по словам многих клиенты после начала СВО смогли продать активы. Помните цирк с тем, что СПБ биржа часть ценных бумаг хранила через НРД имея свой собственный депозитарий и инфраструктуру? Помните проблемы ВТБ в 2022 году и отчёт с 600 миллиардами ₽ убытков?
Накладывая одно на другое в моей голове возникает мысль, что ВТБ мог не "встать" после продажи иностранных ценных бумаг клиентами и вывода денег. У банка были проблемы с валютной позицией и её пришлось покупать по курсу за 100 ₽.
Поэтому самым оптимальным вариантом в тот момент было сказать ИЗВИНИТЕ, ваши активы заблокировал вышестоящий депозитарий и все вопросы к нему. Не думали, что такая же ситуация может случиться и с СПБ биржей? Риск реальней, чем кажется.
Эти истории меня еще раз убеждают в следующем: не факт, что у брокера на счетах активы равны обязательства перед клиентами и в любой момент "плотину может прорвать", особенно если наступит паника и клиент побегут менять свои ценные бумаги на деньги, а их выводить.
Предлагаю вам подписаться на мои каналы со стратегиями автоследования через boosty c доступом к закрытому каналу в telegram. На данных каналах в режиме реального времени сможете получать информацию по выполненным сделкам в моих стратегиях автоследования с дополнительной информацией.
Первый месяц предоставляется подписчикам бесплатно, в последующем месячная подписка дешевле комиссии от СЧА.
Посмотреть мой boosty можно по следующей ссылке - https://boosty.to/dmzholobenko
Более активней продвигаются материалы, которые получают комментарии и лайки, после прочтения которых подписываются.
Для меня лучшей наградой будет:
в первую очередь ваш комментарий
во-вторых, лайк, если материал вам понравился
в-третьих, подписка, если вы хотите видеть в ленте Дзена приоритетно мои материалы
Для меня комментарии и общение по темам статьей намного важнее донатов и заработков. Ваш комментарий,подписка и лайк, это и есть донат для меня.
Я ни к чему не принуждаю, Я лишь хочу напомнить тем, кто возможно хотел выполнить данные действия, но забыл по каким-то причинам.
