Доброго времени суток!
Многие биржевые спекулянты, новички, в частности те, кто воспринимает фондовый рынок с точки зрения "казино" - так или иначе, мечтают найти ту самую, беспроигрышную стратегию торговли, которая позволит им гарантированно разбогатеть не сильно напрягаясь.
И наверняка, натыкались на такое понятие как "метод Мартингейла", который почему-то многие описывают именно как беспроигрышный вариант для торговли.
Пришла эта штука как раз из азартных игр, и для тех кто не в курсе вкратце обрисую суть метода:
Ставка делается, как правило, на вероятность 50/50, то есть условно говоря на "красное" или на "чёрное", игрок ставит всё время на один цвет.
Проигрыш - потеря ставки, выигрыш - её удвоение.
А дальше математика:
Допустим, первая ставка делается в размере 10 рублей. Проигрыш.
Вторая ставка делается в размере 20 рублей. Проигрыш.
Третья ставка делается в размере 40 рублей. Выигрыш.
Профит 40 рублей, соответственно минус 20 и минус 10 рублей за два проигрыша, остаётся 10 рублей профита.
Следующая ставка начнётся вновь с 10 рублей
То есть, ставка удваивается всякий раз, когда случается проигрыш. Метод целиком и полностью основан на теории вероятности:
так или иначе, после череды проигрышей будет хотя бы один выигрыш, который покроет все убытки и даст профит в размере первой ставки, медленно, но верно насыщая карманы игрока.
Он ставит постоянно на красное. Рано или поздно оно выпадет, иначе быть не может ведь, так?
Так, только у меня остаётся один вопрос.
Если всё так легко, то почему казино и подобные им заведения до сих пор не разорились???
Чуть позже вернёмся к этому.
Само собой, эту тактику захотели применить и к фондовому рынку
Только у нас тут совершенно другая математика. Здесь не дают 100% профита ежеминутно и ежечасно. Да даже ежемесячно и ежегодно - не всегда и не везде случаются такие приросты.
Как предлагают пользоваться Мартингейлом на бирже сторонники стратегии?
Допустим, есть акция компании, стоимостью 100 рублей. Трейдер покупает 1 шт.
И ждёт профит. Для простоты счёта, условимся что он хочет заработать 5%. Риск/прибыль выставляет также 50/50. То есть, тут ему нужно поставить стоп-заявку на уровне 95 и зафиксировать прибыль на уровне 105 рублей.
Следующую сделку он открывает в удвоенном размере, и цикл повторяется.
Проблема в том, что как один и тот же шарик, после нескольких повторений имеет равные шансы упасть на нужный цвет, так и каждая сделка абсолютно никак не зависит от предыдущей.
Тогда, метод стали адаптировать под реалии биржи.
Вместо фиксации убытка, трейдер докупает акции той же самой компании в двукратном размере.
100р + (95*2) = 290 рублей. Средняя цена 96.66 руб. Теперь, при возврате цены обратно на уровень 100 руб, трейдер получит 3.34 с каждой акции, итого 10.02 р
То есть, 10% первоначальной позиции, или примерно 3.45% от конечной(290р)
Но это благоприятный сценарий. А если цена пошла на снижение?
Третий заход, это уже 6 акций по 90 рублей = 540 рублей
Добавляем сюда предыдущие 290 рублей = всего 830 рублей вложено в 1+2+6 акций = 9 штук со средней 92.22
Опять идёт не по плану, снижается до 85 рублей, докупаем 18 акций = 1530 рублей + 830 = 2360 рублей/27 акций, со средней 87.4
Снижение до 80 рублей(-20% от первого входа) заставит нас докупить ещё 54 акции на 4320 рублей, и сделает кол-во акций на счету 81 шт на сумму 6680 руб, со средней 82.46 руб.
Казалось бы, отскок так или иначе должен случится рано или поздно, не может акция по прямой лететь вниз! (спойлер: может)
Допустим, отсюда мы поймали наши желаемые 5%. От 80 рублей это правда уже 4 рубля. Тогда наш профит составит 84-82.46(наша средняя) 1.54 с акции, или 124.74 со всех, или менее 2% от общей суммы вложений.
"Ну ведь плюс же!" - скажете вы
Верно. Но способны ли вы, неделями и месяцами ждать это падение на 5%, и всякий раз удваивать объём, ради того, чтобы возможно, через несколько месяцев забрать 2% профита? Стоит ли игра свеч?
А что будет, если вы нарвётесь на длительный нисходящий тренд?
Я описал 5 заходов с падением акции на 20% от изначальной цены подробно, давайте посмотрим что будет дальше, чуть более кратко(можете пересчитать за мной на калькуляторе):
6) 162+81 = 243 акции на 18830 руб, 77.48 средняя
7) 486+243 = 729 акций на 52850 руб, 72,49 средняя
8) 1458+729 = 2187 акций на 147620 руб, 67,49 средняя
9) 4374+2187 = 6561 акция на 410060 руб, 62,49 средняя
10) 13122+6561 = 19683 акция на 1131770 руб, 57.49 средняя
Думаю достаточно.
Надеюсь понятно, что сумма, которую нужно вложить растёт в геометрической прогрессии?
И при снижении акции со 100 до 55 рублей, -35% что более чем реально, потребуется более 1 млн рублей.
А теперь смотрите фокус. Каждый раз наша средняя цена примерно на 2.49 руб выше последней цены покупки.
Но при этом, потенциальный профит в % от суммы тает с каждой новой "ступенькой".
Хитрость в том, что сумма, от которой мы ждём 5% уменьшается с каждым разом. Со 100 рублей это 5 рублей. С 50 уже 2.5 рубля.
Например рост от 55 рублей на 5% покажет нам цену акции 57.75 рублей.
Или 0.26 с акции. Или 5117.58 рублей. Это меньше, чем 0.5% от всей вложенной суммы.
Готовы вложить 1 миллион, чтобы заработать 5 тысяч рублей?
Но даже не в этом дело!
Рынок не ходит, в большинстве случаев "по прямой" вверх или вниз. По пути от 100 к 55 руб, ваша акция много раз покажет отскоки и провалы, которые возможно не дотянут до вашей точки докупки/фиксации, и это в корне меняет всю математику.
Чтоб стало совсем понятно, разъясню - вы купили акцию по 100 руб. Она пошла ниже. Купили по 95 руб. Она развернулась, но сходила выше не на 5%, а на 3%, не дойдя до вашей точки фиксации совсем немного. И упала сразу на 7%, до 91, не дойдя до третьего докупа, опять отскочив.
Всё это может заставить вас нарушить "нужную" математику, раньше времени фиксируя, или докупая.
Кроме того, при такой торговле важен размер депозита. Очевидно, он не бесконечен. Как и терпение.
А что если, усреднять не через 5%, а через 10%?
100 руб - 1 акция
90 руб - 3 акции на 280 руб - по 93,33
80 руб - 9 акций на 760 руб - по 84.44
70 руб - 27 акций на 2020 руб по 74.81
60 руб - 81 акция на 5260 руб по 64.93
50 руб - 243 акции на 13360 руб. по 54.97
50 руб + 10% = 55 рублей, 0.03 с акции, 7.29 руб с вложений 13360 это менее чем 0.06%, не у каждого брокера комиссию окупишь, не то чтобы заработать.
А что если, не удваивать позицию, а утраивать?
100 руб - 1 акция
90 руб - 4 акции на 370 руб по 92.5
80 руб - 16 акций на 1330 руб по 83.12
70 руб - 64 акции на 4690 руб по 73.28
60 руб - 256 акций на 16210 руб по 63,32
50 руб - 1024 акции на 54610 руб по 53,33
50 руб + 10% = 55 рублей, 1.67 с акции, или 1710,08 руб, или около 3.12% с вложений, всё повеселее.
Теперь рассчитаем X5(только для больших депозитов)
100 руб - 1 акция
90 руб - 6 акций на 550 руб по 91,66
80 руб - 36 акций на 2950 руб по 81,94
70 руб - 216 акций на 15550 руб по 71,99
60 руб - 1296 акций на 80350 руб по 61.99
50 руб - 7776 акций на 404350 руб по 51.99 руб
50 руб + 10% = 55 руб, итого 3.01 с акции, 23405 руб
Чуть менее 6%, что уже неплохо.
Но что будет, если акция и дальше покатится вниз?
По 40 руб при таком раскладе, надо будет купить ещё 38880 акций на 1.555.200₽ + 404.350₽ уже вложены, итого 1.959.550₽ за 46656 акций
По 30₽ покупать придётся ещё на 7 миллионов рублей…
И ведь это не предел падения, как показывает практика.
Да, такое происходит редко, но однажды оно обязательно произойдёт, и если не лишит депозита того игрока, который решил стать торговцем, то изрядно его уменьшит.
И главный вопрос - имеет ли смысл, даже для обладателя депозита 400К рублей, открывать одну единственную позицию размером 100₽, оставляя весь остальной кэш на 5 попыток?
Ведь они могут длится несколько месяцев, и даже лет. 23К к этой сумме, это 6% - проще тогда на вклад эти деньги засунуть.
А что если пропускать уровни покупки и брать дешевле?
Уверен, пока вы читали это всё, к вам пришла в голову мысль - а зачем брать то, что падает, ещё и через каждые 10% от первой точки входа?
Давайте посчитаем расклады - что изменится в цифрах, если усреднять позицию, ну скажем через 20% падения.
Как мы выяснили, самый эффективный способ - это брать Х5 от первоначальной суммы, так и посчитаем:
100₽ - 1 акция
80₽ - 6 акций на 500₽, средняя 83.33
60₽ - 36 акций на 2300₽, средняя 63.88
40₽ - 216 акций на 9500₽, средняя 43,98
20₽ - 1296 акций на 31100₽, средняя 23.99
10₽ - 7776 акций на 95900₽, средняя 12.33
1₽ - 46656 акций на 134780₽, средняя 2,88₽
Как видим, здесь уже проще, касаемо размера депозита - можем «сопровождать акцию» вплоть до практически полного обнуления задействовав всего 135.000 максимально.
Проблемой, опять же будут проценты.
От 80₽ - рост на 5% даст нам 4,02₽ прибыли, или чуть меньше 1% от вложений.
Рост на 10% - даст нам 28,02₽, или чуть больше 5% от вложений.
От 40₽ - лишь 10% рост даст возможность выйти с плюсом 2 копейки за акцию , чего даже на комиссию брокеру не хватит.
Если же акция уходит к 20 руб - нам потребуется рост от 20% и выше просто чтобы выйти в безубыток. От 1 рубля +188%.
Верите в это? Технически это возможно. На практике - встречается редко.
Как система контроля рисков - это имеет смысл, как стратегия - нет
Итак, что мы имеем?
- Нужен большой депозит для применения - иначе денег может не хватить на глубокие просадки
- Отдача крайне низкая относительно размера депозита
- Акции не «ходят» так, чтобы это было применимо.
- А даже если и ходят, то разумно ли скупать то, что падает - не проще ли торговать ПО тренду ? Просто так на рынке ничего не падает. Значит продают.
- Есть риск, что в определённый момент денег не хватит, и придётся либо ждать, в надежде на чудо, заморозив депозит при этом, либо принимать огромный убыток
При всём при этом, методика «покупать дешевле больше, чем покупали дороже» пользуется популярностью не спроста.
Её ещё именуют как «вход лесенкой».
То есть, когда вы хотите купить акцию на привлекательном уровне, в расчёте на начало восходящей тенденции - вы точно не знаете, будет ли возможность взять дешевле.
И поэтому, покупается лишь часть желаемой позиции, которую каждый определяет для себя сам, в соответствии со своей стратегией и риск-менеджментом.
Приведу пример, не ИИР.
Вы хотите купить акции Х по цене 100₽ за штуку, на сумму 100.000₽
Вы готовы потерять 5% вложений, или 5000₽, но не более.
Но рассчитываете на прибыль от 10.000₽ и более (10%)
Но вдруг, прежде чем пойти выше, акция ещё немного потреплет нервы, и сходит к 95₽? Такая вероятность более чем реальна.
Тогда вы покупаете на 20% от желаемой суммы по 100₽, то есть на 20.000₽
В случае падения до 95, где был бы ваш стоп, покупаете ещё на 40%, то есть на 40.000₽.
Итого у вас 621 акция, со средней ценой 96,66₽ и 40.000 кэша для непредвиденного снижения ещё на 5%
Долетели до 90₽, предположим.
Вы покупаете ещё на 40.000₽, и у вас становится 1065 акций со средней ценой около 94₽.
И стоп здесь уже можно поставить за 89₽, чтобы не превышать максимально допустимый убыток 5000₽.
Зато в случае возврата цены акции к 100₽, вы уже будете иметь профит в размере 6390₽, а при достижении вашей первоначальной цели - 110₽, профит будет равен 17040₽, то есть 17% доходности вместо желаемых 10%.
Конечно же, будет обидно, если цена сразу пойдёт по вашему сценарию, а взяли вы только 20% позиции. Но,
1) безопасность превыше всего
2) докупить никогда не поздно
3) часто ли цена шла сразу по вашему сценарию?
Ну и как обещал - вернёмся к казино.
Мартингейл не работает там, поскольку казино попросту не будет работать себе в убыток, и для этого ограничивают ставки определённой величиной, так, чтобы у игрока не было возможности постоянно удваивать ставку. Например, на определённую игру ставка может быть от 5 до 500$, чего хватит только на
5 + 10 + 20 + 40 + 80 + 160 = 315$, на серию из 6 ставок, что существенно снижает шансы на итоговый выигрыш.
При этом, выигрыш на второй ставке оставит игрока «в нулях».
Это если казино порядочное, и не устроит «длительную серию поражений» такому игроку не очень законным способом.
На этом пожалуй всё, и так вышло много букв и цифр 😅 Надеюсь было полезно.
Спасибо, что дочитали ❤️
