Вчера от желтого брокера прилетели сразу два письма с предложениями поучаствовать в офертах первых двух выпусков ООО «Промомед ДМ». Предложение оферты по первому выпуску вообще выглядело довольно забавно, учитывая, что оферта состоится в ноябре. А гашение выпуска ожидается в декабре. И тут я вспоминаю, что где-то мимо меня проходила информация о корпоративном действии. Было это еще в августе.
А в чем, собственно дело?
А дело, собственно в том, что у владельцев облигаций появилось право требовать досрочного погашения принадлежащих им бумаг в связи с изменениями корпоративной структуры эмитента.
ООО «Промомед ДМ» входит в состав группы компаний под общим названием ГК «Промомед». Ну, и, как до недавнего времени полагалось «в лучших домах ЛандОна и Парижу», в учредителях числилась некая контора под названием «ПРОМОМЕД ХОЛДИНГС (САЙПРУС) ЛИМИТЕД». Ну, Вы поняли из названия — Сайпрус — это знаменитый офшор Республика Кипр. После февраля 22-го года Кипр стал усиленно пилить сук, на котором сидел с комфортом. За что быстро получил «черную метку» и статус Недружественной юрисдикции.
Так что, как заявляет Совет директоров Промомеда:
В целях повышения качества корпоративного управления ГК «ПРОМОМЕД» приняла ряд решений по совершенствованию корпоративной структуры Группы, отвечающих текущим правовым реалиям. Из состава Группы будут выведены компании, находящиеся в недружественных юрисдикциях, в том числе холдинговая Компания «ПРОМОМЕД ХОЛДИНГС (САЙПРУС) ЛИМИТЕД».
Формально это и послужило основанием для оферты.
Фактически же на функционирование эмитента это никак не отразится (проблемы будут только у тех, что офшорной лавочкой пользовался- деньгу не вывести).
Как отмечают в самой компании, такое «совершенствование корпоративной структуры» никак не отразятся ни на кредитном качестве предприятий группы, ни на облигациях. Да и самый главный бенефициар остается все тот же.
А бенефициаром и основателем компании является Петр Белый, врач, кандидат медицинских наук, кавалер ордена Пирогова.
И вообще у эмитента в бизнесе всё довольно таки не плохо.
В 22-м году рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило ООО «Промомед ДМ» рейтинг на уровне ruA-. В портфеле компании насчитывается почти 200 наименований лекарственных препаратов. Из которых в Список жизненно необходимых входит 80% из производимых компанией.
Многое эмитентом делается по повесточке ESG (Environmental, Social and Corporate Governance — забота об окружающей среде, социальное развитие и корпоративное управление).
Так что там с офертой?
В настоящее время в обращении находится 4 выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 8,5 млрд рублей. По первым двум и предлагается оферта. Это биржевые облигации серий 001P-01 и 001P-02 (RU000A102LB5 и RU000A103G91).
Досрочное погашение производится по 100% от номинальной стоимости облигаций и накопленного купонного дохода по ним, рассчитанного на дату досрочного погашения облигаций. Для этого своему брокеру надо подать поручении на участие в оферте. Без это Вы и дальше будете оставаться счастливыми обладателями облигаций, по которым будет выплачиваться купон, и в дату погашения, получите номинал (тело) облигации в полном объеме.
Желающим поучаствовать в этом мероприятии, эмитент должен будет погасить облигации в течении семи рабочих дней с момента закрытия окна оферты.
Я лично, не собираюсь участвовать в этих офертах. Меня устраивает эмитент, показатели его бизнеса. У меня три выпуска облигаций этого эмитента в моем портфеле. Первый выпуск погасится уже скоро, в декабре. И вернувшееся тело облигации я планирую переложить в следующие выпуски этого эмитента.
Ни в коем случае не является инвестиционной рекомендацией! Это лишь мое мнение к эмитентам и всему, что на бирже происходит. У если оно Вам интересно, не забудьте подписаться на канал.
Особая благодарность Вам за оценку моего труда в виде лайков!