В мире бизнеса и финансов одним из ключевых показателей, оценивающих эффективность деятельности компании, является операционная прибыль (ОП). Этот показатель позволяет оценить, сколько компания зарабатывает на своей основной деятельности, исключая влияние налогов, финансовых расходов и немонетарных факторов. В данной статье мы разберем, что представляет собой операционная прибыль, как ее рассчитать, и почему она важна для бизнеса.
Создайте структуру вашего бизнеса с помощью финансовой модели от Business Planner.
Что такое операционная прибыль: определение
Операционная прибыль (ОП) - это финансовый показатель, который отражает прибыль, полученную компанией от ее основной операционной деятельности. Она показывает, насколько эффективно компания управляет своими ресурсами и реализует свои товары и услуги. Операционная прибыль рассчитывается до уплаты налогов и учета финансовых расходов, поэтому она чисто отражает прибыль от операционной деятельности компании.
Отличие операционной прибыли от чистой, валовой и маржинальной
Прежде чем мы перейдем к деталям операционной прибыли, важно понять разницу между различными видами прибыли, чтобы не путать их.
- Операционная прибыль (ОП): Это прибыль, полученная от операционной деятельности компании. Она не включает в себя налоги и финансовые расходы.
- Чистая прибыль (прибыль после налогов): Это прибыль, которую компания получает после уплаты всех налогов, включая прибыльный налог.
- Валовая прибыль (грязная прибыль): Это прибыль, полученная от продажи товаров или услуг до вычета каких-либо издержек. Она включает все расходы, включая затраты на производство товаров.
- Прибыльность (маржинальная прибыль): Это отношение прибыли к выручке. Она показывает процент прибыли, полученной от продажи товаров или услуг.
Операционная прибыль фокусируется именно на прибыли, полученной от операционной деятельности, и является ключевым показателем для оценки этой деятельности.
Из чего складывается операционная прибыль
Операционная прибыль рассчитывается путем вычитания операционных расходов от выручки от продаж. Эти расходы могут включать в себя следующие составляющие:
- Затраты на производство товаров (себестоимость продукции): Эти расходы включают материалы, труд и другие затраты, связанные с созданием продукции.
- Затраты на услуги (если компания предоставляет услуги): Здесь включены затраты, связанные с оказанием услуг.
- Зарплата и комиссионные сотрудников: Расходы на оплату труда персонала, включая зарплаты и комиссионные.
- Амортизация и износ: Это учет износа и старения активов компании.
- Аренда и арендные платежи: Затраты на аренду помещений и оборудования.
- Маркетинг и реклама: Расходы на рекламные кампании и маркетинговые исследования.
- Общие и административные расходы: Затраты, связанные с управленческой деятельностью и общими операциями компании.
Итак, операционная прибыль представляет собой разницу между всеми доходами, полученными от операционной деятельности компании, и всеми операционными расходами. Это означает, что операционная прибыль является показателем того, насколько эффективно компания управляет своими операционными расходами в процессе создания и продажи товаров или услуг.
Как рассчитать операционную прибыль
Рассчитать операционную прибыль можно несколькими способами, в зависимости от доступных данных и методологии учета. Рассмотрим несколько путей для расчета операционной прибыли.
Расчёт ОП по балансу
Для расчета операционной прибыли можно воспользоваться бухгалтерскими отчетами компании. ОП рассчитывается как разница между выручкой и операционными расходами, представленными на балансе.
Формула расчета операционной прибыли (ОП) выглядит следующим образом:
ОП = Выручка - Операционные расходы
Операционные расходы включают в себя все расходы, связанные с производством товаров или предоставлением услуг, как описано выше.
Расчёт по ОФР «по назначению расходов»
В некоторых случаях операционная прибыль может быть рассчитана, опираясь на бухгалтерские отчеты, в которых операционные расходы разделены на категории в соответствии с их назначением. Такой метод позволяет более детально оценить, на что именно расходуются ресурсы компании.
Формула расчета операционной прибыли по этому методу выглядит следующим образом:
ОП = Выручка - (Себестоимость продукции + Зарплата и комиссионные + Амортизация и износ + Затраты на услуги + Аренда и арендные платежи)
Расчёт по ОФР «по характеру расходов»
В другом методе расчета операционной прибыли операционные расходы разделяются на категории в зависимости от характера расходов, например, переменные и постоянные. В данном случае, переменные расходы связаны с объемом продукции или услуг, в то время как постоянные расходы не зависят от объема производства.
Формула расчета операционной прибыли по этому методу выглядит следующим образом:
ОП = Выручка - (Переменные операционные расходы + Постоянные операционные расходы)
Расчёт по отдельным позициям
Также операционную прибыль можно рассчитать, анализируя каждую операционную позицию по отдельности. Например, в случае розничной торговли, это может включать расчет прибыли от продажи каждой категории товаров. Этот метод дает более детальное представление о прибыльности конкретных аспектов бизнеса.
Пример расчёта операционной прибыли
Давайте рассмотрим простой пример расчета операционной прибыли для компании, занимающейся производством и продажей мебели.
Предположим, у нас есть следующие финансовые показатели:
- Выручка от продаж мебели за период: 1 000 000 руб.
- Себестоимость производства мебели: 600 000 руб.
- Зарплата и комиссионные сотрудников: 150 000 руб.
- Амортизация и износ оборудования: 50 000 руб.
- Затраты на услуги (например, аренда склада): 30 000 руб.
Теперь мы можем рассчитать операционную прибыль по первой из описанных формул:
ОП = 1 000 000 руб. - (600 000 руб. + 150 000 руб. + 50 000 руб. + 30 000 руб.) = 170 000 руб.
Операционная прибыль компании составляет 170 000 рублей за данный период.
Типичные ошибки при расчёте
При расчете операционной прибыли существует ряд ошибок, которые могут привести к недооценке или переоценке этого показателя. Некоторые из распространенных ошибок включают:
- Неучет всех операционных расходов: Важно учесть все затраты, связанные с операционной деятельностью, чтобы получить точный результат.
- Неверное разделение переменных и постоянных расходов: Некорректное определение, какие расходы переменные, а какие постоянные, может исказить результаты.
- Неправильное распределение затрат: Распределение затрат по категориям должно быть точным и соответствовать действительности.
- Неучет изменений: Время от времени бизнес может сталкиваться с изменениями в операционных расходах, и это также должно быть учтено в расчетах.
Операционная прибыль для инвесторов
Для инвесторов операционная прибыль может быть одним из ключевых показателей при оценке потенциала инвестиций в компанию. ОП позволяет понять, насколько эффективно компания управляет своей операционной деятельностью и сколько она зарабатывает до учета налогов и финансовых расходов.
Чистая операционная прибыль
Для инвесторов также важно обращать внимание на чистую операционную прибыль, которая учитывает операционные расходы, но исключает амортизацию и другие не-налоговые затраты. Она предоставляет инвесторам лучшее представление о том, сколько денег компания зарабатывает от своей деятельности до учета налогов и других факторов.
Рентабельность операционной прибыли
Еще одним важным показателем для инвесторов является рентабельность операционной прибыли. Она рассчитывается как отношение операционной прибыли к выручке и показывает процент прибыли, полученной от операционной деятельности. Этот показатель позволяет инвесторам оценить, насколько эффективно компания превращает свою выручку в прибыль.
Как увеличить операционную прибыль компании
Для бизнеса увеличение операционной прибыли является важной целью. Повышение операционной прибыли может быть достигнуто различными путями:
- Увеличение выручки: Рост продаж и расширение клиентской базы могут способствовать увеличению операционной прибыли.
- Снижение операционных расходов: Эффективное управление расходами и снижение издержек на производство могут увеличить ОП.
- Увеличение производительности и эффективности: Более эффективное использование ресурсов и оптимизация бизнес-процессов могут способствовать увеличению операционной прибыли.
- Инновации и диверсификация: Внедрение новых продуктов или услуг и развитие новых рынков также могут увеличить ОП.
Где можно найти операционную прибыль компаний
Информацию о операционной прибыли компаний можно найти в их финансовых отчетах. Публичные компании обязаны предоставлять такие отчеты и обычно публикуют их на своих веб-сайтах. Для частных компаний информация может быть доступна ограниченному кругу лиц или инвесторам.
Когда вы исследуете операционную прибыль компании, обратите внимание на следующие моменты:
- Источники данных: Используйте официальные источники информации, такие как финансовые отчеты компании, официальные источники регулирования (например, в случае публичных компаний в США - Секретариат по ценным бумагам и биржам SEC).
- Сравнение: Сравнивайте операционную прибыль текущего периода с предыдущими периодами, чтобы определить динамику. Сравнение с конкурентами также может быть полезным.
- Анализ прироста: Рассмотрите источники прироста операционной прибыли. Важно понять, был ли прирост обусловлен ростом выручки или сокращением операционных расходов.
- Изучение отрасли: Учтите особенности и тренды в вашей отрасли. Это поможет определить, насколько компания эффективно работает в своей среде.
- Анализ по секторам: В случае публичных компаний сравните операционную прибыль с другими компаниями в том же секторе.
- Инвесторские отчеты и анализы: Инвесторские исследования и отчеты аналитиков могут предоставить дополнительную информацию и анализ операционной прибыли.
Знание операционной прибыли помогает инвесторам, аналитикам и менеджменту компании лучше понимать ее финансовое положение и эффективность деятельности. Этот показатель является ключевым элементом для оценки финансовой устойчивости и успеха компании на рынке.
Заключение
Операционная прибыль (ОП) является важным финансовым показателем, который отражает прибыль, полученную компанией от своей основной операционной деятельности. Понимание этого показателя позволяет анализировать эффективность управления бизнесом, принимать стратегические решения и оценивать потенциал для инвесторов.
Расчет операционной прибыли требует учета выручки и операционных расходов, включая затраты на производство, амортизацию, оплату труда и другие расходы, непосредственно связанные с основной деятельностью компании.
Инвесторы и аналитики используют операционную прибыль для оценки финансовой производительности компании и принятия решений об инвестициях. Рентабельность операционной прибыли позволяет оценить эффективность деятельности компании.
Статья написана для широкого круга лиц с целью привлечения внимания к проблематике финансового моделирования. Если вам нужна реальная финансовая модель / бизнес-план / маркетинговое исследование – обращайтесь к профессиональным аналитикам - business-planner (Агентство Business Planner)
