Грамотное финансовое планирование невозможно без инвестирования. Стабильный доход – цель, которую стремятся достичь вкладчики. Чтобы грамотно сформировать свой инвестиционный портфель, необходимо разобраться в видах финансовых инструментах и их особенностях.
Понятие финансового инструмента
Актив, который можно продавать и покупать является финансовым инструментом. Таким образом, это понятие объединяет в себе контракты, векселя, ценные бумаги, фьючерсы, облигации, акции, займы и т.д. Существующие инструменты можно разделить на денежные и производные. Рассмотрим каждый из них отдельно.
Денежные инструменты
Создаются с целью привлечения капитала организациями-эмитентами. Цены на них устанавливаются эмитентом в результате переговоров с инвесторами или после консультации со специалистами. После поступления таких инструментов в продажу их стоимость определяется спросом и предложением. Рассмотрим основные из них.
- Облигация – долговая ценная бумага, выпущенная правительством или иной организацией, которая имеет процентную ставку, срок погашения и номинальную стоимость. Купоны – это процентные выплаты, которые регулярно получает инвестор. По истечении срока погашения эмитент возвращает номинальную стоимость. Единственный риск при таком вложении – это дефолт, в результате которого упраздняются долговые обязательства.
- Акции – доля собственности в компании, ценная бумага. Владение ею дает акционеру право на часть прибыли и право голоса в компании. Дивиденды – часть дохода, которая полагается инвестору в зависимости от количества акций, которыми он владеет. Можно получать доход как от дивидендов, так и от доходов от реализации акций при росте цен на них. Риск – потеря части средств по причине колебания стоимости акций на рынке.
- Конвертируемые облигации – это облигация, которая будет погашена в определенный период или будет произведен ее обмен на акцию. Обмен может происходить при определенном событии, например, при выпуске компанией новых акций. Такой способ вложения средств связан с риском низкой доходности, поскольку процентная ставка, как правило, снижена, подвержены риску дефолта, ограничениями на конвертацию и волатильностью акций.
- Конвертируемые займы – это займы или облигации, за которые по установленной стоимости будет получены акции компании в будущем. Потенциальный доход от роста акций и установленная прибыль от облигаций – преимущество этого финансового инструмента. Обладает теми же рисками, что и конвертируемые облигации.
Все вышеперечисленные инструменты можно отнести к займам. Стабильные выплаты процентов (купонов) можно отнести к преимуществам такой стратегии, но риск дефолта способен разорить неопытного инвестора.
Чтобы уменьшить риски необходимо разработать стратегию, предусматривающую вложения в разные типы займов.
При составлении инвестиционного портфеля важно учитывать, разную ликвидность типов займов, а также оценить эмитент на предмет кредитоспособности. Это предусматривает изучение финансовой устойчивости правительства или компании.
Производные финансовые инструменты
Соглашения или контракты, ценность которых определяется в зависимости от стоимости иного (базового) актива называются производными финансовыми инструментами. К ним относят:
- Свопы – финансовая сделка, предусматривающая обоюдный обмен потоками платежей на заранее оговоренных условиях, используется для управления финансовыми потоками и рисками, диверсификации.
- Опционы – используются для управления портфелем, снижения рисков и спекуляции. Суть заключается в праве, но не обязательстве приобрести или продать актив по заранее оговоренной цене.
- Фьючерсы – контракты, обязывающие купить или продать актив в будущем по установленной цене, предоставляют заработок на росте и падении цен, дают возможность управления рисками и спекуляции.
- CFD (контракты на разницу) – фактической покупки не происходит, заключается сделка с брокером на определенную стоимость актива, при повышении фактической стоимости разницу оплачивает брокер, при снижении – другая сторона. При инвестировании в разные активы прибыль заключается в колебании цен на рынке.
- Варранты – соглашения, дающие право, но облагающие обязательствами приобрести акции или иные активы по фиксированной стоимости в будущем. При постоянстве цены или ее снижении у инвестора нет обязанности что-либо предпринимать, таким образом, можно заработать на спекуляции и изменении цен.
Производные инструменты используются на финансовых рынках и являются уникальными средствами для заработка на изменениях цен активов.
Одно из первых мест в инвестициях и торговле отводится финансовым инвестициям. Важно понимать, что все инструменты используются в разных ситуациях и определить верную стратегию их применения, которая поможет достигнуть как ближайших целей, так и долгосрочных.
