Это детальный обзор одного из готовый решений для инвестиций в СберБанке. После прочтения статьи вы найдете ответ на вопрос о том, подойдёт ли вам этот финансовый инструмент.
Статья с обзором ВСЕХ готовых решений от СберБанка тут:
В прошлый раз я разобрал "Модельные портфели" и стратегию "Халяльные инвестиции". В этой статье я разберу оставшиеся стратегии в рамках доверительного управления.
Прочие стратегии
Скажу сразу, что на сайте СберБанка из прочих стратегий Доверительного управления есть только "Устойчивый портфель - осень". Связно ли это название с временем года, которое сейчас за окном?
Не знаю, ведь в описании об этом ничего не сказано. Потому что на сайте УК "Первая" этих стратегий больше и там есть портфели на каждое время года.
Стратегия «Дивидендные акции»
Стратегия фокусируется на компаниях, которые выплачивают или начинают выплачивать значительные дивиденды на постоянной основе.
❗️Важное замечание - только для квалифицированных инвесторов.
Структуры по этой стратегии нет, поэтому не ясно что конкретно входит в состав данной стратегии. В описании есть только такая информация:
Как правило, это зрелые устойчивые компании с сильным менеджментом и высокими стандартами корпоративного управления, обладающие стабильной выручкой и прибылью, с невысокой долговой нагрузкой и значительным денежным потоком. Особый акцент делается на компании, которые регулярно увеличивают свои дивиденды.
Динамика доходности
Доходность за всё время +61,83% или 12,36% в год за 5 лет существования данной стратегии.
Условия инвестирования:
- Минимальная сумма инвестирования: 500 000 рублей
- Минимальная сумма довнесения: 500 000 рублей
- Минимальная сумма вывода: 500 000 рублей
📊 Вывод: Как по мне, здесь слишком много минусов. А именно:
- большие требования по минимальной сумме, недоступные для многих инвесторов;
- высокие проценты по комиссиям, которые составляют 15% за успех + 1,5 годовых от стоимости актива;
- доступно только квалифицированным инвесторам.
Среднегодовая доходность стратегии на данный момент составляет 12,36%. Однако если отсюда вычесть все комиссии, то получается такой результат: 45,06% за 5 лет или 9,01% в год (9,27% комиссия за успех - 7,5% комиссия за управление).
9,01% годовых - это не тот результат, который хотелось бы видеть по доверительному управлению, где средства никак не застрахованы, а результат не гарантирован. Я бы вновь предпочёл открыть банковский вклад или купить облигации.
Стратегия «Купонный доход (RUB)»
Оптимальное соотношение риск/доходность. Высокая диверсификация и ликвидность по сравнению с банковским депозитом.
Активы клиента инвестируются в номинированные в рублях государственные, субфедеральные и корпоративные облигации российских эмитентов преимущественно со средней дюрацией.
Вновь нет никакой информации про структуру и состав данной стратегии.
Динамика доходности
Доходность +31,08% за 4 года или 7,77% в год совершенно не впечатляют.
Условия инвестирования:
- Минимальная сумма инвестиций: от 3 000 000 рублей
- Дополнительные взносы: не менее 1 000 000 рублей
- Минимальная сумма вывода: не менее 500 000 рублей
📊 Вывод: здесь требования по минимальной сумме ещё выше, чем у предыдущей стратегии. Хотя суммарный размер комиссий ниже и составляет 2% в год, однако меня смущает факт того, что в этих стратегиях не прописана структура и о точном составе портфеля приходится только догадываться.
Я считаю, что эффективнее будет собрать портфель самостоятельно. В таком случае, не будет ограничений по суммам внесения и выводу, а также не нужно будет никому платить комиссии.
Стратегия «Устойчивый портфель - Осень»
Цель стратегии - сохранение денежных средств и получение дохода в рублях на уровне, превышающем ставки по депозитам в банках первого эшелона. Средства инвестируются в диверсифицированный портфель российских облигаций и акций, торгующихся на Мосбирже. Соотношение доли акций облигаций в портфеле меняется каждую неделю и зависит от динамики рынка.
Деньги вкладываются в паи открытого инвестиционного фонда «Устойчивый портфель Осень».
Странно, но найти этот фонд на сайте УК "Первая" я не смог. Причём если вводить запрос в Гугл, то ссылка на сам фонд там есть, но если по ней перейти, то страница фонда отсутствует.
Возможно, что данный фонд доступен исключительно для зарегистрированных пользователей.
Что, опять нельзя посмотреть состав стратегии? Как узнать куда и во что конкретно СбарБанк будет инвестировать мои деньги?
И на этом ещё не всё. На сайте нет даже динамики доходности этой стратегии. Есть только прогнозы на сайте УК "Первая" и выглядят они вот так:
Это, конечно, хорошо, но посмотреть какая была доходность до этого невозможно. Как это так?
Они будто говорят нам: "Инвестируйте деньги сюда, а во что мы вложим ваши деньги и какие будут результаты - не важно, просто доверьтесь нам".
Вот как это выглядит на сайте СберБанк:
Условия инвестирования:
- Взнос при открытии счёта: от 50 000 ₽
- Пополнение счёта: от 10 000 ₽
- Частично снять деньги не получится — только полностью
Комиссии:
- Комиссия за размещение: 0,01% от суммы, которую вы передали в управление. Взымается один раз
- Комиссия за управление фондом: 1,5% в год от стоимости чистых активов фонда
Так выглядят комиссии на сайте СберБанка:
Чего-то тут не хватает, снова какие-то странности...
А вот как выглядят комиссии на сайте УК "Первая":
А про комиссии за вывод СберБанк не забыл упомянуть:
📊 Вывод: у меня появилось ощущение, будто СберБанку и УК "Первая" забили на эту стратегию. Ни один из них не разместили достаточное количество информации про свою же стратегию, что, как я считаю, недопустимо. Во-первых, нет данных по доходности. А во-вторых, на сайте СберБанка нет упоминания про комиссию за управление в размере 1,5% годовых, что, по-моему мнению, вводит в заблуждение потенциальных инвесторов.
А что есть ещё?
Ещё на сайте УК "Первая" есть валютные стратегии, но рассматривать их я не буду. На то есть две причины:
1. Для инвестирования в эти стратегии нужен статус квалифицированного инвестора и большая сумма денег.
2. Этих стратегий нет на сайте СберБанка и фактически они к нему не имеют никакого отношения.
📊 Мои выводы
Ни одна из стратегии по доверительному управлению, лично меня, не заинтересовала. Сделав их тщательный обзор, я чётко понял, что такой большой размер комиссий, к сожалению, не соответствует текущей доходности. Тогда непонятно зачем инвестировать в такие стратегии, если их уровень доходности соответствует банковскому вкладу или корпоративным облигациям? Такое огромное количество стратегий отличается друг от друга минимально и ничего полезного из себя для инвестора не представляют.
Как и всегда, выбор о том, куда инвестировать каждый делает сам для себя. Свой выбор я сделал.
Конечно, это ещё не все готовые решения от СберБанка. Возможно дальше будет то, что сможет меня заинтересовать.
МОИ СТАТЬИ ПО ФИНАНСОВЫМ ИНСТРУМЕНТАМ:
Подпишись,
если было интересно и следи за новыми статьями по СберБанку и другим финансовым инструментам.
Мой Телеграм канал, куда я регулярно выкладываю результаты по своим финансовым инструментам и не только:
Не является инвестиционной рекомендаций!
