Диверсификация капитала — это распределение накоплений в разные инструменты, отрасли и валюты. Кажется, все понятно. Вкладывай деньги в разные инструменты, компании из разных отраслей и добавляй валютные активы. Но все равно остаются вопросы.
Например, вот такие:
- сколько покупать акций и облигаций;
- как инвестировать в валютные активы в условиях санкций и блокировок;
- как соблюдать диверсификацию, если капитал маленький или, наоборот, большой?
Чтобы разобраться в этом — прочитайте статью. На примере портфелей с разным уровнем капитала показали, как можно грамотно распределить деньги.
Вариант 1. Диверсификация портфеля на 50 000 ₽
Допустим, мы хотим собрать небольшой портфель на 50 000 ₽ с защитной структурой 70/30 (70% — облигации, 30% — акции). Из практики знаем, что это идеальный баланс портфеля, который за счет стабильного дохода от защитных инструментов защищает капитал от просадок по акциям и дает возможности для маневров вне зависимости от размера портфеля.
Вот что получится:
1) Защитные активы
70% от 50 000 ₽ — это 35 000 ₽.
На эту сумму сейчас можно взять примерно 10-15 облигаций разных эмитентов и зафиксировать доходность 13% годовых на 2-5 лет.
2) Активы для роста капитала
30% от 50 000 ₽ — это 15 000 ₽.
Здесь мы ограничены по сумме, потому что на рынке есть много хороших акций дороже 15 000 ₽ . Но все же найти 5-8 хороших акций на эти деньги можно.
⚠️ Сейчас в таком портфеле нет возможностей для валютной диверсификации, но можно постепенно наращивать капитал и со временем добавлять новые инструменты.
Вариант 2. Диверсификация портфеля на 500 000 ₽
Теперь представим, что нужно собрать портфель на 500 000 ₽, и тоже по защитной структуре. Сумма капитала уже посерьезнее, поэтому здесь можно диверсифицировать портфель и по валюте. В этом случае распределить капитал можно так ⤵️
1) Защитные активы
70% от 500 000 ₽ — это 350 000 ₽.
Можно взять 15-30 облигаций разных эмитентов с равной долей в портфеле. При этом половину капитала (175 000 ₽) вложить в облигации РФ, а вторую половину (175 000 ₽) в валютные активы и активы с привязкой к валюте.
Варианты защитных активов с привязкой валюте на данный момент два:
1. Замещающие облигации — долговые бумаги крупных российских эмитентов, выпущенные взамен еврооблигаций. Номинал обычно составляет $1000 или €1000. Покупка облигаций и расчет купона происходит в долларах или евро, но выплаты по ним производятся в рублях по курсу ЦБ РФ.
Доходности по ним привлекательны для инвесторов. На текущий момент на рынке представлены 32 выпуска 10 эмитентов с годовой доходностью 8-10% годовых.
В пересчете на рубли по текущему курсу доллара, 1 замещающая облигация в среднем стоит 70 000 ₽, поэтому можно взять 2 штуки на 140 000 ₽.
2. Юаневые облигации — долговые бумаги выпускаемые российскими компаниями. Сейчас можно выбрать бумаги из 23 выпусков 14 эмитентов. Номинал обычно составляет 1000 юаней. Они стоят дешевле замещающих облигаций, но дают меньше доходности, в среднем 3-5% годовых.
В пересчете на рубли, такие облигации сейчас стоят в среднем по 13 000 ₽, поэтому можно взять 2 штуки на оставшиеся после вложения в замещающие облигации 35 000 ₽ из 175 000 ₽.
2) Активы для роста капитала
30% от 500 000 ₽ — это 150 000 ₽.
На эту сумму можно легко подобрать около 15-20 акций финансово устойчивых компаний с равной долей в портфеле со внутренними источниками роста, которые с высокой вероятностью будут расти в долгосроке.
Вариант 3. Диверсификация портфеля на 50 млн ₽
Если капитал большой, например, 50 млн ₽, то здесь не нужно увеличивать количество бумаг. Достаточно вложить деньги в 15-20 акций и 30-35 облигаций фундаментально устойчивых эмитентов из разных отраслей и соблюдать валютную диверсификацию с помощью юаневых и замещающих облигаций при сохранении защитной структуры 70/30.
Как находить прибыльные ценные бумаги?
Собрать портфель из надежных и прибыльных активов можно в нашем Клубе инвесторов. Там есть все, чтобы делать это быстро и удобно:
🔹 Актуальная аналитика по всем компаниям РФ, США и Китая. Вы будете в курсе текущего состояния компаний и их перспектив.
🔹 11 готовых модельных портфелей, один из них “Портфель новичка на 500 000 рублей”. Остается только выбрать то, что подходит вам по капиталу, риску и доходности.
🔹 Еженедельные онлайн-сессии с Николаем Шлячковым — профессиональным инвестором и трейдером с опытом 18 лет. Он подробно отвечает на все вопросы инвесторов и делится своим видением по ситуации на рынках. Вы научитесь грамотно управлять своим портфелем и выбирать только то, что с высокой вероятностью может вырасти в долгосроке.
В Клубе инвесторов уже больше 1564 человек, которые приумножают капитал вместе с нами. Присоединяйтесь и вы. Подробнее о Клубе можно узнать на сайте ⤵️
// Не является персональной инвестиционной рекомендацией!
