Модерн токен. Токены банковских счетов могут потеснить цифровой рубль

Банк Рос­сии наз­вал тех­но­логию то­кени­зации без­на­лич­ных де­нег на сче­тах (ТБДБ), ко­торая ис­поль­зует­ся для уче­та хра­нящих­ся в бан­ках ка­пита­лов и мо­жет при­менять­ся в ка­чес­тве пла­теж­но­го средс­тва, бо­лее пер­спек­тив­ной для раз­ви­ваю­щих­ся стран, чем для Рос­сии. Од­на­ко эк­спер­ты счи­тают, что бан­ков­ские то­кены впол­не смо­гут стать за­меной циф­ро­вому руб­лю.

Де­нис Тель­ма­нов

© ComNews

08.09.2023

Сомнения в необходимости использования в расчетах токенизированных безналичных денег на счетах в банках (ТБДБ) "Банк России" выразил в докладе, обнародованном 7 сентября. В нем указывается, что такой вариант цифровых денег может иметь наибольший потенциал "в странах, в которых инновации в сфере платежей и расчетов все еще не получили широкого распространения в плане обеспечения доступности гражданам и бизнесу различных цифровых и онлайн-сервисов в режиме 24/7".

"В России, где высок уровень цифровизации платежей и расчетов, активно развивается система быстрых платежей (СБП), реализуется проект цифрового рубля, дополнительные эффекты внедрения ТБДБ могут быть не так очевидны. Однако с учетом стремительного развития технологий и взаимосвязей российского финансового рынка с глобальной экономикой важно продолжать изучение и оценку ТБДБ, включая различные аспекты международной дискуссии", - пишут авторы отчета Центробанка.

Авторы документа отмечают, что перспективы развития ТБДБ во многом зависят от потребностей и бизнес-стратегии самих участников рынка, а регуляторы могут создавать для этого дополнительные условия, "проводя настройку регулирования и ограничивая возможные риски".

Спасение для банков

Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова полагает, что ТБДБ может помочь российским банкам внедрить массовые операции с цифровым рублем. "Это фактически вопрос внедрения в массовое обращение того же цифрового рубля, а поскольку этот проект уже тестируется, логично, что банки должны принимать участие в этом процессе", - сказала Наталья Мильчакова ComNews.

Она отметила, что несмотря на то, что банки не могут быть эмитентами цифрового рубля, закон не запрещает им применять цифровые технологии, в том числе, токенизировать безналичные деньги, например на платформе ЦБ РФ, или на какой-то общей платформе ЦБ и коммерческих банков. "Более того, если безналичные деньги будут вовлечены в оборот цифрового рубля, это может помочь решить проблему кредитования и хранения процентных вкладов в цифровых рублях", - сказала Наталья Мильчакова.

По ее словам, если удастся токенизиовать безналичный денежный оборот, это будет означать, что банки смогут оказывать все классические банковские и финансовые услуги в цифровых рублях. "Например, кредитование, хранение депозитов, операции с ценными бумагами. Кстати, вопрос о токенизации ценных бумаг тоже может стать очень актуальным по мере того, как крупные корпоративные эмитенты проявляют интерес к цифровым финансовым активам", - добавила аналитик.

Помощник или конкурент

Наталья Мильчакова полагает, что токенизированные безналичные деньги не будут соперничать с государственным цифровым рублем, потому что эмиссионный центр в России один - это Банк России и больше никто. "Но интегрировать услуги технологически с платформой ЦБ РФ, на которой будут храниться и обращаться цифровые рубли, было бы неплохо. Тогда и банки не будут исключены из процесса обращения нового цифрового рубля, и клиентам будет удобно получать привычные банковские услуги в цифровых рублях через приложение привычного банка", - заключила Наталья Мильчакова.