Рублевый рост стоимости акций, а также увелиение ключевой ставки ЦБ РФ создает предпосылки фиксации рублевой доходности через покупку облигаций на 1-3 года.
Мой выбор пал в пользу высокодоходных корпоративных облигаций компаний РФ, учитывая ограничения, т.к. ОФЗ и облигации первого уровня обычно имеют выплаты раз в 3/6 мес., а также они более чувствительны к заявлениям Набиулиной по инфляционным ожиданиям, длительному циклу повышенной ключевой ставки, что приводит к падению стоимости от номинала.
Многие ВДО имеют выплаты раз в месяц / квартал, что позволяет сразу вкладывать в покупку новых облигаций.
Приобретению облигаций, в тч способствует улучшение интерфейсов мобильных приложений брокеров. Сам пользуюсь на текущий момент приложениями брокера Альфа-Инвестиции, Открытие брокер, Тинькофф Инвестиции. Поэтому могу сделать вывод об удобстве тех или иных сервисов, у каждого брокера есть свои преимущества и недостатки.
В части удобства работы с облигациями отстает сильно Открытие брокер. Размещаю только временно свободные средства.
По итогам августа 2023 года
получены купоны по облигациям от 8 эмитентов на общую сумму 4 715 ₽:
- 28.08.23 - 878 ₽ (Окей)
- 25.08.23 - 927 ₽ (Софтлайн)
- 22.08.23 - 897 ₽ (Совкомбанк Лизинг)
- 17.08.23 - 504 ₽ (ЛайфСтрим), 953 ₽ (Группа ЛСР)
- 15.08.23 - 320 ₽ (ФПК Гарант-Инвест)
- 03.08.23 - 181 ₽ (Аренза-Про), 55 ₽ (ЕвроТранс)
Стратегия предполагает покупку на размещении, с последующей докупкой для удержания доли портфеля, последующего удержания облигаций до конца срока, то колебания стоимости облигации не имеют значения. Для расчета доходности учитываю облигацию за 1000 ₽, даже если купил дешевле или дороже. Не учитываю среднее значение за месяц облищаций в портфеле, что дало бы более высокие значения доходности. Считаю это компенсацией за расходы по покупку и продажу облигаций.
За август получил 4 715 / 421 000 = 1,1% чистой доходности на счет
Изменения по эмитентам:
обычно я только докупаю по стратегии, но в этом месяце пришлось продать бумаги Мвидео, не хочу разбираться в ситуации с падением выручки, размером убытка. В стратегии использую низкую толератнтность к проблемам. Продал в среднем за 91% от номинала. Пример бумаги не из разряда ВДО, которой хотел разбавить риск в портфеле. Разбавил))).
(-) Мвидео (1)
(+) докупка облигаций в портфеле с учетом снижения стоимости после поднятия ключевой ставки.
На конец августа 20 выпусков по 19 эмитентам, наибольшая аллокация в ФПК Гарант-Инвест (2 выпуска, всего на 50 облигаций по 1 000 ₽), что дает долю в портфеле 12%. Много, но планирую довести количество эмитентов до 40-50, что позволит риск дефолта 1 эмитента снизить до 2-3% на портфель.
Всего в портфеле 421 облигация
ТОП-3 выпуска: Совкомбанк Лизинг 6й выпуск, Медси 3й выпуск, Вуш 2й выпуск.
4 выпуска имеют выплаты ежемесячно: Гарант-Инвест (2), Кармани (1), Евротранс (1), остальные имеют квартальную выплату.
