Привет всем!
Как и обещал, сегодня рассмотрим примеры трейдерства.
То, что будет изложено мной дальше, не является руководством к действию. Это все просто мои мысли и пища для размышлений.
Примерно пару лет назад встретил своего очень хорошего знакомого, которого был рад видеть. Рад был меня видеть и он. Раньше мы очень хорошо общались но, обстоятельства сделали так, что мы не виделись примерно года три – четыре. И вот сейчас была хорошая возможность наговориться от души. После некого общения выяснилось, что у нас появился еще один общий интерес и это фондовый рынок! Но, только как, ни странно, мой товарищ не является, ни долгосрочным инвестором и не трейдером. Как ни странно это так. У него есть брокерский счет. Есть деньги. Почти нет время, как и у меня. Он использует свой счет как некий приработок. И то, когда есть настроение. Так вот по делу, в той беседе он дал мне три спекулятивных идеи в перспективе до трех месяцев с ориентировочными датами входов и выходов. Первую идею он мне объяснил. Дальше начались бурные дискуссии и потом перешли на другие темы и к этой теме уже не вернулись. Так самое интересное, что все эти идеи сработали!!! Нет, я не вложился ни в одну из них. Просто отследил цены. Выставил уведомления на эмитентах в приложении и получил подтверждение его прогнозов. Про первую идею, которую он рассказал, как раз сейчас и расскажу. Сразу оговорюсь, что сейчас именно она не работает. Она работает для стабильного рынка.
Так вот дал он идею по Сбербанку. Тогда шла вторая декада августа. Он сказал, что даже сейчас есть смысл взять акции сбера т.к., в начале двадцатых чисел сентября они будут иметь рост. Объяснил то тем, что люди вернутся из отпусков и будут активно использовать кредитные деньги т.к., все оставили в отпуске и т.д. Также нужно будут собирать детей в школу, доделать ремонт. В общем, суть не в этих объяснениях. Этот прогноз основывался на наблюдениях цикличности изменения цены акций. У каждой компании есть свои сезоны и не сезоны. Вот этот период у сбера сезон. Понять это можно из сравнения графиков цен за годы. Сравнивая цены, мы видим, что цена в этот период действительно колеблется в таком направлении. Тогда, два года назад, это была идея. Она подтвердилась. Конечно изучение и сравнение графиков в разрезе нескольких недель, это еще то, занятие. Тем не менее, прогноз подтвердился. Я бы не стал бы о нем рассказывать и посчитал бы его случайным выстрелом, если бы еще два прогноза не сбылись. Это дает только один вывод, что трейдерство может существовать. Но, опять же, в определенных условиях. На чем основывались другие два прогноза, сказать не могу потому, что как сказал ранее, о них мы не договорили.
Естественные прогнозируемые колебания цен.
Те колебания, о которых сейчас буду рассказывать, известны каждому инвестору. Тем не менее, долгосрочные инвесторы это учитывают и изредка ими пользуются. Это не является их основной стратегией. Это «Дивидендный гэп». Опять же, сейчас это не работает. Точнее работает, но только в одном направлении.
Как мы знаем, есть компании, которые платят дивиденды. Их акции покупают кто, в долгосрочных целях ориентируясь на дивидендные выплаты, а кто и в спекулятивных надеясь на кратковременное колебание цен. Так вот, как правило, перед дивидендной отсечкой цены на акции растут. Не сказать, что бы на много но, растут. Трейдер же отслеживает когда совет директоров примет и утвердит решение о дивидендных выплатах. Здесь играет роль размер самих выплат. Если принято выплатить дивиденды ниже ожидаемых то, цена может снизиться, либо остаться на том же уровне. Если же принято решение выплатить ожидаемые дивиденды или больше то, цена однозначно подрастет. Примерно за три – два дня до отсечки она достигнет своего максимума на данный момент. Этим как раз и пользуются трейдеры. Т.е., он приобретает акции сразу после решения совета директоров и ждет до отсечки, что бы продать их дороже.
Как правило, после дивидендной отсечки, цена падает. Падает примерно на величину выплаты. Здесь так же есть место для трейдера сработать на понижении цены (об этом мы говорили в прошлой публикации). Так трейдер на одном прогнозируемом скачке может получить прибыль дважды.
Теперь, почему это не работает сейчас. Сейчас идет «бычий» растущий рынок. Цены на акции растут постоянно. Причем независимо от дивидендных отсечек. Так, к примеру, акции НМТП, которые после выплаты дивидендов заметно выросли. Мной эти бумаги были куплены в октябре 2022 года по цене 476р. за лот. В момент дивидендной отсечки они имели прирост в стоимости примерно 110%. Но уже 04 августа они имели прирост от первоначальной цены приобретения, более 170%! То есть прибавили еще 60%. Первая часть стратегии стрейдера здесь работает. Купил дешевле – продал дороже. Вот вторая часть уже не работает. Взять в долг у брокера дороже, продать и снова купить дешевле, и вернуть брокеру. Здесь трейдер получил бы убыток. Причем данный убыток с легкостью может перекрыть прибыль, полученную на росте цены перед дивидендным гэпом. Конечно, можно допустить, что трейдеру не нужно продавать акции перед отсечкой. Но, поверьте, ни кто не знает, как поведет себя рынок через десять минут, а тем более через несколько дней или даже недель. Несмотря на рискованность самого трейдерства, сами трейдеры люди осторожные. Данное утверждение о профессиональных трейдерах. Они тщательно выбирают точки входа и выхода из позиции. Много знают и постоянно отслеживают несколько компаний. Они ни чего не делают на удачу. Те, кто решил сработать на удачу, обычно проигрывают. Удача не то, что бы отворачивается от них, а она даже к ним и не поворачивается.
Продвинутый трейдер также может на данной схеме получить и третью прибыль. Она не имеет таких ярких очертаний как на дивидендных отсечках. Также нужного колебания цены может вообще не быть. Здесь нужно еще знание эмитента и его текущего экономического состояния. Происходит этот скачек на реинвестировании дивидендов. Инвесторы, получив дивидендную выплату от организации, не редко направляют средства на приобретение акций той же организации. В этом случае и происходит короткий подъем цены за счет возросшего кратковременного спроса. Тем не менее, многие инвесторы уже сейчас предпочитают не колыхать эту волну и не делать покупки на ее гребне. Они предпочитают немного подождать и взять те же акции но без искусственной наценки на кратковременном спросе. В результате этого колебание происходит мало заметно с небольшим отрывом. Расхождение может быть всего в несколько копеек. Здесь, как сказал ранее, все зависит от самого эмитента. Если он перспективен в данный момент то, колебание будет заметным. Если перспектива не так ярко выражена то, и скачек будет мягким, а может быть едва заметным. Если же спрос на отсечке был не по естественным причинам то, скорее всего реинвестирования не будет вообще. По этой причине цена за бумагу будет оставаться на низком уровне и может уходить еще ниже. Подобную ситуацию мы наблюдали на акциях Гаспрома в момент выплаты рекордных дивидендов. Люди брали эти акции из-за большой выплаты, причем в организацию не верили. По этой причине дивиденды не пошли на реинвестирование в те же бумаги. При этом цена до дивидендной отсечки была разогнана до больших рубежей.
Профессиональные трейдеры. Или те, кто заказывает музыку.
Категория трейдеров о которой буду рассказывать сейчас занимает особую нишу. Их спекулянтами назвать, как-то не получается. Хотя они вполне ими являются. Только некоторые из них умышленные, а некоторые нет. Как правило, это не отдельные домашние спекулянты. Это финансовые институты в лице квалифицированных инвесторов, крупных корпораций, крупных финансовых образований и даже государство. Они не редко колышут цены в нужную им сторону почти без видимых причин со стороны. Происходит это примерно так.
Государство решило увеличить долю в некой организации и начало скупать акции. Как мы понимаем, это большая финансовая машина с огромной массой денег. Они по три лота с зарплаты покупать не будут. Эта организация будет брать количество акций соизмеримое с долей процентов от всех акций организации. Таким образом, пока не будет добрана необходимая масса бумаг, цена будет расти и удерживаться на повышенном уровне. Это если государство покупает. Если же решило что-то продать то, соответственно на рынок выплеснется внушительная масса ценных бумаг. Если конечно эти сделки не пройдут в закрытом режиме между ограниченным количеством участников. Тем не менее, они способны создать кратковременное колебание цен. Это самая безобидная причина. Здесь стоит особо подчеркнуть, что государство в трейдерские игры не играет. Оно лишь может колыхнуть цену преследуя свои и далеко не спекулятивные цели. На рынке есть инициаторы и серьезнее. Серьезней они тем, что цены колышут умышленно в нужном им направлении, преследуя свою выгоду.
Здесь можно воедино собрать все перечисленные категории за исключением государства. Его роль мы только что рассмотрели. Остальные же к описанному ниже относятся, как к заработку, если не преследуют стратегических целей. И даже в этом случае не упускают возможность спекулятивной выгоды.
Предположим, некая крупная финансовая организация или корпорация решила приобрести крупную партию акций некого предприятия. У этого предприятия в свободном обращении 20% акций. Остальные распределены между государством, учредителями и организациями. Данные категории трейдерством не занимаются, поэтому в живом рынке акций свободного обращения не участвуют. Так вот, что бы купить акции дешевле организация готовит свою точку входа. Это может быть естественное падения между дивидендными выплатами, где движение цен вниз могут усилить сливом какой-то части имеющихся на руках бумаг, возможно даже по цене ниже цены приобретения. Этим самым они усилят движение цены вниз. К этому подключатся частные мелкие спекулянты и неопытные начинающие инвесторы. Более опытные инвесторы, скорее всего, притормозят вообще все действия с данными бумагами до исследования ситуации. Им нужно понять, что сейчас происходит и после принять решение. В это время цена снизится заметно. В определенный момент к падающей цене может присоединиться еще, кто ни будь, пытаясь продать бумагу по пока еще приемлемой цене. И вот здесь наша корпорация пойдет на покупку. Если цена упадет значительно то, она с лихвой отобьет потери, на части акций, которой роняли цену. Особенно если больший объем приобретенных акций будет по цене ниже рынка. Хорошо, если только этим все ограничится. Развитие событий может получить еще виток.
Когда корпорация купит необходимый ей объем то, цена, скорее всего на кратковременном повышенном спросе устремится вверх. Ее обязательно подхватят спекулянты. За ними последуют начинающие инвесторы, что бы успеть приобрести перспективную бумагу. Таким образом, они смогут разогнать цену до уровня выше, чем с которого все началось. Корпорация в свою очередь может подыграть рынку и добрать еще какую-то часть по уже более дорогой цене. Эти действия будут стимулировать рост цены и соответственно имитировать повышенный спрос на бумагу. При этом их позиция куплена на низах и прибавка к ней небольшой части более дорогих акций сильно не повредит. Поэтому она идет дальше смело. Ведь в случае неудачи у нее на руках будут бумаги, которые в общем объеме средней цены будут либо ниже рыночной цены, либо в ней. Но, если ей удается, то она разгоняет цену и делает акцию переоцененной. На верхнем пределе разогнанной цены, есть смысл продать все акции или их часть. Зафиксировать прибыль и даже оставить себе какую-то их часть.
Также данный механизм может быть осуществлен на неких негативных новостях. Впечатленные начинающие инвесторы и спекулянты могут броситься продавать свои активы. Корпорации нужно будет лишь подлить масла в огонь и при известном нами механизме опустить цену. Дальнейший сценарий мы уже знаем. Причем новости не обязательно будут такими, что действительно в компании все плохо. Просто журналисты как всегда попытаются сделать из мухи слона и выпустить горячий репортаж.
Бывает, что раскачивают цены акционеры из числа совета директоров или особ к ним приближенных. Эти люди обладают информацией изнутри компании. Знают о новых проектах, новостях и т.д. Зная, что, к примеру, скоро свершатся события, которые поднимут цену акций, они могут предварительно искусственно обрушить ее по примеру выше. После откупая бумаги, обратно колыхнут цену в гору, и далее на оговоренных новостях этот рост может получить довольно значительную инерцию.
Немаловажную роль в таких волнах играют роль домашние писатели (вроде меня). Особенно если не знают что писать, а написать хочется. Хочется блеснуть перед всеми своей «эрудицией». Ведь надо же быть в теме. Громкий заголовок и пошло поехало. Они вмиг находят подтверждения, к примеру, падению цены и начинают писать сущие страшилки. Дочитывая их статьи, даже не верится, что предприятие сможет продержаться хотя бы до завтрашнего утра. Они сразу находят скрытые смыслы в графиках. Быстро привязывают падение Байдена на трапе самолета и как следствие вот такая ситуация с ценой. Их понять можно. Многие пишут ради денег. Но, к сожалению, некоторые не понимают, о чем пишут. Тем не менее, они способны создать некое информационное поле которое играет на руку профессиональным трейдерам и трейдерам вообще. В свою очередь тоже пишу в надежде на доход от дзена. Стараюсь писать, трезво оценивая и разбирая ситуации но, как и другие могу ошибаться, либо заблуждаться. Также ни для кого не секрет, что теоретически возможны и статьи по заказу, сделанному той же корпорацией. В любом случае все это возможно.
- Всегда помните одно – ни кто не знает, как завтра поведет себя рынок!
- Также помните – в наше время мало достоверной и полной информации. Те, кто ее знают, не пишут. Те, кто ее не знают, строят версии.
Очень надеюсь, что мне удалось изложить суть. Если же что-то написал запутано то, пишите в комментариях и задавайте вопросы.
Информация на канале не является рекомендацией к действию. Это просто мой опыт, знания и мысли.
Если вам интересна данная тема то не забудьте подписаться, что бы ни пропустить ни чего нового. И если вам не сложно, то поставьте свой лайк))).
