В 1767 году Екатерина II поручила разработать проект нового Кремлевского дворца. Для строительства в 1768 году была создана Экспедиция кремлевского строения , существовавшая до середины XIX века и воспитавшая внушительное количество архитекторов и строителей. В проекте, представленном архитектором В.И. Баженовым, предлагалось перестроить весь Кремль в соответствии с градостроительными и художественными принципами русского классицизма. Баженов предполагал внести все ветхие сооружения, но вто же время он с большим тактом включал в комплекс новых новых строений те памятники, которые имели художественное или историческое значение и должны были составить вместе с новым дворцом единый ансамбль. Задуманные постройки своими огромными фасадами выходили за пределы стен Кремля. Вдоль Москвы-реки на всю ширину Кремля должен был подняться четырехэтажный корпус длинной 630 метров, первые для этажа которого предназначались для кладовых и служебных помещений. На третьем этаже, самом парадном, размещался главный зал с галереями, личные покои Екатерина II, комнаты наследника престола Павла. Четвертый этаж был отведен для комнат фрейлин, камер- юнгферов, библиотеки, помещений для хранения одежды. Грандиозный замысел архитектора предполагал полное подчинение сохранившихся старых зданий и сооружений системе торжественных площадей, геометрически правильно построенных крупных пространств и трехлучевой схеме магистралей, сходящихся к главной площади.
В связи с подготовкой к строительству в 1711 году были разобраны Тайницкая, Петровская, Первая и Вторая Безымянные башни и участки стены между ними, многие дома за стеной у подножия Боровицкого холма. Снесены здания приказов и галерея Оружейной палаты, Житничный двор, здание Запасного дворца Бориса Годунова, на котором в XVII веке был разбит Верхний Набережный сад.
1 июня 1733 года состоялась торжественная церемония, посвященная закладке фундаментов. Но, возможно, уже тогда Екатерина II, прибывшая в Москву вместе с наследником Павлом Петровичем, понимала, что Российской империи две столицы не по карману. Строительство, демонстрирующее могущество и богатства государства, воевавшего в то время с Турцией, на следующий год после подписания Кючук-Кайнарджийского мира (1774) было прекращено. С 1776 года началось и в 1783 году было завершено восстановление в прежнем виде разобранных башен и участков Кремлевской стены. Оценивая нереализованный замысел, историк А.Ф. Вельтман писал, что баженовский дворец, "при всем совершенстве архитектуры и обширности замысла, казался бы для каждого русского чудовищем, поглотившим всю заветную святыню Кремля".
Грандиозное празднование победы над Турцией состоялось в Москве. 10 июля 1775 года в Грановитой палате императрица торжественно вручила победителю турок П.А. Румянцеву фельдмаршальский жезл - "за успешное полководство", шпагу и лавровый венок-за победу, масличную ветвь и орден Святого апостола Андрея Первозванного - за мир. 7 октября в Москву прибыл турецкий посол. Он привез императрице грамоту об утверждении султаном мирного договора (по договору Турция, в частности, признавала независимость Крымского ханства, а город Керчь передавался России) и ценные дары, из которых полный набор парадного конского убранства сейчас находится в экспозиции Оружейной палаты.
