Недавний бум новостей об искусственном интеллекте спровоцировал значительный рост цен на акции технологических компаний. Однако Кэти Вуд, генеральный директор ARK Investment Management LLC, прославившаяся в 2020 году своими смелыми инвестициями в технологические компании, решила продать акции одного из основных бенефициаров разработки ИИ, корпорации NVIDIA (NASDAQ: NVDA ). Теперь она делает ставку на другого игрока в этом секторе, а именно на Teradyne Inc. (NASDAQ: TER) foreck.info.
В этой статье мы проанализируем инвестиции Кэти Вуд в корпорацию NVIDIA и попытаемся объяснить причины ее решения продать акции корпорации. Мы также рассмотрим Teradyne Inc. и выясним причины, по которым она привлекла внимание генерального директора ARK Investment Management LLC. Кроме того, мы поделимся последним анализом акций двух корпораций.
Инвестиции в NVIDIA
Кэти Вуд, основатель и генеральный директор ARK Investment Management LLC, возглавляет группу из 9 фондов под эгидой своей компании. Давайте рассмотрим их совместные инвестиции в корпорацию NVIDIA.
Акции NVIDIA, ведущего американского разработчика и производителя графических процессоров и микрочипов, стабильно присутствуют в портфелях фондов Кэти Вуд с момента их создания в 2014 году. Однако к концу 2020 года количество этих акций в портфель значительно сократился с 1 миллиона до 16 тысяч единиц. Несмотря на это, стоимость этих акций за этот период выросла на впечатляющие 3500%.
В июне 2021 года фонды ARK Investment Management LLC возобновили свои инвестиции в корпорацию NVIDIA, приобретя около 47 тысяч акций. В июле 2021 года позиция выросла до 243 тысяч акций. Заметное событие произошло 20 июля 2021 года, когда дробление акций технологической корпорации в соотношении 1:4 привело к увеличению количества акций в портфелях фондов до 972 тысяч.
В августе 2021 года цена акций NVIDIA Corporation достигла исторического максимума в 208 долларов США и продолжала расти. В то же время фонды начали продажу этих акций, сократив количество до 470 тысяч к ноябрю 2021 года. Акции ИТ-компании достигли уровня 330 долларов США за единицу в ноябре 2021 года, после чего они пережили непрерывное снижение, продолжавшееся до октября 2022 года.
Кэти Вуд вернулась к инвестированию в корпорацию NVIDIA в мае 2022 года, увеличив количество акций в портфеле до 610 тысяч. В то время они оценивались примерно в 180 долларов США за единицу. По мере снижения стоимости акций средства ООО «АРК Инвестмент Менеджмент» начали накапливать акции, и к 4 октября 2022 года портфель достиг 1,3 млн акций технологической корпорации. Это был пик инвестиций Кэти Вуд в компанию. Стоит отметить, что 14 октября котировки NVIDIA Corporation достигли минимума в 108 долларов США.
Позже, когда стоимость акций ИТ-компании начала расти, фонды приступили к быстрой продаже оставшихся акций. К началу 2023 года в портфеле осталось всего около 500 тысяч акций. Глядя на график, мы можем предположить, что Кэти Вуд продала более половины акций по средней цене покупки или близкой к ней, что привело к незначительной прибыли или ее отсутствию.
Котировки NVIDIA выросли на 231% с января по июль 2023 года. Однако ETF ARK Innovation (NYSE: ARKK), за которым пристально следят СМИ и инвесторы, еще в начале года продал все акции корпорации NVIDIA. Это означает, что фонд упустил прекрасную возможность получить высокую прибыль, что вызвало сильную волну недовольства среди инвесторов.
По мере того, как цены на акции NVIDIA Corporation росли, Кэти Вуд продолжала продавать оставшееся количество акций. В мае 2023 года продажи стали более интенсивными, и к июлю количество акций компании в портфелях фондов сократилось до 280 тысяч.
Как было замечено, Кэти Вуд активно сокращала свои доли в акциях NVIDIA Corporation в течение 2023 года, даже несмотря на то, что их стоимость резко возросла. В феврале она объяснила, что к таким действиям привела завышенная оценка технологической корпорации, которая в 50 раз превышала ее потенциальную будущую прибыль.
В июле генеральный директор инвестиционной компании заявил, что корпорация NVIDIA, несомненно, является значительным вложением в искусственный интеллект, причем его оценка в 25 раз превышает потенциальную будущую прибыль. Однако она также подчеркнула, что ее средства предпочитают инвестировать в более перспективные компании, связанные с ИИ, которые еще не привлекли внимание широкого круга инвесторов. Одним из таких заметных открытий стала компания Teradyne Inc.
Во время интервью Bloomberg Radio 17 июля 2023 года Кэти Вуд назвала акции Teradyne Inc. лучшей новой идеей для инвестиций в ИИ. По ее мнению, американский разработчик и производитель оборудования для испытаний и контроля качества инновационных и передовых технологий имеет большой потенциал для роста.
Средства ООО «АРК Инвестмент Менеджмент» давно вложены в акции Teradyne Inc. К 2021 году в их портфеле было около 3 млн акций технологической компании, а к началу 2022 года это число сократилось до 300 тысяч.
ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (NYSE: ARKQ) и ARK Space Exploration and Innovation ETF (NYSE: ARKX) были единственными, в портфелях которых до начала июня были акции Teradyne Inc. Позже акции были добавлены в портфель флагманского ETF ARK Innovation, что сразу же привлекло внимание инвесторов.
К концу июня в общем портфеле ООО «АРК Инвестмент Менеджмент» уже было 1,09 млн акций ИТ-компании, а к 20 июля их количество выросло до 1,3 млн. Средняя цена покупки составила около 100 долларов США, а текущая стоимость превышает 110 долларов США.
Коротко о Teradyne
Основные преимущества Teradyne
- Широкий портфель продуктов и услуг. Операции Teradyne Inc. охватывают различные сегменты рынка, такие как полупроводниковая продукция, беспроводные технологии, хранение данных, сложная электроника, робототехника, аэрокосмическая и оборонная промышленность. Это позволяет компании диверсифицировать источники дохода и снизить зависимость от одного сектора.
- Лидирующая позиция в тестировании полупроводников. Это направление бизнеса обеспечивает большую часть доходов Teradyne Inc. Он пользуется большим спросом и имеет перспективы роста в среде разработки продуктов искусственного интеллекта, технологий 5G , облачных вычислений и автомобильных электронных систем.
- Перспективы в сфере робототехники. Этот бизнес является отличной возможностью для роста и расширения рынка Teradyne Inc. Компания приобрела таких разработчиков роботов, как Universal Robots, Energid Technologies и AutoGuide Mobile Robots. Teradyne Inc. в настоящее время производит роботов, которые могут беспрепятственно сотрудничать с людьми на производственных линиях, а также полностью автономных мобильных роботов, способных самостоятельно перемещаться по складам и логистическим центрам.
Риски инвестирования в Teradyne
- Циклический и неустойчивый спрос. Продукция и услуги компании зависят от колебаний спроса в полупроводниковой и электронной промышленности, а также от изменений технологических тенденций и потребительских предпочтений.
- Интенсивная конкуренция. Компания конкурирует за долю рынка с Advantest Corporation, Cohu Inc., National Instruments Corporation и другими крупными поставщиками технологического испытательного оборудования.
Анализ курса акций NVIDIA
Акции корпорации NVIDIA торговались в восходящем канале с октября 2022 г. по февраль 2023 г., после чего его верхняя граница была пробита, и цена продолжила рост. 18 мая котировки акций достигли исторического максимума в 316 долларов США и с тех пор продолжают торговаться в новом восходящем канале.
Семь дней спустя компания опубликовала квартальный отчет, который поддержал ее акции и привел к очередному прорыву верхней линии канала. На этот раз котировки достигли исторического максимума на уровне 480 долларов и продолжают торговаться в третьем восходящем канале.
На момент написания котировки тестируют линию тренда . Пробой этой линии может привести к падению цены до ближайшей поддержки на уровне 400 долларов. Если новостной фон будет позитивным, цена может пробить сопротивление на уровне 480 долларов и продолжить рост.
Анализ стоимости акций Teradyne
Акции Teradyne Inc. дорожали не так активно, как акции NVIDIA Corporation, прибавив всего 30% с начала 2023 года. Они торгуются в восходящем канале и уже поднялись выше сопротивления на уровне 112 USD, что открывает возможности для дальнейшего роста цены. до 134 долларов США. Если котировки вернутся ниже уровня 112 долларов, это укажет на развитие коррекционного снижения акций, что может привести к снижению цены к линии тренда на уровне 100 долларов.
Краткое содержание
Анализ инвестиций Кэти Вуд в корпорацию NVIDIA показал, что с 2014 года она принимала участие в основном движении акций, в результате чего акции выросли более чем на 3500%. Частично упущенный с начала 2023 года рост цен на 230% не соответствует этому движению, и поэтому было бы ошибкой говорить о неэффективности вложений средств ООО «АРК Инвестмент Менеджмент» в технологическую корпорацию.
Теперь инвестиционная компания делает ставку на акции Teradyne Inc., и еще неизвестно, принесет ли эта инвестиция прибыль. Стоит отметить, что годовая выручка корпорации NVIDIA составила 4,5 млрд долларов США в 2014 году, когда Кэти Вуд начала скупать ее акции, и достигла 28 млрд долларов США в 2022 году. Выручка Teradyne Inc. составила 3,15 млрд долларов США в 2022 году, а интересно, как изменится эта цифра в ближайшие несколько лет.
