В период с января месяца акции Норникеля показали околонулевую динамику, в то время как индекс Мосбиржи уже переписал годовые максимумы, показав рост на 30%. Ключевыми факторами, сдерживающими котировки акций являются отказ от выплаты дивидендов, медленное восстановление экономики Китая после снятия антиковидных барьеров, а также слабая динамика базовых металлов на фоне рисков рецессии в Европе и США.
Компания является экспортером, а значит имеет валютную выручку и является бенефициаром ослабления рубля, в связи с этим финансовый результат во 2-3 кварталах ожидается сильным. Также считаем, что ситуация с дивидендами в 3-4 кварталах проясниться, и компания возобновит выплаты, что также даст хороший толчок для котировок. Цена на палладий находятся на минимальных уровнях за последнии 4 года. Ожидаем повышения цена палладия до 1550$ за унцию (+20% от текущих значений). Доля ГМКН - 40%.
Текущий текущий уровень котировок, находящийся около годовых минимумов, комфортен для покупок в среднесрочную перспективу.
Торговый план:
Покупка по цене ~ 15.000 руб.
Целевая цена находится в районе 20.000 руб., о закрытии идеи будет дополнительно опубликован пост.
Потенциальная доходность составляет более 30% в зависимости от точки входа.
Больше идей и разборов в нашем Телеграм 👍
*Не является ИИР*
