FairValue

Друзья, добрый день! Наконец-то мы запустили альфа-версию своего аналитического проекта - FairValue.ru, где вы можете найти множество БЕСПЛАТНОЙ информации касательно рынка. Структура сайта: Сегодня в данной статье разберем 4 готовых стратегии-портфеля с акционным наполнением. Преимущество стратегий в их активном управлении, своевременных стопах, признании своих ошибок и постоянный поиск новых идей на рынке! Управляющие не сидят в идеях годами, постоянно ресерчат рынок, пересчитывают консенсус прогнозы...

Друзья, всем привет. Сегодня мы сделали небольшой обзор о ТОП-3 недооцененных акций российского рынка! ТКС Холдинг (Тинькофф) За год многое поменялось, компания успешно редомицилировала, также возможна интеграция Росбанка в ТКС Холдинг и программа выкупа собственных акций. В середине марта компания отчиталась по МСФО за 2023: 📌 выручка = 487.7 млрд руб. (+33% г/г) 📌 чистый процентный доход = 230.3 млрд руб. (+60% г/г) 📌 чистый комиссионный доход = 73.1 млрд руб. (-5% г/г) 📌 операционные расходы = -193...

Сегодня Газпром поделился результатами за 2023 г. согласно МСФО, вот итоги: По нашему мнению результаты оказались хуже, чем ожидал рынок, акции отреагировали резким снижением (более 2,5%). Мы оцениваем шансы на выплату дивидендов как низкие. В случае выплаты их величина может быть незначительной - выплата может составить менее 50% от скорректированной ЧП если коэффициент долг/EBITDA составит более 2,5х. В перспективе нескольких лет ситуация с дивидендами также остается под вопросом Главные негативные...

Доброго времени суток, традиционно напоминаем, что более удобный способ быть в рынке и следить за ходом торгов можно в нашем телеграм-канале. На прошлой неделе ЦБ РФ ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16%, что соответствовало нашему прогнозу. Однако есть нюанс: инфляционное давление остается высоким и инфляция будет снижаться несколько медленнее, чем прогнозировалось ранее Центральным банком в феврале. В связи с этим, обновленный прогноз по средней ключевой ставке в 2024 составляет в районе 15-16%, а в 2025 прогнозируется снижение до 10-12%...

Сегодня в статье разберем факторы инвестиционной привлекательности МТС-Банка, а также поговорим о справедливой оценке Банка и цене IPO. Ключевые показатели: МТС-Банк занимает 24 место в РФ по активам и фокусируется на розничный бизнес, при этом активных пользователей более 3,8 млн человек при накопленной 50 млн человек. Банк является одним из ведущих на рынке POS- кредитования с долей 17% в 2023 году. Банк также входит в ТОП-10 игроков по беззалоговым потребкредитам. Вокруг Банка выстроена экосистема МТС с клиентской базой более 81 абонентов и 28 млн активных пользователей приложения Мой МТС...

В сегодняшней статье приводим акции, которые принесут высокие дивиденды уже в ближайшее время. Ниже представлен наш топ-3 по дивидендной доходности: Ожидаем быстрое закрытие дивидендных гэпов в данных бумагах Другие акции, которые также заплатят высокие дивиденды: Сбер, Татнефть, Сургутнефтегаз Наш выбор этих бумаг связан не только с высокой ожидаемой дивидендной доходностью, но и с потенциалом фундаментального раскрытия стоимости этих акций в 2024 году...

1. Акции Европлана. ЛК "Европлан" - крупнейшая в России независимая автолизинговая компания. Рынок в автолизинга в целом рос на 18% год в 2015-2022 гг. и быстро восстанавливался после кризисов. ЭкспертРА ожидает рост рынка на 15% в среднем в 2024-2027 гг. Ключевые драйверы роста рынка : Европлан занимает ведущие позиции на рынке, что позволяет получать наиболее выгодные условия приобретения автомобилей. Среди сильных сторон компании можно отметить - высокий уровень диверсификации клиентской базы 2) более 30 комплементарных автоуслуг 3) высокий уровень автоматизации 4) кредитная история...

Автолизинговая компания. Компания предоставляет услуги по оформлению автомобилей в лизинг и сопутствующие автоуслуги: страхование, обслуживание автомобиля и парка, доставку транспорта и др. «Европлан» на 100% принадлежит инвестиционному холдингу «ЭсЭфАй» (SFI). Финансовые показатели🧮 : Драйверы роста📈 : Риски 🧨: - Сохранение или повышение ключевой ставки - Повышение утилизационного сбора на авто, регулирование параллельного импорта...

Доброго времени суток, уважаемые подписчики. Сегодня поговорим про акции ПАО "Русгидро", компании из сектора электроэнергетики. Кстати, намного больше своевременной и полезной информации публикуется в нашем телеграм-канале, рекомендуем подписаться, рекламы в канале нет. Русгидро отчиталась за 4 кв. 2023 года по МСФО и результаты превысили консенсус-прогноз аналитиков: Согласно дивидендной политике компания должна объявить о выплате в размере 0,08 руб. на акцию исходя...

Акции сталелитейных компаний в последние недели начали терять позиции. В статье разберемся о перспективах акций сектора в 2024 году. Цены на металлы продолжают оставаться под давлением, а о перспективах спроса в Китае можно говорить с осторожностью. Мы ожидаем увеличение/восстановление спроса в 2-3 кварталах 2024 года. Компании также продолжат получать выгоду благодаря относительно высоким ценам на сталь на внутреннем рынке, которые продолжают умеренно расти. Продажи прогнозируемо останутся на примерно...

Крупный российский разработчик программного обеспечения для автоматизации банков (АБС), инвестиционных и страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов и других финансовых организаций. Финансовые показатели 📊: Драйверы роста 💡: Риски 🧨: Оценка 📈: Оценка компании производилось методом DCF. В модель мы закладывали WACC = 24%, R (темп рост в постпрогнозный период) = 4%. Исходя из нашей оценки, справедливая стоимость акционерного капитала должна составлять 63 млрд руб. в конце 2024 года. Компания имеет дивидендную политику...

1. Совет директоров Новатэка 9 февраля рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 2 полугодие 2023. В прошлом году мы получили выплату 34,5 руб. на акцию, что составляло доходность около 2% на момент утверждения решения. Ожидаем решение о выплате более 60 руб. (консервативно) и более 70 руб. в оптимистическом сценарии. Несмотря на низкую дивидендную доходность акции имеют высокий потенциал для роста. 2. Норникель опубликует фин. результаты за 2 полугодие 9 февраля. С осторожностью смотрим на прогноз...