Цена на нефть смогла укрепиться на 2,28% на прошлой неделе вслед за ослаблением доллара США на валютном рынке, однако этот рост может быть остановлен в области сопротивления 77.35.
Энергетический сектор США (Energy Select Sector SPDR® Fund; XLE) находится под давлением и не участвовал в росте на фоне общего рывка рынка на прошлой неделе перед квартальной экспирацией опционов.
На дневном графике можно заметить, что XLE торгуется вблизи минимумов марта, когда на рынке была серьезная коррекция из-за кризиса вокруг региональных банков в США. Можно сделать вывод, что нефтяной сектор не интересен инвесторам на рынке акций, несмотря на все усилия ОПЕК+ по сокращению добычи и сокращению предложения.
Это выглядит странным на фоне летнего периода в США, когда обычно спрос на бензин и другие энергоресурсы растет, толкая тем самым цену на нефть вверх.
На базе этих фактов можно предположить, что низкий спрос на XLE является признаком слабеющей экономики и надвигающейся рецессии в США. Спад крупнейшей экономики мира обязательно скажется на росте в Азии и других странах. В таких условиях нефтяные цены могут опуститься ниже текущих значений, примерно, в область мартовских минимумов в районе отметки 70.00.
Технический анализ
Долгосрочный тренд нисходящий. Рост в середине текущего месяца следует расценивать как коррекционный. В рамках роста цена достигла сопротивления 77.35. Еще выше находится уровень 79.10. Если эта область между уровнями 77.35 – 79.10 будет удержана продавцами, то последует снижение котировок с целью 70.05.
Среднесрочный тренд нисходящий. Цена торгуется в коридоре, где сопротивлением является маржинальная зона 77.92 – 77.34, а поддержкой – уровень 71.85.
Так как цена приблизилась к верхней границе диапазона, то можно начинать поиск новых продаж Brent с целью 71.85. Пробитие уровня 71.85 вниз откроет путь для дальнейшего снижения в область Целевой зоны 3 70.25 – 69.67.
Уровни сопротивления: 77.35, 79.10, 86.70.
Уровни поддержки: 70.05, 64.85, 60.40.
