Собрать инвестиционный портфель, а уж тем более сделать его доходным невозможно без получения знаний и опыта о фондовом рынке.
Начинающие инвесторы, которые пока мало знают о фондовом рынке, могут вложиться в паевые инвестиционные фонды (далее — ПИФы).
С помощью этого инструмента фондового рынка деньги за вас инвестируют грамотные аналитики, а вам не нужно ломать голову над тем, как получить наибольший доход от вложений.
Сегодня разберемся, что из себя представляют ПИФы, какими они бывают, а также почему ПИФы подходят начинающему инвестору.
Паевой инвестиционный фонд — это форма инвестирования, при которой средства всех участников попадают в один общий портфель. В этом портфеле могут быть разные активы — например, ценные бумаги, недвижимость.
Чтобы вложиться в ПИФ, следует купить его пай. Так называется условная часть активов фонда. После этого ваши деньги будет инвестировать управляющая компания. Ее сотрудники анализируют рынки, чтобы решить, какие виды активов добавить в фонд, когда их купить, а когда продать.
Работу УК контролируют ведомства, которые следят за тем, чтобы она не использовала активы инвесторов для личных целей и не допускала смешивания активов разных фондов.
Специалисты УК берут комиссии за свою работу. Это в основном инвестподразделения кредитных, страховых компаний или брокеров.
Заработок на ПИФах получается также, как на акциях, — после покупки пая вы ждете его подорожания, чтобы продать и остаться в плюсе. Стоимость одного пая равна общей цене чистых активов фонда, деленной на общее число паев. Таким образом, каждый из пайщиков получает прибыль пропорционально своим вложениям.
Инвестируя в ПИФы, вы можете получить доход от дивидендных выплат по акциям и купонных — по облигациям. Учитывайте, что многие УК реинвестируют прибыль, а не делят на пайщиков. Узнать, как действует ваш фонд, можно в его уставе.
ПИФы не дают гарантированную доходность. На размер прибыли могут влиять финансовые кризисы, иногда курсы валюты, стоимость нефти. Вы можете не только не получить доход, но и не увидеть вложенное.
Как покупать и продавать паи
Вложить деньги в ПИФ можно через мобильные приложения брокеров, в офисах, на сайтах УК. Можно также купить часть пая непосредственно у УК и других инвесторов через биржу.
Когда вы решите оставить фонд и получить назад вложенные деньги с прибылью, управляющая компания погашает ваш пай деньгами. На сайте УК указана актуальная цена пая.
Также перед тем, как вы собрались погасить пай, полезно узнать, сколько он стоит на бирже. Может оказаться, что продать его на вторичном рынке будет выгоднее.
Учитывайте также, что с вам будут брать комиссии и налоги (НДФЛ), которые снижают вашу прибыль.
Если вы держали паи фонда 3 года и более, то вы не будете платить подоходный налог после того, как их продадите. Максимум, с которого не взимается налог, — 3 млн руб. за 1 год владения паем. Обычно УК рассчитывает и отправляет налоговые отчисления за пайщика.
Виды ПИФов
Можно разделить их на 4 вида по рискам и доступности для инвесторов и на 9 по активам:
По первому критерию фонды делятся на:
- Открытые. Содержат ликвидные активы, поэтому паи можно покупать и погашать когда угодно. Низкий порог входа — минимальное вложение 100 руб.
- Закрытые. Инвестировать можно, когда ПИФ только создается, когда он выпускает дополнительные паи. Можно купить паи ЗПИФ на вторичке. Их держат до момента закрытия фонда. Стоимость пая начинается от 300 тыс. руб.
- Интервальные. Покупка и продажа паев доступна в установленные периоды времени. Стоимость пая начинается от 1 тыс. руб. — 50 тыс. руб.
- Биржевые. Паи фонда торгуются на бирже. Активы фонда ликвидны, сделки с ними доступны в рабочее время биржи. Чтобы купить их, нужен брокерский счет. Можно погашать паи через представителей УК. Низкий порог входа — от 1 руб. Активы зачастую подбираются по биржевым индексам — например, индексу Мосбиржи. Продать и купить свою долю легко.
Интервальные и закрытые ПИФы подходят опытным инвесторам, так как они несут больше рисков, но могут дать и больше прибыли, чем другие типы фондов.
По активам ПИФы делятся на:
- акционные;
- облигационные;
- фонды недвижимости;
- фонды драгметаллов;
- фонды товаров;
- индексные;
- валютные;
- комбинированные (содержат разные активы);
- хедж-фонды. Они придерживаются рискованных стратегий игры на бирже — в частности, торгуют с кредитным плечом, используют фьючерсы, опционы.
Чтобы узнать, во что инвестирует УК вашего ПИФ, изучите ее инвестдекларацию. Документ должен быть в открытом доступе на сайте управляющей компании.
Наиболее надежными, по мнению финансовых экспертов, являются ПИФы недвижимости. Во-первых, этот актив застрахован, а во-вторых — на него всегда найдется покупатель. Если вложить деньги в фонды финансовых инструментов, то высока вероятность остаться без дохода и вложений. ПИФы с более высокими рисками доступны только квалифицированным инвесторам. Чтобы получить этот статус, нужно пройти тестирование.
Почему стоит стать пайщиком ПИФа
- вашими деньгами будут распоряжаться профи, которые просчитывают все риски и находят грамотную стратегию;
- для старта инвестиций достаточно 100 руб.;
- работу УК контролируют депозитарий, ЦБ, регистратор. Депозитарий, где хранятся активы ПИФ, следит за тем, чтобы УК не отклонялась от инвестиционной декларации;
- пайщики имеют право на налоговые льготы;
- биржевые и открытые фонды состоят из высоколиквидных активов, которые можно моментально продать.
Минусы ПИФов
- вам не могут гарантировать получение дохода;
- за свою работу УК берут комиссии, которые будут вычитаться из ваших средств даже если нет прибыли;
- большинство управляющих компаний используют консервативные стратегии инвестирования, поэтому ПИФы часто дают невысокую доходность. По данным Альфа Банка на 2022 год, самые доходные фонды приносили 7-11% годовых. Тем не менее ПИФы дадут больше доходности, чем вклады в банках;
- доступ к вашим деньгам может быть на время ограничен. Есть фонды, где погашение пая недоступно раньше установленного срока;
- вложенные средства не застрахованы;
- иностранные активы могут заблокировать.
Как выбирать ПИФ
В первую очередь ответьте себе на два вопроса: на какой риск вы готовы пойти и как надолго готовы расстаться с вложениями. Для инвестиций на долгий срок подойдут ПИФы недвижимости или облигаций, а фонды акций будут полезны, если вы не готовы вкладывать средства вдолгую.
Когда вы отберете несколько фондов, изучите правила покупки и погашения паев, а также величину комиссий. Кроме того, полезно изучить их показатели доходности за последние 3-5 лет. Она может быть небольшой, но обязательно должна быть стабильной. Затем, остановившись на каком-то одном фонде, детально изучите его УК и проверьте, есть ли у нее лицензия ЦБ. Важную роль играет рейтинг управляющей компании от экспертных агентств. Неопытным инвесторам лучше работать с УК, которая существует 5 лет и более.
