Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Сегодня я бы хотел поговорить о такой компании как Северсталь.
Северсталь - Российская компания работающая в основном в сталелитейной и горнодобывающей промышленности.
Северсталь владеет крупными промышленными предприятиями в России, Украине, Казахстане, Франции, Италии, и в нескольких странах Африканского континента.
Есть также активы в США.
Структура акционеров Северсталь:
77,03% - Алексей Мордашов
1,82% - казначейские акции
21,15% - в свободном обращении.
Всего 837 718 660 шт. акций
Текущая цена - 1030,4 рубля.
Т.е. основным акционером является один человек - Алексей Мордашов.
Финансовые показатели Северстали
Северсталь ксажелению воспользовалась правом не публиковать отчётность за 2022 год. Но давайте попробуем проследить производственные показатели.
Последний отчёт Северсталь опубликовала за 2021 год:
1. Выручка - 11,64 млрд. долларов
2. Чистая прибыль - 4,08 млрд. долларов
3. Долг - 1,4 млрд долларов
4. Отношение EBITDA /долг 0,23
Производственные показатели за 2021 год:
1. Производство чугуна - 10,957 млн. тонн
2. Производство стали - 11,647 млн. тонн
3. Продажа стальной продукции - 11,1 млн. тонн.
Производственные показатели за первый квартал 2023 года:
1. Производство чугуна - 2,72 млн. тонн
2. Производство стали - 2,7 млн. тонн
3. Продажа стальной продукции - 2,77 млн. тонн.
А теперь сравним производственные показатели с 2021 годом:
Тут кому как удобно умножим на 4 производство в первом квартале 2023 года или разделим 2021 на четыре.
1. Производство чугуна:
За 2021 - 10,957, За 1кв 2023 - 2,72 х4 =10,88
Отклонение - 0,7%
2. Производство стали:
За 2021 - 11,647, За 1кв 2023 - 2,7х4=10,8
Отклонение - 7,3%
3. Продажа стальной продукции:
За 2021 год - 11,1, За 1кв 2023 - 2,77х4=11,08
Отклонение - 0,2%
Итак что мы видим: мы можем констатировать факт что произошло падение по производственным показателям как нам и утверждают хозяева предприятий, но 0,2% это просто смешно, даже падение производства стали на 7% тоже не очень критично по сравнению с 2021 годом.
Единственное что мы не можем знать, это цены по которым продают свою продукцию и затраты на логистику.
Но если судить по данным за 2021 год, то
53% - продажа в РФ
34% - продажа в ЕС
4,9% - СНГ
3% - Северная Америка
2,8% - Ближний восток
2,5% - прочие.
Соответственно надо было переориентировать 1/3 своей продукции и судя по производственным показателям это удалось успешно сделать, т к. объёмы производства практически остались без изменений, а выплавлять и производить чтобы это лежало на складах ни кто не будет.
Что же нам делать с этой информацией?
Лично я собираюсь немного приобрести акций данной компании, не потому что жду от неё дивидненды , впрочем не только я
Даже такой авторитетный сайт доход.ру вообще прогнозирует минимум ещё год без дивидендов, (очень печально)
1. Я жду хороший отчёт за первое полугодие текущего года, на уровне первого квартала или даже немного лучше, что может подстегнуть данные котировки акций немного вверх. (Очень надеюсь на цену в 1100, предел мечтаний 1150)
2. Мне надо по ним усредниться, я в эти акции очень неудачно вошёл осенью 2021 года, и моя средняя 1523 рубля, и чтобы выйти хотя бы до 1300 надо вложить при текущей цене 200к рублей
Понятно это сильно меня не спасёт, но будет немного приятнее глазу)
Очень ждал цену в 900, но она ни как не опускается.
Но самая главная причина это ожидание роста от отчёта за полугодие, и думаю часть дивидендов от Лукойл люди также направят в металлургов, в перспективе месяца два.
Не является инвестиционной идеей личное мнение автора.
