Концепция Ричарда Вайкоффа используется для того, чтобы определить направление процесса, происходящего в трейдинг-рейнжах.
Введение
Не секрет, что до 85% торгового времени цена рейнжует. Это верно как для кратких периодов, так и для длительных. Естественно, когда жил и работал Вайкофф, мелкие таймфреймы в расчёт не принимались. Минимальным торговым интервалом, годным для анализа, признавался дневной график цены.
Сейчас жизнь и торговля значительно ускорились, но всё-равно, минимальный таймфрейм, на котором имеет смысл применять данный подход, это 4-часовой график.
Статья выйдет, как обычно, в нескольких небольших частях, потому что мне так удобнее её писать, а вам читать. В каждой следующей части будет ссылка на предыдущую.
Итак, внутри рейнжей могут происходить всего 4 процесса.
Как не трудно заметить, первые два случая - это развороты тренда, тогда как вторые два - продолжение уже идущей тенденции после некоторой остановки.
Смысл этих остановок цены изначально связан с идеей о том, что крупный капитал не может достаточно быстро накопить или сбросить актив. Ему требуется для этого некоторое время. И в ходе того, как он это делает, можно заметить некоторые закономерности. Или следы умных денег. По ним мы определяем дальнейшее поведение цены.
Схемы, по которым происходит накопление (1) и перенакопление (3), абсолютно идентичны, с той лишь разницей, что происходят они, в первом случае, после тренда вниз, который разворачивают в рост, а в случае перенакопления трейдинг-рейнж возникает после активной фазы роста.
Схемы, по которым происходит распределение (2) и перераспределение (4), так же идентичны, но в первом случае происходит при этом разворот тренда с роста на падение, а во втором - продолжение снижения цены после "передышки".
Самих типов схем Вайкофф начертил нам по две для случая накопления и распределения. Итого, схем получается тоже всего 4.
Не перепутайте типы процессов с типами рейнжей, ибо и тех и тех по 4 штуки. Это выглядит сложно на словах, но сейчас перейдём к конкретике, и Вы всё быстро поймёте.
Итого получается для каждого типа рейнжа по 2 схемы, всего 8 схем. Не переживайте, они все однотипны. Разберётесь с одной, сразу поймёте и остальные.
Накопление 1 типа (со спрингом)
Где то в ранних моих публикациях есть статья, в которой описывается очень "древний", но до сих пор работающий сетап, который смешно называется "Три толчка к вершине".
Смысл его заключается в том, что умный капитал производит формирование своей шорт-позиции путём двукратного обновления вершины рынка. Для накопления всё работает зеркально. Крупный игрок формирует свои позиции на покупку через неоднократный перелой рынка, снимая стоп-лоссы, в ходе чего актив перетекает от мелких держателей к крупным по низине рынка и по самой выгодной цене.
Я нанёс на классическую схему Вайкоффа 3 волны продаж. Они по структуре рынка у нас будут представлять собой движение актива в шортовом балансе по структуре I типа, то есть, основной структуре. (См. цикл статей о рыночной структуре, которые находятся в разделе моего канала, в который я выкладываю теорию).
Теперь мне придётся кратко объяснить все 5 фаз и аббревиатуры согласно теории Вайкоффа. А потом я покажу, как это всё вписывается в рыночную структуру (затравку в виде трёх волн основной структуры я уже только что сделал).
Фазы накопления и термины Вайкоффа
В ходе первой фазы (А) происходит первоначальная остановка падающего тренда и формирование границ боковика.
PS (Preliminary Support) - предварительная поддержка. Тут ещё ничего не предвещает никакой разворот. Просто короткая коррекция цены вверх. Этап PS определяется постфактум.
SC (Sell Climax) - кульминация продаж. Это последнее ускорение медвежьего рынка, предшествующее развороту.
AR (Auto Rally) - коррекция после клаймакса вверх. Обычно довольно сильный импульс против движения. Когда он развернётся снова в продажи, рейнж в своих первоначальных границах оказывается сформирован. Цена не покинет теперь окрестности его границ, пока не будет накоплена вся позиция крупного игрока.
ST (Secondary Test) - вторичный тест покупок снизу (клаймакса).
Теперь смотрите что у нас получается.
Авторалли вверх начинает движение против основной структуры рынка, появляется трёхволновка, которая движется в контртренд (зелёные стрелки). Что это такое? Структура II порядка. Тут ни о каком развороте ещё не может идти речь. Выход цены вверх за границу AR воспринимается как манипуляция верхней границей и торгуется по основной структуре в шорт с целью на пробой минимума SC.
Фаза В - основной этап накопления позиции крупным игроком.
UT (Upthrust Action) - аптраст максимума (может не сформироваться). Снятие стопов с верхней границы рейнжа. Фактор силы рынка. Признак грядущего разворота вверх.
ST in Phase B (повторный тест в фазе В) обновляет нижний экстремум и после этого обновления снова идёт движение по структуре II порядка против основного понижательного тренда.
На что мы ориентируемся при анализе структуры рынка, если Вы подзабыли? Не только на зигзаги, рисуемые ценой, но главным образом, на пробой формирующих их экстремумов рынка.
Фаза С - последняя волна вниз перед грядущим разворотом.
SP (Spring) - спринг минимума рынка. Уход ниже минимума, может быть сильным или слабым, без разницы. Встречаются очень сильные спринги.
Test - его тест.
Фаза D - начало роста. Уже есть 3 волны вниз одна за другой и цена выскочила наверх и вернулась в границы рейнжа.
Умному трейдеру на этом этапе становится понятно, что надо начинать разворачивать торговлю вверх.
LPS (Last Point of Support) - последняя точка поддержки.
SOS (Sign of Strength) - сигнал силы рынка. Это всё движение наверх в этой фазе.
SOS - ключевое событие, потому что оно ломает структуру рынка, пробивая максимум 3-ей волны.
Фаза E - новое трендовое движение. Рейнж покинут, теперь торговать в лонг можно только на присоединение. Где то там, наверху.
Возможности для торговли в рамках структурных элементов
В шорт мы уже разобрали. Но сейчас всё более детально обрисую.
Вот как выглядит структура, наложенная на схему Вайкоффа, в общем виде:
Вот возможности для открытия сделок в шорт, исходя из неё:
Заметьте, что торгуя здесь в шорт, мы ещё можем не догадываться о том что рынок скоро развернётся. Стоп-лоссы прячутся за ближайший экстремум.
Теперь покупки.
Вот и всё по этому типу накопления. Приведу один пример на графике. ОН не является каноническим, потому что к этой схеме, как и к любой другой, нужно подходить творчески. Точного повторения и воспроизводства одинаковых схем на реальном рынке никогда не будет.
Ориентируйтесь на рыночную структуру и зоны интереса крупного игрока, смотрите на то, что слева на графике. Если вы не будете этого учитывать, любая схема, самая красивая, скорее всего, сломается и не даст в итоге прибыль.
На этом заканчиваю первую часть статьи. Если она была интересной и Вы что то новое из неё узнали, ставьте палец вверх, подписывайтесь на канал. Так я буду знать, что мне стоит продолжать этот цикл статей.
Всего Вам доброго и до встречи на канале!
